• 项目
首页>>文章列表 >>行业研究
行业研究

金准数据 健康养老行业深度研究报告(上) 2017-12-18 14:22:32

前言:

“养老产业”是以老年人为对象,以满足高层次生活、文化需求为目标,向老年人提供商品和服务的民间营利事业活动的总称。本研究报告主要采用国家统计数据、海关总署、调查问卷数据、商务部采集数据等数据库。金准数据认为我国健康养老产业市场广阔,将成为全球老龄产业市场潜力最大的国家,自2000年我国进入老龄化社会以后,国家政策指导、支持养老产业的发展,老年人消费也有自身的特点,我国健康养老产业链逐步发展,但还有很多不足。金准数据认为应借鉴发达国家健康养老产业发展模式,逐步形成符合我国养老行业发展需求的健康发展模式。


第一部分 我国健康养老行业市场规模


一、养老市场规模巨大。2010年我国老年人口消费规模达到1万亿元,预计到2020年、2030年、2040年分别将达到3.3万亿、8.6万亿、17.5万亿。而从2014年至2050年我国老年人口的消费潜力将从4万亿增长到106万亿, GDP占比从8%增至33%。我国将成为全球老龄产业市场潜力最大的国家。


二、人口老龄化+政策+老年人消费行为,三大动力促使养老产业的春天来临。

我国从2000年始已进入老龄化社会。14年我国65岁以上老年人口达到1.38亿,占总人口比例为10.1%,预计2020年这一比例会达到12.8%。近两年国务院、各部委就制定发布了养老相关政策十余条,从养老服务体系建设、服务标准化、养老机构改革、养老保险制度、养老金并轨等多方面指导、支持我国养老产业的发展。其中2015年2月25日,民政部、发改委等10部委联合发布《关于鼓励民间资本参与养老服务业发展的实施意见》,预示我国养老产业迎来新的阶段。同其他消费群体相比,老年群体由于在生理、心理、经验等方面有着明显的差异,因此,老年市场的消费行为也具有了其自身的特征,包括自住消费性强、习惯稳定和行为理智、追求实用便利等。老年人的这些消费特征也决定了养老用品和服务与其他相比存在着不同之处,从而形成了特殊老年人消费市场。


我们认为老年人市场的持续扩容主要一下三个方面的推动力:老年人的增多改变人口结构人口结构、政策大力支持我国养老产业发展、老年人消费行为自身特征。

1、我国老年人的增多改变人口结构人口结构

国际上通常把60岁以上的人口比例达到10%,或65岁以上人口比例达到7%作为国家或地区进入老龄化社会的标准,数据表明我国从2000年始已进入老龄化社会。14年我国65岁以上老年人口达到1.38亿,占总人口比例为10.1%,预计2020年这一比例会达到12.8%。

根据预测,2020年-2050年中国老龄化趋势将进一步加速发展,届时相较于2001-2020年每年596万的速度,老年人口每年增加额进一步增至620万。到2050中国60岁以上老年人口将达到4.8亿,几乎占全球老年人口的四分之一,是老年人口最多的国家,届时将步入稳定的重度老龄化阶段。

2、政策大力支持我国养老产业发展

国家应对老龄化社会的到来和不断提速的发展趋势,不断出台相关政策,在政策层面上支持和规范养老产业的发展。仅近两年国务院、各部委就制定发布了养老相关政策十余条,从养老服务体系建设、服务标准化、养老机构改革、养老保险制度、养老金并轨等多方面指导、支持我国养老产业的发展。其中2015年2月25日,民政部、发改委等10部委联合发布《关于鼓励民间资本参与养老服务业发展的实施意见》,预示我国养老产业迎来新的阶段。

政策特点:三位一体、标准化、引入民营民间资本


通过对国家一些列政策的梳理分析,发现养老产业政策存在以下几个特点:三位一体、标准化、引入民营民间资本等。



三位一体。国家对于养老服务业的总体发展目标是到2020年,全面建成以居家为基础、社区为依托、机构为支撑的,功能完善、规模适度、覆盖城乡的养老服务体系,明确了三种养老模式(居家养老、社区养老、机构养老)的发展定位和角色,是我国养老产业发展的主脉络。

在政策具体细则上体现出标准化的特点。国家发布《关于加强养老服务标准化工作的指导意见》,建设养老服务基础通用标准、服务技能标准、服务机构管理标准、居家和社区养老服务标准、老年产品用品标准,力图建立养老服务标准体系。这有利于整个养老行业的规范发展,奠定了养老行业快速发展的基础。

引入民营民间资本,明确政府力量和社会力量的定位,逐步实现养老服务业的主体角色转变。近年来针对养老服务和产品供给不足、市场发育不健全、城乡区域发展不平衡等问题,国家对养老服务业进行改革,逐步引导民间资本进入养老服务业,相继推行公办养老机构公建民营试点、鼓励民间资本参与居家和社区养老服务、机构养老服务等,逐步将社会力量培育成我国养老产业发展的主体力量。

3、老年人消费行为有其自身特征

同其他消费群体相比,老年群体由于在生理、心理、经验等方面有着明显的差异,因此,老年市场的消费行为也具有了其自身的特征,包括自住消费性强、习惯稳定和行为理智、追求实用便利等。老年人的这些消费特征也决定了养老用品和服务与其他相比存在着不同之处,从而形成了特殊老年人消费市场。

第二部分 养老产业链及八大模块

养老产业由于其产业链长、涉及的领域广,因此不仅是我国人口结构决定的社会福利问题,也是未来发展国民经济的重要支柱之一。其涉及八个大的子产业模块:养老住宅,养老软件及信息系统,护工培训,福利器械,综合性医护服务,文化生活,老年金融,家政及其他服务。


1、养老住宅

根据养老场所与居住方式的不同,养老住宅可以分为居家养老、养老社区(老年公寓等)和养老机构(养老院)三种。居家养老是指老年人居住在家中,而不是入住养老机构安度晚年;社区养老主要是指由政府或开发商开发的养老地产;机构养老则是指将老年人集中在专门的养老机构中养老,如养老院等。


1居家养老

居家养老是指以家庭为核心、以社区为依托、以专业化服务为依靠,为居住在家的老年人提供以解决日常生活困难的养老模式。大多生活基本能够自理的老人一般会选择该模式,养老服务则成为该模式是否完善、提高老年人晚年生活的重点,服务内容包括生活照料、医疗服务以及精神关爱服务三大类。根据服务的性质分为福利性和市场化的服务,其中未来将形成差异化竞争的细分市场将集中在由居家服务供应商提供的一体化服务。


2养老社区

养老社区就是把家庭养老和机构养老的最佳结合点集中在社区,组成专门由老年人聚集的社区环境,由社区的服务机构为老人提供上门服务或托老服务。

美国比较成熟的社区养老模式是“地产销售+配套养老设施”的开发商模式和CCRC社区运营模式。

国内主要有四种养老地产的开发机构:传统地产开发商、保险资金、地方政府/慈善基金和外资机构等,各类机构都是以远郊或景区的地产开发为主导,在小区内嵌入老年配套服务。虽有各种开发机构,但国内并没有形成成熟的养老地产模式。


3养老机构

机构养老是指依靠国家资助、亲人资助或老年人自助的方式,将老人集中在专门为老年人提供综合性服务的机构中养老的模式。常见养老机构有养老院、福利院和敬老院等。


推荐相关标的

凤凰股份(600716):13年末决定投资5亿元进军养老,淡出地产,已开展整合,先后与江苏省人民医院和江苏仁医医院签订战略合作协议,约定利用各自优势共同发展健康养老产业。

华业地产(600240):为成熟社区提供附加值而涉足养老产业,其全资子公司华业康年负责运营养老事业及托老所,21.5亿元收购的捷尔医疗,为三甲医院提供设施和服务。

宜华健康(000150):7.2亿收购的众安康致力于医疗后勤管理服务,在全国设有24家分公司、4家子公司,开展首个卫计委许可的网络医院。

2、养老软件及信息系统

养老软件和信息系统主要牵涉到一个国内起步较晚的全新医疗模式——远程医疗(Telemedicine),它是医疗机构、医生等通过移动通讯、计算机及网络技术,为患者或消费者提供诊断、体检、咨询、开方、提示等医疗活动。通过可穿戴监测设备、养老管理软件、数据库及医疗资源,可实现对老年人的健康状况实时监控,保证远程医疗服务的及时性,并获取老人的健康数据建立健康档案给予后续医疗服务。数据库的建立和分析还可以指导开发适合老年人的新产品和服务形式。

国内医疗信息化建设发展起步于2003 年非典之后,2009年新医改后逐步加强院内信息化建设、区域医疗信息平台,医院与医院间的远程医疗不断成熟,2014 年后随着移动医疗终端普及、医疗物联网发展、医疗机构参与度提高,面向个人的远程医疗商业模式逐步开始探索,2015 年以后有望带来远程医疗的快速发展。

国家发改委等三部门2014年6月23日下发《关于组织开展面向养老机构的远程医疗政策试点工作的通知》,决定在北京市、湖北省、云南省部分社会福利院和医院开展面向养老机构的远程医疗政策试点工作。《通知》指出,试点工作将重点研究制定适用于面向养老机构远程医疗服务的相关政策、机制、法规和标准,探索市场化的服务模式和运营机制。此次试点将“研究将远程医疗费用纳入基本医疗保险统筹基金和新农合报销范围”。这也为今后远程医养的发展逐步扫清了政策阻碍。

案例研究

Viterion成立于2003年,由德国拜耳医疗保健公司和日本松下电器合资成立,其最大的客户是美国退伍军人事务部,目前管理着144000退伍军人的养老健康管理工作,其将居家养老的退伍军人健康数据提供给医疗服务提供者以获取收入。这项业务的核心是变被动的健康管理为主动的信息化的管理模式,加强了医疗服务提供者与消费者的沟通,缩短了患者的住院周期,减少了医院的管理工作。据官网数据,这一业务将住院病人的住院周期缩短了59%,减少了医疗机构35%的工作量,也因此为每位患者每年节省约1999美元的医疗开支。同时,Viterion还向消费者出售家用医疗器械获取收入。


目前美国提供远程医疗的公司包括MDLIVE、Health Tap等,一般以向患者进行包月收费或按咨询次数收费为普遍模式。美国的远程医疗模式强调线上模式,除非有必要进行线下检查和诊断,否则不允许线上向线下转化。线上远程医疗在国内并不会成为一种患者的就诊模式,因为国内对医生和医院资源较依赖,也缺乏政策支持,远程医疗在更适合为老年人提供健康管理和用药指导,这有利于充分利用紧缺的医生资源。


推荐相关标的

七喜控股(002027):向养老院提供智能可穿戴设备。

东华软件(002065):依托丰富的三甲医院HIS系统资源与互联网服务商共同推进互联网医疗与大健康管理业务。

银江股份(300020):智慧城市总包商,智慧医疗业务已在多地落地,将有望凭借区域医疗平台搭建与运营切入智慧养老领域。

易华录(300212):智慧城市总包商,有望借智慧医疗平台搭建与运营切入智慧养老领域。

东软集团(600718):东软熙康以硬件可穿戴设备为载体打造“智慧养老”平台。

数字政通(300075):与北京天健合作切入智慧医疗领域,有望基于区域医疗平台开展智慧养老业务。

奥维通信(002231):与老龄委携手打造全国养老信息化平台,已在多个城市落地开展养老服务。

万达信息(300168):搭建了科技养老服务平台,运用物联网、呼叫中心、大数据分析等技术。

延华智能(002178):发力C端养老、慢病管控,在浙贵沪开展O2O养老和健康管理,走民政部专项资金购买服务的路线。

卫宁软件(300253):结合丰富的HIS资源与政府及互联网服务商合作推进慢性病管理移动应用。已与上海六院合作推出糖尿病健康管理app康信。

3、护工培训和劳务输出

养老护理服务人员的培训市场和劳务输出是养老产业链中重要的产业支撑环节。现如今,人口老龄化日益加剧,无论是在中国还是美国,护工需求是最旺的岗位,而医院护理人才大量流失和短缺成为国内护理行业面临的普遍现象。2013年我国失能老人(包括半失能)数量达到4200万,失能老人与护工比在6:1-10:1之间,而养老护理员不到百万,缺口在300万至600万人。2013年全国持证的养老护理员仅5万余人,按照老人与护理员3∶1的合理比例来推算,未来我国养老护理员缺口将高达千万。


大多数护工来自农村,文化程度低,大部分没有受过专门的培训,由于护工服务质量参差不齐和管理混乱,导致护工与病人家属、医院时常发生纠纷,因此进行统一护工培训尤为重要 2006年卫生部要求护理部招的护工必须进行上岗培训,自2010年开展养老护理员职业技能鉴定工作以来,国家大力推行护理员国家职业资格考试,每年4月与11月份举办两次职业鉴定考试,对护工进行职业资格认证,护工上岗之前需取得职业资格证书 。2017年未取得执业资格的护工人员将退出护工队伍,届时若发现没有执业资格证而在医院上岗工作的,医院将受到处罚。

目前护工培训模式有政府培训模式、社会培训模式和市场培训模式。政府培训模式主要包括护工培训学校提供护工教育,比如中等职业学校(包括普通中专、职业高中、成人中专、技工学校等),高等职业学校,专业老年护理员培训学校以及医科大学等;而社会培训模式主要是各级社会养老机构(敬老院,福利院,养老院等)提供岗前培训,上岗前进行必要的实际操作、职业道德和必备的职业知识的培训,培训后经考核合格的,颁发职业技能培训结业证书;市场培训模式主要通过养老护理服务公司、家政服务公司等提供除了岗前培训,还有职业资格培训,职业资格培训分为初级、中级和高级,按照护理员的职业标准分等级进行理论和实际操作培训后,经过理论考试和职业技能鉴定后,合格的颁发相应等级的护理员《国家职业资格证书》。


劳务派遣是养老服务劳务输出中的一种模式,它主要是派遣单位(比如养老服务公司)派遣经过培训后员工(比如护工)去用工单位(如养老机构)工作,派遣单位和员工签订劳动合同并支付薪资,员工直接在用工单位执行工作。


4、老年人福利器械、设施和药品


1家用医疗器械市场空间广阔

家用医疗器械主要包括生活保健类器械、康复护理类器械和检测器械(包括可穿戴检测器械)。 其中生活保健类器械产品有按摩椅、足疗器和颈椎腰椎牵引器等;康复护理类器械包括轮椅、拐杖、疗养床和多功能便池等产品;而在检测器械中,可穿戴检测器械近年来发展很火爆,主要有智能远程血压计、血糖仪及心电仪,智能手环等产品,通过软件支持以及数据交互、云端交互结合,进行大数据的监测、收集、分析和处理,将大力促进居家养市场老远程医疗的长远发展。

根据研究机构BCC Research 的报告表明,全球家用医疗设备市场规模持续增加,从2009 年的168亿美元增至2013年的215亿美元,年复合增长率(CAGR)达到6.7%,预计2016年全球家用医疗设备市场规模将达到262亿美元。据中国医疗器械行业协会统计数据表明,我国家用医疗器械市场规模从2006年的47.93亿元增至2013年的290.0亿元,年复合增长率高达29.80%。


未来我国的家用医疗器械市场仍将保持较高速度发展,主要有四个原因:第一,我国人口老龄化趋势不可避免,而人口老龄化是推动家用医疗器械市场发展的主要驱动因素;第二,家用医疗器械很多都跟老年病以及慢性病相关(比如行走障碍、大小便失禁、腰椎盘突出、高血压、高血糖等),随着收入水平提高以及健康意识提高,未来医药卫生重心将会转变,逐步从治疗到康复保健,最后转变为预防,这些举措将促进家用医疗器械市场的长远发展。第三,我国家用医疗器械市场规模虽然保持较快的增长,但市场规模占全球比重仅为17.81%左右,而欧美发达地区占将近70%以上的市场份额,因此未来我国家用医疗器械市场规模仍有较大的提升空间;第四,国家政策仍将大力支持家用医疗器械市场的发展,在2013年10月国务院印发《关于促进健康服务业发展的若干意见》中,提出大力支持数字化医疗产品和适用于个人及家庭的健康检测、监测与健康物联网等产品的研发。


2医院用医疗器械

国内医院用医疗器械比重较大,占医疗器械市场总销售额的86%,而医院常用医疗器械大部分都是进口设备,如CT、磁共振、伽马刀等,大部分都是外资品牌产品。比如CT机,西门子、GE、飞利浦、东芝、日立的市场占有率分别为23%、37%、13%、10%、5%,这些国际品牌的总市场占有率将近90%。国产医疗器械相比国外产品存在较大差距,短期内不会出现进口替代。
3福利设施场地亟待投资建设

随着社会的进一步发展,老年人对体育活动的需求进一步提升,基层体育活动中,老年人健身活动占70%。2010年底,我国体育场地总量超过100万个,但目前老年人活动场地仍不能满足广大老年人日益增长的体育健身需求。根据国家体育总局数据表明,目前我国体育锻炼总人数已达4亿,但人均体育场地面积仅为1.2平方米,远低于周边国家平均水平,公共体育设施建设投资有望提高,市场空间巨大。

4老年人药品(含保健品)市场分析


中国社会科学院医药蓝皮书称,2012年中国药品市场规模已达9261亿元,2020年预计达2.3万亿。随着人口老龄化,药品潜在需求也将增加,而药品市场中最大的消费群体是老年人,国家食品药品监督管理局(CFDA)有数据显示,我国老年人用药已占到总体用药总量的50%以上。一般老年人用药市场未来增长速度会比整个行业增速高出约2%-5%。目前,我国最受关注的老年人药品也主要集中于心脑血管疾病、恶性肿瘤、糖尿病和老年痴呆等老年人常见病方面。


心脑血管疾病:2013年国家心血管病中心发布的心血管病报告指出,我国的心血管疾病患者数量高达2.9亿,每10秒就有1人死于心血管病,未来这个数据保持上升趋势。心脑血管疾病用药在我国药品市场排名第二,仅在抗感染用药之后,是单品销售额超过5亿元品种最多和国内药品生产企业最多的药品领域。CFDA南方所统计, 2013年国内心脑血管药市场规模已达到2471亿元,同比增长14.6%,预计国内心脑血管药市场规模2015年将达3245亿元。


恶性肿瘤:据卫生部统计,我国每年新增肿瘤患者160万~170万,2013年肿瘤患者总数约为450万,其中肺癌、胃癌、结肠癌、肝癌、食管癌及乳腺癌等为我国高发癌症,以上六种癌症患者人数占所有恶性肿瘤患者60%以上。恶性肿瘤随着患者年龄增长,发病率逐渐升高。2012年我国肿瘤药品市场规模大约为775亿元,近五年以来肿瘤类治疗药品的增速一直保持在20%以上的增速水平。随着肿瘤发病率和总患病人数的增高以及肿瘤医保报销制度的完善,未来预计整个肿瘤药品市场的总规模和市场占比将进一步增加,预计2016年我国肿瘤药品市场总规模将突破1760亿元。


糖尿病:由于生活方式的改变,糖尿病患的发病率显著增高,中国已成为世界上糖尿病第二大国,患者人数超过1亿人,未来保持继续增长趋势。我国糖尿病用药市场规模由2002年的41.87亿元上升到2013年的173.77亿元,增长了近4.2倍,预计到2015年,市场规模将接近213.24亿元。由于糖尿病药物依赖性很强,因此未来我国的糖尿病药物市场的发展空间有望进一步提升。


老年痴呆症:2011年老年痴呆症药物市场比上年增加23.31%,销售规模达到了160.86亿。到2020年,中国老年性痴呆症患者将达1020万人,未来老年人口占比将不断增加,市场成长潜力巨大。

老年人保健品市场

除了老年人药品消费外,随着生活水平的提高,老年人特别注重养身保健,保健品成为老人养身保健的热门消费品。 近几年来,我国中老年保健产品销售总额约3000亿元。根据中国医药保健品商会数据表明:预计到2020年,随着我国老年人进一步增加,我国保健产品市场总销售额将高达2万亿元。老年人最喜欢购买的保健品主要有预防骨质疏松的钙片、提高自身免疫力的氨基酸还有以维生素及矿物质为主要原料制成的保健食品等,此外,还有特别针对中老年女性调养血气的保健品。

5、综合性医护服务

养老产业强调医养结合,综合性医护服务是养老产业的服务核心,没有医护服务的养老地产或者养老社区与传统的地产或社区没有任何差别。整个综合性医护服务体系不是一个机构独立承担的,是由各机构和部门分工完成的。居家养老需要养老服务中心上门提供照护服务,入住养老院等机构由养老机构提供专业化的照护服务,而医疗护理的工作由医院来承担。


由不同机构提供不同的医护服务是一种合理的资源配置方式。从国外成熟的养老服务提供商来看,大都采用合作+自主提供的模式。以Brookdale Senior Living来看,老年患者在医院治疗后如果长期在医院接受护理服务的成本很高,而Brookdale为老年康复患者提供了临时的养老住宅,老年人在该环境接受康复护理会节省很多费用。即使是日本最大的养老服务供应商日医学馆自身为社区养老和居家养老者提供照护服务,专业的医疗护理服务则由合作的医疗机构来提供,这样不仅省去了自建医疗机构的成本也合理利用了外部资源。

综合性医护体系不仅自身构成构成一个闭环产业链,也是医疗制造业产业链下游的核心。老年患者从医院接受治疗后进入养老地产或养老机构接受后续康复护理,随后进入自己居住的养老社区或回家养老,再次发病时转入医疗机构接受治疗。这个过程本身就是一个闭环的医护服务产业链,实现了各层次医护服务由不同环节提供。同时药品、医疗器械和福利用品(包括监测和可穿戴器械)大多也是在医护服务发生时消耗的,因此器械用品制造商常常通过医护服务提供商来完成产品的分销,因此是医疗制造业产业链的核心。


案例研究

远程医疗+养护服务综合提供商——Natali

Natali成功的原因:1、有后端的医疗服务支持能力,2、服务模块完善,客户既有个人客户,同时也有团体或政府订单,3、成熟的病前干预管理和紧急救护系统(硬件+软件)。

以色列Natali公司成立于1991年,目前拥有员工1200多人(多为医生和护士)。2007年底Natali与Seculife(成立于1988年,主业是应急呼叫)合并。除此之外,公司后续又并购了主营医生家访、医药贸易等业务的企业。2009年,Natali 公司赢得以色列教育部的政府业务,为以色列当地学生提供疫苗注射服务并针对学生建立多所卫生防疫站。2010年 Natali 公司成功收购Mokedanel。同年与以色列医学院开展合作,并经卫生部批准,为以色列境内的所有学生提供医疗服务。被三胞集团收购前,Natali股东为SKY股权基金(60%)和一位自然人(40%)。


四大核心业务涵盖了养老、急救与团体健康服务


目前,Natali有四大业务板块,为居家养老、养老社区和社会机构提供了全方位的服务内容。目前已为超过1万家机构、20万家庭、300万用户和4500所学校的160万学生提供完善的远程医疗、应急呼叫、安全援助及预防医疗等服务。

1远程医疗服务(Tele Medicine)

Natali具有完善的远程医疗终端监测设备,这些设备完全免费提供给客户,只收取后续的服务费用。用户家中设有多处感应装置,可以定期收集客户的健康数据和日常生活活动数据。公司后台具有综合数据库和复杂的软件系统,可以将客户的联系方式、既往病史、常规用药等个人数据进行汇集形成健康档案。除了上述固定终端,公司配有专门监测心脏系统的移动终端(心音听诊器等),方便Natali心脏诊断中心的医生实时诊断客户心脏系统的健康状况。

Natali心脏诊断中心有专门的远程医疗服务医生,24小时为客户提供心脏及紧急医疗诊断和咨询服务。通过一系列的事前诊断、提醒服务,84%的客户可以不用去医院,16%到医院治疗(经过治疗后10%不用住院,6%需住院治疗)。

心音听诊器:可以随时进行心电图监测,测试结果通过电话线或移动电话在全世界任何地方传送到心脏诊断中心。中心的医生可以通过查阅传送来的心电图结果诊断心律失常或动脉狭窄等问题,并提供实时的医疗咨询。

心电记录仪:可以连续记录和监控心跳,并在仪器中保存心跳计量数据并将数据发送到心脏诊断中心。

血压/动脉血压监控器:可以持续快速测量血压并将数据传输到心脏诊断中心,如有异常值出现可激活系统警报。


2紧急安全按钮及重症护理救护车服务(Tele Care)


目前,公司为10万多用户(按房间计算是7万户)提供远程医疗及应急按钮服务。客户家中安装有紧急按钮能在屋内任何房间及屋外使用,遇到紧急情况按钮后,无需拨号或拿起电话端,立即接通Natali紧急呼叫中心并识别出呼叫者身份。接到紧急呼叫后,呼叫中心人员可从系统调取个人健康档案,并联系客户家人、警局或出动重症护理救护车。

除了紧急按钮,3G电话紧急按钮结合了紧急按钮的优点,同时还包括一个无线手表发射器,非常适合老人使用,并可以将客户的心电图传输到心脏诊断中心。

重症护理救护车具备最先进的医疗设备和技术,每辆救护车由三名专业护理人员组成:医生、辅助医务人员和医务司机。


3居家护理及医生问诊(Aging in place)

Natali为客户提供立体化的全方位服务项目,可以完全满足居家养老的各种需求。

医生上门问诊:Natali提供全年(犹太赎罪日除外)7*24小时的医生上门问诊服务。公司在以色列全国雇有约100名医生,从事全科医疗诊治,节约客户的急诊等待时间。上门问诊医生配有急救药物、呼吸器械、心电图设备、血压计、血糖仪及150多种常用处方药。上门提供的医疗服务包括:体检,急救,24小时初步治疗,需要时为持续治疗开处方,提供医疗证明,指示入院,救护车到达前陪护病人等。

家庭实验室服务:公司根据客户需求上门提供家庭实验室服务,通过采集客户咽喉涂片,鼻、耳、眼涂片,血液涂片,尿液样本并转运至实验室进行相关检查,后续通过邮件将结果反馈给用户及他们的医生。

牙科急救:当客户出现牙痛等紧急情况会有具备资质的牙医提供检查及相应牙科处理。

电话友好呼叫服务:客户代表自发致电用户,进行谈话并访问他们的健康及生活情况,如果客户没有应答,当天还会尝试联系两次,如果三次联络都没有应答,将会通知健康档案里的用户联络人。

家庭维修及紧急服务:如需协助时,公司进行家庭简单维修及安装服务,在有紧急情况时,提供临时维修服务。

送餐服务:为老年人配送临床营养师搭配的餐食,确保热量摄入均衡。

安全巡逻:公司为有需要的客户派驻安全巡逻人员到客户家中,防止盗窃等其他犯罪行为的发生。

4团体健康服务(Community care)

Natali被以色列健康及教育部指定为全国学校学生提供急救服务及预防医疗,全国150多名护理人员,覆盖了以色列约4500家教育机构的160万学生。同时也为社区、学校等团体客户提供医疗咨询、健康管理和急救知识培训。

公司核心竞争力

一体化的完善服务增强了客户粘性。公司的服务在以色列口碑很好,是家喻户晓的养老品牌,用户的平均使用时间是7年,最长的达到了22年。

先进的病前干预管理模式。用户家中固定及移动监测终端,使得健康数据实时系统的传输到后台数据库并建立健康档案,以病前预防的先进疾病干预理念为客户提供了可行的健康管理模式,84%的用户可以不用去医院就诊,降低了进院治疗率,为个人和社会节省了医疗开支。

及时的紧急救护系统。由紧急按钮、重症救护车和呼叫中心组成的救护系统,实现了发病、救援的无缝链接,节省了急救的黄金时间。

团体健康服务获得社会信赖。专业化的健康服务,赢得了国家教育部的政府业务,不仅塑造了声誉,也成为公司一块稳定的收入来源。

公司财务状况

公司在以色列市场份额约60%,2014年收入约6000万美金,净利润1000万美金。公司的客户可分为两类:a、个人付费用户,收入占比整体约为70%,贡献利润的80%,b、community客户(团体客户),主要是政府、社区等,收入占比约30%,贡献利润的20%。


相关标的推荐

雅戈尔(600177):设立健康产业基金,有望通过会员制渠道做大健康产业、老人健康管理等。

双箭股份(002381):完成桐乡和济养老服务投资有限公司的增资扩股。

南京某百货上市公司:大股东与以色列Natali成立中国分公司,进军国内社区医疗服务和养老服务。


6、文化生活

养老旅游

随着目前居家老年人数量增加对于新时代下养老观念的转变,旅游已成为“银发族”生活的重要方式之一。养老旅游,被看成是旅游市场中最具潜力的增长点之一。看好养老旅游市场主要有两个原因:1)“有钱+有闲”,老年人口旅游消费快速增长;(2)相关养老政策的陆续出台。

1)“有钱+有闲”,老年人口旅游消费快速增长。

首先,近年来老年人消费能力出现明显提升。2014年2月,民政部副部长窦玉沛在国新办举行的新闻发布会上透露,截至目前,我国60岁以上老年人数量已超2亿,2025年将突破3亿。四二一家庭模式的出现,空巢化趋势加剧,传统家庭养老方式面临严峻挑战。老年人养老观念随着新时代改变,日渐注重生活品质。 “空巢家庭”的现实和传统观念的转变,更增强了老人外出旅游的欲望。老年人消费能力日渐增强,2010年,我国老年人口消费规模超1.4万亿,预计到2030年达到13万亿,老年人消费能力可见一斑。2014年我国居民旅游消费总额约占居民消费总支出的12%(假定未来该比例保持不变),2030年中国老年旅游消费市场可以达到1.6万亿元。

其次,和过去老人将收入主要进行储蓄或补贴子女不同,未来随着房地产投资回报率的下降、购房/婚嫁等观念的转变,老年人消费意愿将提升。随着经济的快速发展,中国老年人的消费观念和消费习惯正发生潜移默化的变化。不同于传统的“储蓄为子女”的习惯,老年人更多关注自身生活质量的提高,逐渐拿出更多积蓄,用于其旅游、文娱等消费。可以推测,城镇老年人口仍将是未来养老服务市场的主力军。

2)相关养老政策的陆续出台

政府一直鼓励发展养老产业,2015年政府工作报告多次提到养老话题。2月3日,民政部、发展改革委、教育部等十部委联合发布《关于鼓励民间资本参与养老服务业发展的实施意见》,意见共包括鼓励民间资本参与居家和社区养老服务、鼓励民间资本参与机构养老服务、支持民间资本参与养老产业发展等九部分,旨在逐步使社会力量成为发展养老服务业的主体。消息一出,市场对养老产业的预期强烈。而本周,总理所作的2015政府工作报告中,也多次提到了养老这一话题,包括“促进养老家政健康消费”、“大力发展旅游、健康、养老、创意设计等生活和生产服务业”等。

目前养老相关政策仍较为分散,特此我们梳理了近年来各部门出台的相关政策及意见。


我国目前市场针对老年市场的特殊性及老年人的消费特征开发了一些丰富的养老旅游产品,以满足各层次的老年旅游者的需求。目前模式可归集为五种:候鸟迁徙型、农家寄养型、康复疗养型、综合型、周游列国型。


养老旅游主要包括养老旅行团和养老度假村。其中,养老度假村目前主要以一次性的住房销售为主要来源;养老旅行团主要通过交通、食宿、游览等基本旅游收入为主要来源。


今年2月,民政部等十部委联合发布的《关于鼓励民间资本参与养老服务业发展的实施意见》中指出,支持机关、企事业单位将所属的度假村、培训中心、招待所、疗养院等转型为养老机构,支持民间资本对企业厂房、商业设施及其他可利用的社会资源进行整合和改造,用于养老服务。这一内容再次将公众目光投向度假养老。


养老度假村是指专供老年人集中居住,符合老年体能心态特征的公寓式老年住宅,常建于环境优美、空气较好的景区附近,主要是异地养老模式,与普通的度假村相比,对于交通的诉求普遍较弱,但会配套相应的医疗保险、餐饮、清洁卫生、文化娱乐等综合服务内容。



目前,多家地产商已进入养老领域。早在2008年,保利地产就涉足老龄房地产业。如今在北京、上海、广州、成都、三亚、阳江等6个城市规划建设了7个老龄房地产项目。而2010年,万科宣布在北京房山窦店试点老龄房地产项目“万科幸福汇”。绿城则采取“先养老,后地产”的做法,成立绿城颐乐教育投资公司,首创了我国学院式养老模式。

在社会服务业的上市公司中,金陵饭店也早已迈出了进军养老服务业的步伐。据公司此前介绍,未来养老服务的盈利模式将主要来自于出售公寓和提供养生服务两方面。


目前,有很多家地产商都开始进军养老产业,保利、万科、绿地等龙头纷纷建立养老地产项目。历年来,涌现了许多养老旅游度假区项目,其中有代表性项目如太申祥和、寿山福海、爱慕家等。


老年旅游服务主要有对旅途舒适度要求高、经济型出行、需随团配备安全和医疗资源等特征。


目前,老年旅游服务处于发展阶段,仍然存在产品较少缺乏专门性、安保医护攻击能力弱、合格旅游较少、低成本运作品质下降等问题。我国养老旅游产业远未成熟,在产业各个方面都存在创新改善空间的条件与环境,目前,未来的经营方向有哪些?



目前开发较为成熟的老年旅游团主要有携程的“爸妈放心游”以及中青旅的“台湾环岛中老年团”等。


相关标的推荐

金陵饭店(601007):公司已通过养老地产项目进军养老产业,有条件利用自身的服务优势打造养老服务连锁经营。


刚刚,国家发布 AI 的三年发展计划(2018年-2020) 2017-12-15 10:51:00


工业和信息化部发布《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划(2018-2020年)》


当前,新一轮科技革命和产业变革正在萌发,大数据的形成、理论算法的革新、计算能力的提升及网络设施的演进驱动人工智能发展进入新阶段,智能化成为技术和产业发展的重要方向。人工智能具有显著的溢出效应,将进一步带动其他技术的进步,推动战略性新兴产业总体突破,正在成为推进供给侧结构性改革的新动能、振兴实体经济的新机遇、建设制造强国和网络强国的新引擎。为落实《新一代人工智能发展规划》,深入实施“中国制造2025”,抓住历史机遇,突破重点领域,促进人工智能产业发展,提升制造业智能化水平,推动人工智能和实体经济深度融合,制订本行动计划。


一、总体要求


(一)指导思想


全面贯彻落实党的十九大精神,以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,按照“五位一体”总体布局和“四个全面”战略布局,认真落实党中央、国务院决策部署,以信息技术与制造技术深度融合为主线,推动新一代人工智能技术的产业化与集成应用,发展高端智能产品,夯实核心基础,提升智能制造水平,完善公共支撑体系,促进新一代人工智能产业发展,推动制造强国和网络强国建设,助力实体经济转型升级。


(二)基本原则


系统布局。把握人工智能发展趋势,立足国情和各地区的产业现实基础,顶层引导和区域协作相结合,加强体系化部署,做好分阶段实施,构建完善新一代人工智能产业体系。


重点突破。针对产业发展的关键薄弱环节,集中优势力量和创新资源,支持重点领域人工智能产品研发,加快产业化与应用部署,带动产业整体提升。


协同创新。发挥政策引导作用,促进产学研用相结合,支持龙头企业与上下游中小企业加强协作,构建良好的产业生态。


开放有序。加强国际合作,推动人工智能共性技术、资源和服务的开放共享。完善发展环境,提升安全保障能力,实现产业健康有序发展。


(三)行动目标


通过实施四项重点任务,力争到2020年,一系列人工智能标志性产品取得重要突破,在若干重点领域形成国际竞争优势,人工智能和实体经济融合进一步深化,产业发展环境进一步优化。


——人工智能重点产品规模化发展,智能网联汽车技术水平大幅提升,智能服务机器人实现规模化应用,智能无人机等产品具有较强全球竞争力,医疗影像辅助诊断系统等扩大临床应用,视频图像识别、智能语音、智能翻译等产品达到国际先进水平。

——人工智能整体核心基础能力显著增强,智能传感器技术产品实现突破,设计、代工、封测技术达到国际水平,神经网络芯片实现量产并在重点领域实现规模化应用,开源开发平台初步具备支撑产业快速发展的能力。

——智能制造深化发展,复杂环境识别、新型人机交互等人工智能技术在关键技术装备中加快集成应用,智能化生产、大规模个性化定制、预测性维护等新模式的应用水平明显提升。重点工业领域智能化水平显著提高。

——人工智能产业支撑体系基本建立,具备一定规模的高质量标注数据资源库、标准测试数据集建成并开放,人工智能标准体系、测试评估体系及安全保障体系框架初步建立,智能化网络基础设施体系逐步形成,产业发展环境更加完善。


二、培育智能产品


以市场需求为牵引,积极培育人工智能创新产品和服务,促进人工智能技术的产业化,推动智能产品在工业、医疗、交通、农业、金融、物流、教育、文化、旅游等领域的集成应用。发展智能控制产品,加快突破关键技术,研发并应用一批具备复杂环境感知、智能人机交互、灵活精准控制、群体实时协同等特征的智能化设备,满足高可用、高可靠、安全等要求,提升设备处理复杂、突发、极端情况的能力。培育智能理解产品,加快模式识别、智能语义理解、智能分析决策等核心技术研发和产业化,支持设计一批智能化水平和可靠性较高的智能理解产品或模块,优化智能系统与服务的供给结构。推动智能硬件普及,深化人工智能技术在智能家居、健康管理、移动智能终端和车载产品等领域的应用,丰富终端产品的智能化功能,推动信息消费升级。着重在以下领域率先取得突破:


(一)智能网联汽车。支持车辆智能计算平台体系架构、车载智能芯片、自动驾驶操作系统、车辆智能算法等关键技术、产品研发,构建软件、硬件、算法一体化的车辆智能化平台。到2020年,建立可靠、安全、实时性强的智能网联汽车智能化平台,形成平台相关标准,支撑高度自动驾驶(HA级)。


(二)智能服务机器人。支持智能交互、智能操作、多机协作等关键技术研发,提升清洁、老年陪护、康复、助残、儿童教育等家庭服务机器人的智能化水平,推动巡检、导览等公共服务机器人以及消防救援机器人等的创新应用。发展三维成像定位、智能精准安全操控、人机协作接口等关键技术,支持手术机器人操作系统研发,推动手术机器人在临床医疗中的应用。到2020年,智能服务机器人环境感知、自然交互、自主学习、人机协作等关键技术取得突破,智能家庭服务机器人、智能公共服务机器人实现批量生产及应用,医疗康复、助老助残、消防救灾等机器人实现样机生产,完成技术与功能验证,实现20家以上应用示范。


(三)智能无人机。支持智能避障、自动巡航、面向复杂环境的自主飞行、群体作业等关键技术研发与应用,推动新一代通信及定位导航技术在无人机数据传输、链路控制、监控管理等方面的应用,开展智能飞控系统、高集成度专用芯片等关键部件研制。到2020年,智能消费级无人机三轴机械增稳云台精度达到0.005 度,实现 360 度全向感知避障,实现自动智能强制避让航空管制区域。


(四)医疗影像辅助诊断系统。推动医学影像数据采集标准化与规范化,支持脑、肺、眼、骨、心脑血管、乳腺等典型疾病领域的医学影像辅助诊断技术研发,加快医疗影像辅助诊断系统的产品化及临床辅助应用。到2020年,国内先进的多模态医学影像辅助诊断系统对以上典型疾病的检出率超过95%,假阴性率低于1%,假阳性率低于5%。


(五)视频图像身份识别系统。支持生物特征识别、视频理解、跨媒体融合等技术创新,发展人证合一、视频监控、图像搜索、视频摘要等典型应用,拓展在安防、金融等重点领域的应用。到2020年,复杂动态场景下人脸识别有效检出率超过97%,正确识别率超过90%,支持不同地域人脸特征识别。


(六)智能语音交互系统。支持新一代语音识别框架、口语化语音识别、个性化语音识别、智能对话、音视频融合、语音合成等技术的创新应用,在智能制造、智能家居等重点领域开展推广应用。到2020年,实现多场景下中文语音识别平均准确率达到96%,5米远场识别率超过92%,用户对话意图识别准确率超过90%。


(七)智能翻译系统。推动高精准智能翻译系统应用,围绕多语言互译、同声传译等典型场景,利用机器学习技术提升准确度和实用性。到2020年,多语种智能互译取得明显突破,中译英、英译中场景下产品的翻译准确率超过85%,少数民族语言与汉语的智能互译准确率显著提升。


(八)智能家居产品。支持智能传感、物联网、机器学习等技术在智能家居产品中的应用,提升家电、智能网络设备、水电气仪表等产品的智能水平、实用性和安全性,发展智能安防、智能家具、智能照明、智能洁具等产品,建设一批智能家居测试评价、示范应用项目并推广。到2020年,智能家居产品类别明显丰富,智能电视市场渗透率达到90%以上,安防产品智能化水平显著提升。


三、突破核心基础


加快研发并应用高精度、低成本的智能传感器,突破面向云端训练、终端应用的神经网络芯片及配套工具,支持人工智能开发框架、算法库、工具集等的研发,支持开源开放平台建设,积极布局面向人工智能应用设计的智能软件,夯实人工智能产业发展的软硬件基础。着重在以下领域率先取得突破:


(一)智能传感器。支持微型化及可靠性设计、精密制造、集成开发工具、嵌入式算法等关键技术研发,支持基于新需求、新材料、新工艺、新原理设计的智能传感器研发及应用。发展市场前景广阔的新型生物、气体、压力、流量、惯性、距离、图像、声学等智能传感器,推动压电材料、磁性材料、红外辐射材料、金属氧化物等材料技术革新,支持基于微机电系统(MEMS)和互补金属氧化物半导体(CMOS)集成等工艺的新型智能传感器研发,发展面向新应用场景的基于磁感、超声波、非可见光、生物化学等新原理的智能传感器,推动智能传感器实现高精度、高可靠、低功耗、低成本。到2020年,压电传感器、磁传感器、红外传感器、气体传感器等的性能显著提高,信噪比达到70dB、声学过载点达到135dB的声学传感器实现量产,绝对精度100Pa以内、噪音水平0.6Pa以内的压力传感器实现商用,弱磁场分辨率达到1pT的磁传感器实现量产。在模拟仿真、设计、MEMS工艺、封装及个性化测试技术方面达到国际先进水平,具备在移动式可穿戴、互联网、汽车电子等重点领域的系统方案设计能力。


(二)神经网络芯片。面向机器学习训练应用,发展高性能、高扩展性、低功耗的云端神经网络芯片,面向终端应用发展适用于机器学习计算的低功耗、高性能的终端神经网络芯片,发展与神经网络芯片配套的编译器、驱动软件、开发环境等产业化支撑工具。到2020年,神经网络芯片技术取得突破进展,推出性能达到128TFLOPS(16位浮点)、能效比超过1TFLOPS/w的云端神经网络芯片,推出能效比超过1T OPS/w(以16位浮点为基准)的终端神经网络芯片,支持卷积神经网络(CNN)、递归神经网络(RNN)、长短期记忆网络(LSTM)等一种或几种主流神经网络算法;在智能终端、自动驾驶、智能安防、智能家居等重点领域实现神经网络芯片的规模化商用。


(三)开源开放平台。针对机器学习、模式识别、智能语义理解等共性技术和自动驾驶等重点行业应用,支持面向云端训练和终端执行的开发框架、算法库、工具集等的研发,支持开源开发平台、开放技术网络和开源社区建设,鼓励建设满足复杂训练需求的开放计算服务平台,鼓励骨干龙头企业构建基于开源开放技术的软件、硬件、数据、应用协同的新型产业生态。到2020年,面向云端训练的开源开发平台支持大规模分布式集群、多种硬件平台、多种算法,面向终端执行的开源开发平台具备轻量化、模块化和可靠性等特征。


四、深化发展智能制造


深入实施智能制造,鼓励新一代人工智能技术在工业领域各环节的探索应用,支持重点领域算法突破与应用创新,系统提升制造装备、制造过程、行业应用的智能化水平。着重在以下方面率先取得突破:


(一)智能制造关键技术装备。提升高档数控机床与工业机器人的自检测、自校正、自适应、自组织能力和智能化水平,利用人工智能技术提升增材制造装备的加工精度和产品质量,优化智能传感器与分散式控制系统(DCS)、可编程逻辑控制器(PLC)、数据采集系统(SCADA)、高性能高可靠嵌入式控制系统等控制装备在复杂工作环境的感知、认知和控制能力,提高数字化非接触精密测量、在线无损检测系统等智能检测装备的测量精度和效率,增强装配设备的柔性。提升高速分拣机、多层穿梭车、高密度存储穿梭板等物流装备的智能化水平,实现精准、柔性、高效的物料配送和无人化智能仓储。


到2020年,高档数控机床智能化水平进一步提升,具备人机协调、自然交互、自主学习功能的新一代工业机器人实现批量生产及应用;增材制造装备成形效率大于450cm3/h,连续工作时间大于240h;实现智能传感与控制装备在机床、机器人、石油化工、轨道交通等领域的集成应用;智能检测与装配装备的工业现场视觉识别准确率达到90%,测量精度及速度满足实际生产需求;开发10个以上智能物流与仓储装备。


(二)智能制造新模式。鼓励离散型制造业企业以生产设备网络化、智能化为基础,应用机器学习技术分析处理现场数据,实现设备在线诊断、产品质量实时控制等功能。鼓励流程型制造企业建设全流程、智能化生产管理和安防系统,实现连续性生产、安全生产的智能化管理。打造网络化协同制造平台,增强人工智能指引下的人机协作与企业间协作研发设计与生产能力。发展个性化定制服务平台,提高对用户需求特征的深度学习和分析能力,优化产品的模块化设计能力和个性化组合方式。搭建基于标准化信息采集的控制与自动诊断系统,加快对故障预测模型和用户使用习惯信息模型的训练和优化,提升对产品、核心配件的生命周期分析能力。


到2020年,数字化车间的运营成本降低20%,产品研制周期缩短20%;智能工厂产品不良品率降低10%,能源利用率提高10%;航空航天、汽车等领域加快推广企业内外并行组织和协同优化新模式;服装、家电等领域对大规模、小批量个性化订单全流程的柔性生产与协作优化能力普遍提升;在装备制造、零部件制造等领域推进开展智能装备健康状况监测预警等远程运维服务。


五、构建支撑体系


面向重点产品研发和行业应用需求,支持建设并开放多种类型的人工智能海量训练资源库、标准测试数据集和云服务平台,建立并完善人工智能标准和测试评估体系,建设知识产权等服务平台,加快构建智能化基础设施体系,建立人工智能网络安全保障体系。着重在以下领域率先取得突破:


(一)行业训练资源库。面向语音识别、视觉识别、自然语言处理等基础领域及工业、医疗、金融、交通等行业领域,支持建设高质量人工智能训练资源库、标准测试数据集并推动共享,鼓励建设提供知识图谱、算法训练、产品优化等共性服务的开放性云平台。到2020年,基础语音、视频图像、文本对话等公共训练数据量大幅提升,在工业、医疗、金融、交通等领域汇集一定规模的行业应用数据,用于支持创业创新。


(二)标准测试及知识产权服务平台。建设人工智能产业标准规范体系,建立并完善基础共性、互联互通、安全隐私、行业应用等技术标准,鼓励业界积极参与国际标准化工作。构建人工智能产品评估评测体系,对重点智能产品和服务的智能水平、可靠性、安全性等进行评估,提升人工智能产品和服务质量。研究建立人工智能技术专利协同运用机制,支持建设专利协同运营平台和知识产权服务平台。到2020年,初步建立人工智能产业标准体系,建成第三方试点测试平台并开展评估评测服务;在模式识别、语义理解、自动驾驶、智能机器人等领域建成具有基础支撑能力的知识产权服务平台。


(三)智能化网络基础设施。加快高度智能化的下一代互联网、高速率大容量低时延的第五代移动通信(5G)网、快速高精度定位的导航网、泛在融合高效互联的天地一体化信息网部署和建设,加快工业互联网、车联网建设,逐步形成智能化网络基础设施体系,提升支撑服务能力。到2020年,全国90%以上地区的宽带接入速率和时延满足人工智能行业应用需求,10家以上重点企业实现覆盖生产全流程的工业互联网示范建设,重点区域车联网网络设施初步建成。


(四)网络安全保障体系。针对智能网联汽车、智能家居等人工智能重点产品或行业应用,开展漏洞挖掘、安全测试、威胁预警、攻击检测、应急处置等安全技术攻关,推动人工智能先进技术在网络安全领域的深度应用,加快漏洞库、风险库、案例集等共享资源建设。到2020年,完善人工智能网络安全产业布局,形成人工智能安全防控体系框架,初步建成具备人工智能安全态势感知、测试评估、威胁信息共享以及应急处置等基本能力的安全保障平台。


六、保障措施


(一)加强组织实施


强化部门协同和上下联动,建立健全政府、企业、行业组织和产业联盟、智库等的协同推进机制,加强在技术攻关、标准制定等方面的协调配合。加强部省合作,依托国家新型工业化产业示范基地建设等工作,支持有条件的地区发挥自身资源优势,培育一批人工智能领军企业,探索建设人工智能产业集聚区,促进人工智能产业突破发展。面向重点行业和关键领域,推动人工智能标志性产品应用。建立人工智能产业统计体系,关键产品与服务目录,加强跟踪研究和督促指导,确保重点工作有序推进。


(二)加大支持力度


充分发挥工业转型升级(中国制造2025)等现有资金以及重大项目等国家科技计划(专项、基金)的引导作用,支持符合条件的人工智能标志性产品及基础软硬件研发、应用试点示范、支撑平台建设等,鼓励地方财政对相关领域加大投入力度。


以重大需求和行业应用为牵引,搭建典型试验环境,建设产品可靠性和安全性验证平台,组织协同攻关,支持人工智能关键应用技术研发及适配,支持创新产品设计、系统集成和产业化。支持人工智能企业与金融机构加强对接合作,通过市场机制引导多方资本参与产业发展。在首台(套)重大技术装备保险保费补偿政策中,探索引入人工智能融合的技术装备、生产线等关键领域。


(三)鼓励创新创业


加快建设和不断完善智能网联汽车、智能语音、智能传感器、机器人等人工智能相关领域的制造业创新中心,设立人工智能领域的重点实验室。支持企业、科研院所与高校联合开展人工智能关键技术研发与产业化。鼓励开展人工智能创新创业和解决方案大赛,鼓励制造业大企业、互联网企业、基础电信企业建设“双创”平台,发挥骨干企业引领作用,加强技术研发与应用合作,提升产业发展创新力和国际竞争力。培育人工智能创新标杆企业,搭建人工智能企业创新交流平台。


(四)加快人才培养


贯彻落实《制造业人才发展规划指南》,深化人才体制机制改革。以多种方式吸引和培养人工智能高端人才和创新创业人才,支持一批领军人才和青年拔尖人才成长。依托重大工程项目,鼓励校企合作,支持高等学校加强人工智能相关学科专业建设,引导职业学校培养产业发展急需的技能型人才。鼓励领先企业、行业服务机构等培养高水平的人工智能人才队伍,面向重点行业提供行业解决方案,推广行业最佳应用实践。


(五)优化发展环境


开展人工智能相关政策和法律法规研究,为产业健康发展营造良好环境。加强行业对接,推动行业合理开放数据,积极应用新技术、新业务,促进人工智能与行业融合发展。鼓励政府部门率先运用人工智能提升业务效率和管理服务水平。充分利用双边、多边国际合作机制,抓住“一带一路”建设契机,鼓励国内外科研院所、企业、行业组织拓宽交流渠道,广泛开展合作,实现优势互补、合作共赢。

2017年中国消费金融行业发展分析报告 2017-12-14 12:03:54

《2017年中国消费金融行业发展分析报告》主要探究中国消费金融行业的发展概况、对比现金贷与消费分期的分析研究和消费金融领域用户行为研究,并提出了“消费金融发展指数”的概念,建立移动消费金融发展指数模型,发现消费金融领域最有价值应用排名榜单。



截止2017年9月,消费金融借贷规模突破1100亿元,同比增长约1.5倍,日活用户量达到370万,同比增长超三倍。消费金融行业参与者众多,而消费场景是消费金融的核心竞争所在,游戏市场是一个空间超过千亿元规模的庞大市场,游戏中存在多种消费场景,为消费金融提供了一个潜在的蓝海。目前已有金融平台提供游戏消费金融服务,如上海银行与游族网络合作为玩家提供贷款,也有游戏公司意欲布局,如恺英网络(002517)投资互联网金融类公司,搭建“流量+用户+场景”的科技金融平台。


数据统计,中国游戏市场2017年整体营业收入约为2189.6亿元,是一个空间超过千亿元规模的庞大市场,其受消费者欢迎程度,已是电影市场的3倍多,稳坐娱乐消费领域的霸主地位,同样是以拥有无限潜力的90后消费者为消费主力军,消费金融在中国游戏市场的市场空间不容小觑。与此同时,游戏中存在多种消费场景,而消费场景是消费金融的核心竞争所在。从获客层面看,消费场景是批量获取客户的基础,比如京东白条、蚂蚁花呗与电商消费场景充分融合,客群下沉为消费金融导流,这些消费场景自然地成为消费金融机构批量转化客户的入口。从风控角度看,消费场景有助于风险管理。场景中的客户资质、消费需求、交易行为、资金流向等信息,可用来对贷款用途的真实性进行判断,防止欺诈、骗贷;对客户资质水平进行评估,预测客户还款能力;同时,控制交易和资金流向,形成了资金、信息、商品的闭环。



以下是报告内容:



结语:

事实上,近年来已有部分消费金融平台和游戏平台试水游戏消费金融领域,一些游戏公司旗下的游戏产品推出不同类型的线上支付平台,以方便玩家们购买各式各样的游戏装备。例如一些互联网金融APP推出的游戏消费分期产品,与游戏公司联手为用户提供便捷的在线游戏消费金融产品和全面的客服服务体验;还有游戏厂商联合金融机构,如游族网络和上海银行联合推出针对游戏玩家的线上个人贷款,用于游戏消费充值。


当前互联网金融APP(消费金融平台)为游戏玩家提供的消费金融产品主要以游戏币充值、售卖的分期为主,不同平台提供分期的费率不同,期数一般在12期以内,如爱又米和分期乐。其中,由于点卡分期充值/月供业务已经很成熟,技术模块标准化程度高,风控模型可操性强,这类分期产品是目前游戏分期产品中最常见的一类。


而游族网络与上海银行的合作属于在线融资服务,围绕游戏消费金融场景,结合银行的支付结算优势,依托直销银行渠道,推出基于游戏消费场景的e账户线上个人委托贷款服务。这类游戏消费金融目标客户群体主要以青年为主,玩家可在线申请贷款,用于网游或手游消费充值,银行提供资金交易支付结算服务,以提高客户的游戏体验。


此外,还有游戏公司布局互联网金融,意欲搭建“流量+用户+场景”的科技金融平台,试水游戏消费金融领域。游戏公司拥有玩家数据模型,更有进入游戏消费金融场景的能力,比一般金融平台布局游戏消费金融更有竞争力。今年6月,A股上市游戏企业恺英网络(002517)发布公告称拟投资5家互联网金融类标的公司,根据公告,其互联网金融平台建设主要为两大部分:基础设施平台部分(云账户平台、大数据及风控平台、支付系统平台)、以及信用产品平台(对接消费信贷场景及相关信用产品)。恺英网络认为该平台建设能够满足公司在互联网金融领域的支付服务、账户体系、基础设施平台、最终消费场景及信贷产品全产业链的布局。


东北证券分析认为,恺英网络通过外延方式搭建“流量+用户+场景”的科技金融平台,设立小额贷款公司,不断深化公司在互联网金融产业链的布局。而安信证券则认为,恺英网络该项投资预计将与游戏业务形成较强协同效应,强化变现能力。


金融平台的游戏行业消费金融业务不怎么好做,利润薄如摊饼,坏账率奇高,即存在金融平台分成比例过低、风控风险等问题,而在游戏消费金融的市场竞争中,只有游戏行业巨头才有进入游戏消费金融场景的能力,掌握消费场景+金融科技的游戏企业将会胜出。


2017年中国新菁英价值白皮书 2017-12-13 23:19:09




前言:

日前,近1100位世界500强的高管、领导及各界代表汇聚广州,出席2017《财富》全球论坛。在全球经济增长乏力、国际政治黑天鹅频现、全球化趋势出现逆转的背景下,这一问路世界经济的盛会成为了万众瞩目的焦点。在“开放与创新:构建经济新格局”的议题下,各界财富精英重新把脉经济增长的动力,而中国近年来经济的蓬勃发展,无疑为论坛提供了一个最佳样本。


时代公司首席内容官兼《财富》杂志总裁穆瑞澜表示,本届《财富》全球论坛关注三大趋势:人工智能蓬勃发展、世界政治气候变化带来的新冲击以及中国的持续崛起,尤其是中国崛起背后的原因——中国经济实力的显著提升和民族文化自信的空前高涨。而中国经济文化的蓬勃发展也造就了一批精英阶层,他们是驱动中国消费引擎背后的核心动力,由他们所掀起的消费升级、新零售革命等等现象,成为《财富》全球论坛破解中国经济的切入口。事实上,他们身上除了富足、奋进这些常见的精英标签,也开始日益关注社会现象及精神文化,因而又被称为“新菁英”。中国新菁英阶层身上所展现的时代风气,所传递的社会正能量,亦是中国社会进步的社会学动因。他们有着怎样的价值取向,他们又如何看待财富与生活?


五大价值观定义中国新菁英

白皮书对北上广深四个城市新菁英人群进行了定量分析及长达2个多月的定性深访,主要对象为行业权威、创业者/企业主、企业高管等(第一类),以及传承人、文化/艺术领域专家等(第二类)。其中第一类人群月收入在3万-5万占40%,月收入在5万以上 占60%。报告从他们身上概括出代表新菁英的五大价值观,即坚持专注、自我成就、严格自律、文化自信、重视家庭。







白皮书 - 新菁英人群的五大价值观概述

白皮书首次对新菁英阶层的成就驱动力进行了梳理。报告指出,新菁英最为突出的特点——或者说成功秘笈——便在于对专注精神的追崇。在调查中,45%的新菁英人群把自己的成就归功于“专注”,而这一数字是普罗大众的近一倍,近28%的大众人群认为专注是取得成就的原因。相较于其他国家的类似调研,中国新菁英阶层身上的“匠人”特质尤其突出。他们把对某一个领域的精通放在极为重要的位置,同时认为自身的财富得益于时间的沉淀,“坚持一生只做一件事,专注于一方业”是大多数新菁英的信条。在坚持专注的同时,他们重视追求自我的价值,33%的人希望能获得更大的事业成功,“要成为专业领域内的佼佼者,在自己的天地里做到极致”。他们有强烈的使命感和奋斗精神,追求更好自己的内在驱动力促使他们不断创新并提高自身修养。与此相关,新菁英人群对时间管理上有清晰的认知,在工作上提前规划“不打无准备之仗”,在生活和健康上则更为自律。调查显示,新菁英人群平均每周运动高达4.2次,每次运动时间平均51.4分钟。



白皮书 - 新菁英人群的五大价值观之坚持专注



白皮书 - 新菁英人群的五大价值观之自我成就


白皮书 - 新菁英人群的五大价值观之严格自律

此外,白皮书还表明中国新菁英阶层更看重精神层面的充实与满足,积极传承中国传统文化,希望对社会及他人产生积极影响。报告中的一组数据表明,在中国传统文化的传承问题上,中国新菁英阶层的观念显著一致,97%的新菁英提倡保护和弘扬中国文化,96%的新菁英认为此举有助于增强民族文化自信。接近全比例的数据背后,是这一阶层对中国文化的空前自信。这一份信心也促使他们更热衷于文化传承方面的公益与工作。而这一价值取向表现在消费行为上,则是对于具有传承性的品牌的青睐。他们不再一味崇尚奢侈或者洋品牌,反而推崇具有文化底蕴的本土品牌 。




白皮书 - 新菁英人群的五大价值观之文化自信

白皮书还揭示了中国新菁英族群其他的一些特质:比如他们普遍更重视家庭的价值。在深访中,不少新菁英表示“工作不是生活的全部,需要将时间留给生活,留给自己的家庭”。






白皮书 - 新菁英人群的五大价值观之重视家庭

通而观之,中国新菁英有着对财富与经济的奋进追求,也关心历史传统与精神文化,更懂得光阴沉淀、一心一意。他们是蓬勃昂扬的中国新菁英群体,更是中国社会进步、文化发展的动力。


结语:中国新菁英的“表”与“里”

本届《财富》全球论坛以“开放与创新:构建经济新格局”为议题,菁英济济,探路世界经济发展方向。中国技术与实体经济的飞速发展,特别是近几年在数字化和创新领域取得的巨大成果,如共享经济、人工智能、移动互联网等商业模式的迅速发展,使得中国的经济地位和竞争力进一步提升,更成为本届论坛关注的焦点。在经济实力获得肯定的同时,提振全民文化自信也成为社会的重要议题。文化自信来自于中国经济蓬勃发展的底气,更来自于中国博大精深的传统文化和历史。中国新菁英阶层推动中国经济发展,这是中国新菁英外显的表象。而在他们的内里,对于传统文化的关注早已超越物质,精神的富足、能量的充沛,才是新时代财富菁英的本质特征。也正是因为水井坊一直以来都致力于传承中国传统文化。白皮书探求中国新菁英阶层价值观的初衷——在中国新菁英在国际舞台扮演愈发重要的角色之际,深挖这一群体的精神内涵与价值取向,携手新菁英向时代致敬。





金准数据 2017年中国无人零售行业研究报告 2017-12-12 18:41:22


前言:

无人零售是指通过运用机器视觉、深度学习算法、传感器融合等技术,消费者只需在进入商店时扫码并确认身份,挑选自己中意的产品装进购物袋,然后直接走出商店即可完成购买,无需排队,无需等待结账。无人零售不完全无人,是零售行业降本提效的又一次探索;短期来看,无人便利店在房租、人工成本等方面有所优化;无人零售与常规零售业态遵从相同的商业逻辑。


报告对我国无人零售行业的供需状况、发展现状、子行业发展变化等进行了分析,重点分析了国内外无人零售行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力,以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了无人零售行业的整体发展动态,对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。报告对于无人零售产品生产企业、经销商、行业管理部门以及拟进入该行业的投资者具有重要的参考价值,对于研究我国无人零售行业发展规律、提高企业的运营效率、促进企业的发展壮大有学术和实践的双重意义。


一、报告以无人零售为主体,无人零售场景和区域已初步探索

从形态上看,1)自动贩卖机出现的时间较早,目前覆盖的品类也较多。主要以标准化产品为主,国内典型企业如友宝,主要放置在楼宇公共区域等半封闭式场景。2)开放货架出现相对较晚。2016年8月,小e微店在全国已经布下了1500多个网点。目前市场上也推出了大量的开放货架产品,主要放置在企业内部的封闭式场景。3)无人店类似于小超市或者便利店,主要是2016年12月之后开始迅速爆发,虽然之前也有企业开始耕耘无人零售,但市场的火热以国外的Amazon Go和国内的淘咖啡为起点和引爆点,巨头的行动带动了整体市场的快速推进。本报告盈亏平衡点、投资回报周期等财务测算部分以无人便利店作为研究对象,但市场规模包括开放货架、自动贩卖机和无人便利店三类。


从场景来看,早餐、午餐和下午茶是办公人群的常态化需求,而部分临时需求使用率也比较高。主要应用于机场、地铁、高铁枢纽、医院、学校、写字楼、社区、景区、商场、酒店、餐厅、影院等娱乐场所及工厂等。


从区域来看,原本传统便利店以北上广深为核心区域,无人便利店已经开始逐步向全国典型城市进行铺开。目前以缤果盒子为例,截至2017年11月底,已经在华北、华东、华南、东北、西北、西南各地布局,覆盖北上广深、内蒙古、大连、西安、兰州、重庆等多个城市。


1、无人零售消费流程数据化,全产业链升级是核心


当前中国无人零售行业主要呈现五大特点: 以降低人工成本作为无人零售的主要切入点,在重视消费体验,拓展零售场景的同时通过多种技术手段实现大数据的收集、分析与应用,并最终实现消费流程的全面数据化以及整个产业链的智能化升级提效。 金准数据分析认为,零售产业链的全面数据化才是无人零售背后的战略核心,包括客流数据、商品数据、消费数据、金融数据等的全面融合与应用。


2、2017年中国无人零售市场规模近200亿元


无人零售市场目前主要包括三种形式,其中自助贩卖机市场较为成熟,而开放货架和无人便利店主要集中在2017年开始爆发,并且均处于发展前期。


自助贩卖机主要依托安装量进行测算,截至2017年11月底,自助贩卖机存量将达40万左右,整体市场规模约180亿,预计到2020年市场规模将突破450亿。


开放货架主要依托办公室场景,以企业数量为基准进行估算,截至2017年11月底,无人零售市场中开放货架累计落地2.5万个左右,整体市场规模突破3亿元,金准数据预计到2020年会突破百亿量级。


无人便利店主要辐射社区、商区等,主要基于社区服务中心(站)进行推算,截至2017年11月底,无人零售市场中无人便利店店累计落地200个左右,预计2017年全年市场规模在4000万元左右,预计到2020年市场规模将突破30亿元。


金准数据最新统计数据,2017年无人零售市场(含贩卖机)交易规模保守估计将接近200亿元,预计2020年将突破650亿,三年复合增长率在50%左右。


3、内力驱动、外部助力、共同推动无人零售市场火爆


无人零售是依托于贩卖机、货架以及便利店等商业模式,实现降本提效的创新模式。这个新型消费模式如此火爆的原因除了政策上对零售业态转型创新的支持外,还有各方入局者在战略布局上的转变,以及消费者需求变化的驱动。另一方面移动支付的高度普及,智能技术的快速发展,和资本的青睐则成为无人零售行业发展的外部推动力。


3.1 内驱力一: 零售市场竞争激烈,降本增效意识增强

原本竞争激烈的传统线下零售,由于国内电子商务蓬勃的发展和市场新进者(新物种)的涌现,给资产厚重的实体零售企业带来了更大的冲击。在线上线下产品、价格差异不断缩小,并且租金、人工、物流等成本居高不下的情况下,最终零售业态若要实现利润空间的提升,成本效率和用户体验将亟待优化。



3.2 内驱力二:传统线下零售亟待转型,不断尝试创新升级


面对中国经济结构的调整加快,消费者诉求在电子商务、移动支付的普及以及智能技术发展的推动下,传统零售企业也在不断尝试着转型升级,主要包括三种转型模式:1)与技术提供商合作开发,如哇哈哈快猫合作的无人便利店;2)与电商巨头合作创建新型零售生态,如百联集团与阿里巴巴合作的针对中高等收入人群的精选超市;3)自主创新探索新增长点,如世纪联华的对标年轻人综合消费的鲸选APP。金准数据认为,传统零售全流程数据化、产品差异化、多业态合作等将会成为新的竞争要素。



3.3 内驱力三:线上流量红利渐失,线下拓展成新增长点


网络购物市场整体来看,品类布局、区域布局甚至跨境布局都已经相对完备,而近年来用户流量红利也逐渐消失,用户增长驱动的模式面临挑战。预计2017年,中国网络购物市场增长率将降至20%以下。新型零售业态成为电商入侵线下市场的切入点之一,如阿里巴巴的淘咖啡及盒马鲜生、京东的无人便利店等。


3.4 内驱力四:消费者结构变迁,高购买力人群崛起


消费者是产品和服务的使用者,如何获取消费者“芳心”成了时下零售参与者最关心的问题。一方面,在第六次人口普查中,80、90后人群约占30.6%,年龄分布在11-30岁之间,2017年这批人群年龄分布在18-37岁之间,是消费领域的主力军。另一方面,中等收入人群持续扩大。金准数据认为,预计到2020年,月可支配收入在8300-24000元之间的中等收入人群将达到1.58亿户,较2015年增长53.9%。


3.5 外驱力一:移动支付普及 加速线下零售业的数字化转型

3.6 外驱力二:资本青睐,助推无人零售市场发展进程


从自动贩卖机、开放货架与无人店这三个赛道整体来看,2017年无人零售的融资金额总量较大,资本市场对无人赛道有所青睐,推动了国内无人零售市场发展的进程。1)自动贩卖机有7家企业进入A轮(及A轮之后)融资,除友宝一家已上市企业外,还有天使之橙、饭美美、甘来等。2)无人货架有8家企业进入A轮(及A轮之后)融资,包括每日优鲜便利购、领蛙、小e微店、哈米等。3)无人便利店有4家企业,分别是便利蜂、F5未来超市、缤果盒子和小麦铺,相较于另外两个赛道来看,都处于融资初期轮次。更多融资信息参见附录。



3.7 外驱力三:智能技术发展与结合,消费体验升级


智能技术的发展是零售行业升级转型的重要推动力,目前市场中的技术流派主要分为三种:二维码技术、RFID标签识别技术以及人工智能。二维码及RFID技术主要应用于支付结算环节,优化收银环节人工成本和结算效率,但随着人工智能技术的不断完善及多环节应用,未来将会成为主流技术,带来更佳的消费体验。



3.8 外驱力四:宏观政策向好 推动零售业态创新转型


国务院及各省政府均出台相应意见支持实体零售创新转型,尤其看重创新技术在推动传统零售创新转型上的作用。而无人零售作为零售创新业态获得了商务部的密切关注。金准数据认为,当前政策依然会保持鼓励支持的态度,支持行业的转型和业态的创新。


4、无人零售优化消费模式,“黑科技”只是手段


无人零售的强调的并非是人工智能、物联网等技术的改变,它所要传递给消费者的信息更多的是消费模式的转变。虽然技术手段改变了企业在经营过程中流程(结算、导购、防盗等)和成本结构(人力、租金和配送等),但相较于运营的优化,零售企业更需要关注的是消费者的需求,为顾客提供更加快捷的生活方式。


整体而言,一类消费者时间成本相对更高,购物目的性更强,更关注商品本身,具体到有没有需要的商品、性价比如何、购买是否方便和快捷。而另一类消费者,更希望购物是一种享受的过程,不仅其对商品品质要求更高,也会看更看重购物的环境和个性化的商品。


金准数据认为,技术手段仅仅是对传统零售进行赋能,仍需要关注的是如何符合消费者需求。类似互联网行业,通过利用数据逐步实现“千店千面”乃至“千人千面”的目标。



二、中国无人零售产业链图谱

三、供应链向网状结构转变,信息传达更高效


传统零售供应链呈现线性状态,各参与方之间依次进行信息交换,效率较低。而无人零售为代表的智能零售则逐渐构建联动网状供应链结构。消费者需求信息通过网状供应链传递给各方参与者,当需求发生变化时,各方联动进行相应的调整。网状供应链有利于消除各方信息不对称,达到高效信息传递,各方都作为链条中的信息枢纽,实现各方的利益最大化。

四、营收以商品差价为主,后期拓展广告收入、数据变现等模式


无人零售企业收入来源以销售商品赚取差价为主,并且通过规模化提高议价能力降低采购成本。此外,从加盟商获取加盟费用的商业模式也已经开始推行。无人零售发展至中后期,企业数据更为庞大,其盈利模式将随之产生更多的想象空间,以互联网思路开展营销服务、数据变现等都是比较成熟的可参考模式。

金准数据认为,初期无人零售运营商需要提升议价能力,如规模化对上游压价,降低进价以提升商品溢价;从长期来看只有实现规模化,运营商才能获取更多广告收入并实现数据的变现。目前来看运营商规模化的方式主要有两种:1. 大规模的自营,需要大量的资本投入;2. 大力发展加盟模式,需要更强的管理运营能力。


五、供应链整合能力是企业发展最重要的核心要素之一


从整体来看,无人零售企业发展最核心的要素中,供应链整合能力、融资能力、提升效率是最为重要的部分。


供应链整合能力: 无人零售主要是在供应链方面进行数据化、智能化改造,供应链整合能力为重中之重。无人零售前端的市场开拓离不开后端供应链整合能力的支持,企业之间最终比拼的是后端供应链整合能力。


融资能力: 市场早期、企业早期发展离不开快速布局,对于资金的需求非常庞大,因此融资能力的强能够使得企业更快更长远的发展。


提升效率: 降本增效是零售升级的核心之一(另一个为提升体验)。无人零售在用户消费流程的简化需企业端大幅提升经营效率作为支撑,因此无人零售企业后台管理系统(包括商品和用户等数据信息)的完善是企业能否稳步发展的重要基石。


六、短期来看,无人便利店在房租、人工上均有优化


参考中国连锁经营协会关于便利店的公开数据,2014年中国便利店销售额增长3.8%,毛利增长2.2%,而同期人工成本增长5.1%,毛利与销售额、房租的增长率相比明显较低,说明主营业务成本增长较快,导致企业毛利空间被压缩。传统便利店面临两高一低(房租成本高、人工成本高、毛利空间持续下降)的问题。如报告前文所述,2016年最新数据显示,便利店租金上涨7.0%,与2014年相比房租上涨明显,未来仍将保持此态势。


无人店对于房租与人工成本均有优化,面积较小的无人店一定程度上节省了房租开支,而选址社区的无人店通过物业协议等方式也降低了租金。人工成本方面,无人店省掉了店长、导购员与收银员的培训成本和工资开支。因此,无人店在房租、人工成本上确实有所优化。


七、长期来看,无人店与传统店均需平衡成本与利润


从实际运营的角度来看,无人便利店前期建设需要考虑硬件设施、配套软件、许可证获取等,并且需要针对企业定位和用户场景化需求设置相应品类,完成初步的选址和选品。随着无人店技术的成熟,市场竞争者会逐渐增多。 后期无人零售会逐渐与传统零售趋同,均需面临点位争抢、客流争夺、品类选择、价格竞争等问题,成本控制仍是盈利的关键。 金准数据认为,归根到底无人店本质上还是零售,虽然在场景和体验上有所优化,但与传统零售都需考虑成本与利润的平衡。



八、无人便利店一般日均800元即可盈亏平衡,投资回本约需1年


15平方米,采用RFID技术的无人便利店为例,单个门店日销售额达到每天800左右元时可实现盈亏平衡,此时坪效为2.0万元/平米/年,约为小型超市(2016年红旗连锁平效1.2万元/平米/年)的两倍,当然,由于模式间差异较大,坪效不具有直接对比的意义。在无追加投资的情况下,从第8个月起无人店开始为投资者带来价值,回收初始投资约需一年(典型无人便利店企业投入均在10万元左右,回本周期10-14个月不等)。金准数据认为,以项目期60个月(5年)来看,无人店项目投资回收时间相对较快,约为总项目期的五分之一,项目有一定的投资潜力。

九、无人零售市场企业合作,兼并收购初现


目前无人零售市场中已出现企业间合作与合并的现象。企业合作多集中于供应链/物流、商业地产和社区等,对无人零售企业来说资源优化配置,形成稳定的经营模式,必不可少。兼并收购可使无人零售企业优势互补,有利于双方的场景扩充,技术升级等,目前仅发生一例由果小美和番茄便利的战略合并。



结语:无人零售市场整体看好,但发展仍受到一定困阻


基于报告前面各章节的内容,金准数据分析认为,典型优质企业能够起到很好的示范作用,整体无人零售市场有发展前景。但目前来看,不容忽视的是市场刚刚经历一年左右的发展,还处于前期探索阶段,因此还存在一些比较共性的发展困阻,主要集中在产品技术优化、区域市场拓展、企业规模化发展、企业开放加盟和供应链的协同效应。


其中,产品技术方面的提升是无人店规模化的先决条件。无人便利店面积大多小于传统便利店且店内少有备货,因此店内商品补货频次较高,需要对供应链要求更高。业内人士曾指出,便利店市场需要持续至少五年以上的投入才可能产生显见增长。因此,市场的发展需要经历时间的积淀,逐步向好发展。















麦肯锡报告分享 数字中国引领全球 2017-12-11 13:53:29

从一些传统的衡量方法来看,目前中国的数字技术发展水平和普及率在全球仅仅居于中游,在2016年世界银行“数字技术普及应用指数”中位列50(共131个国家),“网络就绪指数”第59(共139个国家)。这是以以全国平均发展水平作为衡量依据的。

然而,从数字化应用和创投体量来看,中国已经成为全球领先的数字化大国,在数字服务领域已经实现了净出口(过去五年连续保持年均100-150亿美元的贸易顺差),并正在改写全球数字化的格局,并为远在海外的创业公司提供支持和启迪。

1

▲中国的数字经济引领全球

电子商务和数字化支付方面:十年前中国的电商交易额还不到全球总额的1%,如今占比已超过40%,据估算已超过英、美、日、法、德五国的总和;移动支付在中国互联网用户群体中的渗透率也在迅速增长,从2013年的25%提升到2016年的68%,与个人消费相关的移动支付交易额高达7900亿美元,相当于美国的11倍。

2

▲中国对关键数字技术的风险投资位居世界前三

创业和投资方面:全球262家“独角兽”中,三分之一是中国公司,占全球独角兽公司总估值的43%;在金融科技领域,全球每23家非上市“独角兽”中就有9家是中国企业,而且占据了全球金融科技企业总估值的70%以上;中国风投行业从2011-2013年的120亿美元(占全球6%)迅速增至2014-2016年的770亿美元(占全球19%),此间对外风险投资总额达到380亿美元(80%流向发达经济体,75%流入了数字化相关行业)。

中国有多数字化?

9

▲中国各领域数字化指标(资产、用例和劳动力三大维度)

上面的麦肯锡的中国数字化指标,揭示了中国22个领域的5大数字化发展阶段:

1、ICT(信息通信技术 )、媒体(数字内容提供商和出版商)和金融(客户关系管理解决方案等)是中国数字化程度最高的领域,与其他发达国家持平。

2、面向消费的行业数字化程度,如票务和二手交易等各类数字渠道销售、电子商务的渗透等,领先国际。

3、政府相关产业(电力等公共事业、卫生保健、政务、教育等)大举投资数字化,其在整体产业数字化指数的排名要高于美国或欧盟(整体规模仍落后),部分行业(如智能电网)超过了美国。

4、资本密集型产业(如先进制造业、石油和天然气制造、化工、医药等)数字化程度排名相对靠后,这是因为数字化在总支出中占比相对较小。

5、本土化和碎片化产业(如房地产,建筑,农业,个人和地方服务等)的数字化程度落后,巨大的数字化空间将使这些行业竞争更加激烈。

总的来看,中国的数字化产业经济落后于发达国家,但正在迅速缩小差距(2013年美国数字化程度是中国的4.9被,2016年降至3.7倍)。此间 ,政府的政策支持(互联网+产业、智造产业等)和投资推动(IT基础设施等)起了很大的作用。

10

▲中美之间的数字化差距正在缩小

从资产、用例和劳动力来看,信息通信技术、媒体和金融部门是最数字化的领域,农业、地方服务和建筑业等数字化程度相对较弱。从均衡性来看,中国数字化程度前三的企业数字化指标是末三的6.5倍(美国5.8倍,应该6.1倍)。

8

▲中国各领域的生产率增长与整体数字化呈正相关

数字潜力的背后逻辑

庞大的受众池,BAT强势引领的数字产业生态圈,加上大力推动前沿技术的投资和应用,导致中国的数字化潜力远超许多关注者的预期。

3

▲移动用户达6.95亿,数字原住民达2.82亿,中国拥有显著的规模优势

受众池方面:中国规模优势明显,特别是在北京上海等大城市(超过90%的家庭联网,与纽约基本持平,略高于旧金山),网民们对数字化的热情(2016年7.31亿网民,83%使用过O2O服务)以及移动端的便利(2016年6.95亿移动网民,移动电商占总体电商销售额的70%,北京打车APP出行的次数是纽约居民的8倍),不仅吸引了众多投资者(2016年流入北京的风投高达209亿美元,伦敦仅34亿美元,洛杉矶仅30亿美元)和企业家,更为企业试水数字化技术提供了有利条件。

4

▲与美国相比,中国企业需要应对的规模及波动性挑战更大,因此有利于发展出更强大的技术处理能力

5

▲中国企业已开发了面向消费者的超级App — 一站式解决方案

6

▲中国互联网巨头为数字经济贡献了资金和人才

数字产业生态圈方面,庞大的客户规模与使用强度让中国成为孕育前沿数字技术的实验场。BAT占据了国内数字产业的统治地位,也拓宽了多行业、多元化的数字化生态圈(包含不断增长的独角兽和各类创企,以及数字化转型中的传统企业,其中1/5创企由BAT或前BAT员工创立,另外还有30%的企业获得过BAT的投资),并在过去两年间达成35笔跨国交易。其他其他数字化企业(如小米、网易、平安集团等)也在积极布局生态系统。此外,中国硬件制造能力使其在互联网和物联网方面都有得天独厚的优势(国产手机在国内市场占有率已达90%,2016年70-80%的可穿戴智能手表产自中国 )。

7

▲在移动支付领域,政府政策为创新企业提供了试水空间

监管方面,中国政府对数字技术的发展一直采用“有所为有所不为”的监管策略,从“先试水、后监管”发展成数字化的积极推动者,发布了一系列配套政策,积极打造互联网产业基地,推动数字化投资,为双创提供资金支持(减税、基金等形式),主导高新科技研发和应用(如墨子号、AI政务等)。

由于政府监管滞后于市场发展,中国的互联网巨头可以相对自由地测试和推广产品和服务,并获得可观的市场占有率,使得数字化企业呈指数级猛增,其中领先的数字化企业正在向海外拓展其商业模式(如Ofo、摩拜、Musical.ly),并为全球合作伙伴提供技术(如今日头条的机器学习和个性化定制之于印度最大的本土语言内容聚合平台Dailyhunt,蚂蚁金服之于韩国首家互联网银行K Bank)。

但这也引发了监管和消费者保护的问题(倒闭了三分之一的P2P借贷平台,牵连大量消费者蒙)。随着中国的数字化环境愈加成熟,政府也相应推出了多项新的监管规定,如2017年6月正式生效的《中华人民共和国网络安全法》。

随着中国的数字化进程逐步推进,各个行业的价值链都将经历营收和利润池的彻底变革。虽然这种创造性变革将发生在世界每一个角落,但由于中国的传统行业效率低下、拥有巨大的商业化潜能,因此这一变化在中国将尤为迅猛和激烈。经历这次转变脱颖而出的企业很有可能拥有庞大体量,足以影响全球数字化格局,并且能够带动中国境外的创业者。

价值链的重组

11

▲2030年,数字化或可转变并创造10-45%的行业总收入

宏观层面:麦肯锡2014年调研认为,2014至2025年间,中国经济增长和生产力提高的五分之一将来源于数字化;2015年的调研显示,创新将在2025年贡献近一半的GDP增长,即每年3到5万亿;2016年的报告则指出:中国的数字经济占了全国GDP的30%,预计2020年这一比例将达到35%。

微观层面:美国价值前十的企业中有5家是互联网技术企业,腾讯和阿里巴巴也在中国十大最具价值企业(剩下的是6家银行和两家能源企业)。

无疑,随着数字化的进展,整个行业的价值链都将产生变化,缩短了供应商和客户之间的距离,匹配供应和需求,进一步拆分产品和业务流程,产生输家和赢家(比如零售界的在线平台、新出世的3D打印、VR/AR等产业,汽车界的数字解决方案提供商)。

12

▲数字化带来三类价值链重组

13

▲非中介化和分散是价值链重组的主要力量

为量化数字经济的价值,麦肯锡提出了数字化带来的三类价值链重组:

1、去中介化(Disintermediation):用例包括电子商务、在线出游等渠道利润率高,缺乏客户透明度和供应商,碎片化的产业);

2、分散化(Disaggregation):用例包括汽车共享、办公室/公寓共享等相对高价值的资产固定的产业);

3、非物质化(Dematerialization):用例包括电子书、音乐流媒体等将产品/服务转换为数字格式的产业)。

到2030年,基于这三者的数字经济(消费和零售、汽车和移动、医疗健康、货运和物流)或可转变并创造10-45%的行业总收入。

从零售行业来看

14

▲数字化或可转变并创造1/3的消费和零售行业收入

15】

▲三类数字力量重组消费者和零售价值链

17

▲非中介化可以将零售行业的价值转移到在线平台上

16

▲基于数字化的全渠道零售带来高期待

20

▲基于数字化的全渠道汽车销售拉近制造商和客户

34

▲数字化带来的生产力提高将影响3%到10%的消费和零售利益池

从汽车行业来看

18

▲数字化或可转变并创造30%的汽车行业收入

19

▲三类数字力量重组汽车价值链

23

▲非中介化和反聚合可以改变传统汽车厂商的价值

21

▲数字化带来的V2X期待

22

▲数字化带来的汽车综合移动解决方案

35

▲数字化带来的生产力提高将影响5%到14%的汽车和移动利益池

从医疗行业来看

24

▲数字化或可转变并创造45%的医疗行业收入

26

▲三类数字力量重组医疗价值链

29

▲数字化可以改变传统医疗价值链

27

▲数字化(可穿戴)带来的疾病预防、诊断和病患行为改善

28

▲数字化(大数据)使病患成为医疗业务的核心

36

▲数字化带来的生产力提高将影响3.0%到5.5%的医疗健康利益池

从物流行业来看

30

▲数字化或可转变并创造1/3的货运和物流行业收入

31

▲三类数字力量重组货运和物流价值链

32

▲数字化可以改变传统货运和物流价值链

33

▲数字化为打通各个快递环节提供解决方案

37

▲数字化带来的生产力提高将影响4%到9%的货运和物流利益池

政策和商业环境

38

▲中国政府在数字化进程中的角色

中国政府在整个数字化进程中的很多方面有着非常重要的作用。在基础设施领域,政府主导的大量投资建设,以及企业合作(中国前50的创企中有一半与BAT合作),为消费、医疗等重要的数字化领域提供了基础,推动了互联网(5G)的普及和人工智能等新兴科技的发展。截至2016年,中国城镇互联网普及率差距为36%。

39

▲劳动市场过渡计划

此外,政府还推动着数据的的开放,使数字化进程中的企业竞争更加公平(在全球144个国家的数据开放排行榜中位列71)。麦肯锡认为,政府还需要针对人口年龄结构和数字化需求,设计过渡计划,构建终生学习体系,鼓励再学习和再就业,尝试零工经济等,避免数字化进程中的工种不适应性和劳动力市场的诸多问题。

与此同时,政府还应注重协调全球数字化致力,致力于网络安全、数字标准、知识产权保护、数字主权、数字经济量化等领域达成全球共识

40

▲在中国,数字战略超重要

商业环境方面,快节奏的经济转型和大规模的消费市场导致中国的数字行业竞争将极为激烈,麦肯锡提出了以下六大有效措施:

1、策略大胆:数字解决方案的巨大空间不仅存在于核心业务,更存在于跨部门的工作,特别是碎片化行业的价值链整合。

2、巧用生态:数字平台的影响力将扩大,BAT不仅在传统核心业务上优势明显,更会通过资金和人才支持渗透多个行业的多个部门,支持创业公司,发展超级应用。

3、价值最大化:信息/数据即财富,特别是基于中国有7.31亿网民,50亿次百度在线搜索,日均66分钟的微信使用,日均1.75亿笔支付宝交易等。

4、组织灵活:需要构建一个更为开放的工作氛围,麦肯锡调研显示,在员工激励方面,中国企业似乎只懂得砸钱。

5、数字化运营:调研显示,只有44%的中国老总准备好面向工业4.0,但的德国可已经有68%了。

6、紧跟政策:政府已经明确表示,经济数字化是首要任务,并已有290个城市启动了智慧城市试点项目。

金准数据认为,数字经济的本质是信息变革,即将数据转化为可用的资源驱动生产力的提高,创造新的价值。这一变革覆盖了方方面面,包括工业、能源、零售、汽车、医疗、物流等诸多领域,即将带来经济增长和效率提升,又将带来价值转移,有输有赢。对于政府而言,其在基础设施、数据环境等方面的作为至关重要;对于企业而言,科技巨头主导的数字生态将推动各行业价值链的充足,传统企业必须跟上转型的步伐,胆大心细,小步快跑,新兴创业也纷纷选择站队;对于资本而言,由于监管滞后导致应用层的创新,初期几乎是自由生长,洗牌节奏非常快。

金准数据 人工智能与金融科技研究报告 2017-12-08 16:33:16

引言:

毋庸置疑,2018年人工智能将继续处于市场炒作周期的顶端。按照国家建设力度,人工智能技术成熟度,以及金融行业 IT 投入领先程度,保守估计,若 2020 年渗透率能够达到 15%,金融 IT 应用投资规模保持 5%的增速,则 2018 年人工智能在金融领域市场资本开支规模将达到 166 亿,2020 年将超过 200 亿人民币。


一、人工智能在金融行业的市场空间

人工智能将优先用于辅助传统金融机构,包括提升数据处理效率和替代简单人工服务。2020 年金融 IT 应用投资中,人工智能相关应用 IT 资本开支预计将超过 200 亿人民币,而智能投顾业务带来的管理费用未来可达千亿 。

优先应用包括智能量化交易、智能投顾、智能客服、身份鉴定。优先使用较成熟的人工智能技术:机器学习、自然语义处理、语音和人脸识别技术。


中国产业信息网报告显示,2016年中国人工智能市场规模达到239亿,目前人工智能在金融 IT 领域的渗透率不足 1%,2016 年四部委发布目标明确指出到 2018 年形成千亿级的人工智能市场应用规模。按照国家建设力度,人工智能技术成熟度,以及金融行业IT投入领先程度,保守估计,若2020年渗透率能够达到15%,金融IT应用投资规模保持 5%的增速,则2018年人工智能在金融领域市场资本开支规模将达到 166 亿,2020年将超过200亿人民币。

智能投顾:国内智能投顾管理费用市场可达千亿。假设按目前金融资产占个人财富比例40%的水平将存量现金及存款 57.5 万亿再分配,并选择智能投顾的方式,将约有 23 万亿现金将转投智能投顾,按市场上收费的智能投顾产品 0.5%左右的管理费率计算,管理费用可以达到 1150 亿元。瑞信预测,我国个人财富还在按 12%的增速逐年增长,在金融资产上配置的比例也呈上升趋势。

二、人工智能技术对金融业的辅助

随着技术进步,未来金融知识图谱将带来至少百亿收入规模,其应用将 给行业带来明显震动。以 IBM Watson 对标,金融知识图谱收费模式多样,保守估计,仅知识图谱在金融行业每年就可获得百亿收入。金融搜索引擎可产生更多商业模式。

证券行业人员总数达到 310288 人,对标Watson 的 Knowledge Studio 产品,若按年费 3 万/人/套测算,券商行业贡献收益每年可达97 亿。私募基金按管理费用分成,预测每年贡献收益为 112 亿元。现阶段,人工智能技术提供数据处理类和客户服务类的辅助型工具和信息服务,让金融业务回归本质,用技术提高业务效率,将工作者从数据工作和重复劳动中解放。未来,基于知识图谱的金融搜索引擎会打破专业壁垒,机器将具备同时高效服务长尾客户的能力,对金融行业造成冲击。

信息技术驱动产业变革,每一次信息技术的升级都能带动劳动生产率飞跃式提高。在金融业中,信息技术可以有效降低个人和小微企业的征信及资金分配的边际成本,大幅度提高“信用”的量化效率,从而服务于长尾客户。

三、全球对 Fintech 的关注度提升


Fintech 是 Financial Technology 的缩写,是金融行业与信息技术融合形成的产业。

Fintech 不是一个全新的概念,随着信息技术的不断进步,Fintech 产业中融合的技术也在不断升级,在业务模式上不断进步。目前来看,运用在金融行业中的技术主要是指:大数据、人工智能、区块链等最前沿技术。

Fintech 领域之一就是互联网、移动互联网和金融的结合,即互联网金融,人工智能和互联网对金融行业产生的影响各不相同。从技术融合进程来看,互联网金融实现了金融行业在渠道上的技术改造,从而实现了商业模式的创新。人工智能和金融业务的结合仍聚焦于传统的金融业务,使用技术手段辅助工作,替代部分重复性的脑力劳动,最终实现工作效率的提升。


-最近几年金融科技发展趋势

四、开源深度学习对金融科技的意义

大量深度学习平台和框架的开源推动行业快速发展。人工智能平台、工具包和框架的开源大幅降低了开发深度学习系统的相关应用门槛。 Google、Facebook、百度和微软等科技巨头公司先后开源其人工智能平台,许多深度学习框架也逐渐开源,世界各地的开发者们可以免费获得优质机器学习算法源码,开源软件可以让规模更小的组织用先进的算法和代码进行试验。2016 年 3 月,两位退休的对冲基金的金融工程师(此前没有使用人工智能软件工作的经验),设计了根据核磁共振成像(MRI)图片诊断心脏病的算法。尽管这些创新者对人工智能较为生疏,他们仍然可以从开源网站 GitHub 下载软件,设计推动产业变革的应用。




金融业对数据的强依赖性为人工智能的介入做好了准备

金融业对数据极其依赖。金融业需要从大量数据中评估风险和做出投资决策。根据麦肯锡的研究,金融业和保险业的工作者的一半时间都花在了处理和收集数据上,这是各种行业中比例最高的。


---各行业收集处理数据时间比

金融机构在开展业务的过程中积累了海量的高价值数据,其中包括客户身份、资产负债情况、资金收付交易等数据。BCG 研究报告统计,以银行业为例,其数据强度高踞各行业之首—银行业每创收100万美元,平均就会产生820GB的数据。彭博社指出,金融服务以及使用互联网服务等数据密集型的行业可能会首先迎来人工智能的冲击。用于识别模型的机器学习和深度强化学习等工具可以更容易地被应用在数据丰富的垂直领域。

金融行业的数据强度在一定程度上决定了金融机构的技术强度。BCG 数据显示,以银行业为例,在海外成熟市场,银行平均将营业收入的 8%左右投入 IT 系统建设;而这一比例在国内稍低,但也可达到 3%左右。

BusinessInsider 报道,高盛 33000 名全职员工中,9000名是工程师和程序员,这比例如 Facebook 和 Linkedin 等互联网巨头的 IT 员工人数都要多。


国内金融牌照逐渐开放,互联网公司和金融 IT 企业积极布局金融行业,进一步推进术进步。一方面,金融 IT 提供商通过直接申请牌照、间接收购或参股有牌照公司或者进行紧密业务合作等方式,开始布局金融业务。另一方面,大型互联网公司为丰富生态,也积极布局金融业务。2016 年上半年,平安集团旗下一站式投资理财平台陆金所,京东集团旗下子平台京东金融,以及阿里巴巴旗下互联网金融公司蚂蚁金服完成融资。


五、中国居民对金融服务的需求提升

存款进入低利率时代,房地产投资进入长周期,占财富配置品种一半以上的房地产和储蓄配置转移到大类资产。根据中国社科院统计,2014 年中国居民总资产达到了 253.7 万亿,其中金融资产为 103 万亿,房地产、汽车等非金融资产为 150 万亿。受经济社会各方面因素影响,我国居民长期以来形成了“重储蓄、轻投资、轻配置”的特点;在投资方向上, 以房养老”的观点和保守的投资理念。

存款进入低利率时代,房地产投资进入长周期,资金寻找其他投资标的。利率市场化使得存款的投资回报率大幅降低;人口结构变化、不动产登记实施临近、限购并未完全解禁、购房投资机会成本较高,房地产投资进入长周期。

更多的个人居民需要金融业服务,我国居民的资产配置向资本市场产品、理财产品、保险等金融资产转移。2014 年至今,我国公募基金的资产管理规模已经增长超过 100%,基金数量增幅也超 50%。从 2007 年到 2016 年,银行理财规模的年复合增长率高达 40%。银行业理财总规模在 2015 年底达到 23.5 万亿元人民币,2016 年一季度超过了 26 万亿人民币。



金融机构需要提高效率服务低客单客户,我国银行用户进一步增加,初始用户大部分为来自农村居民和老年人的低客单价用户。世界银行 2015 年发布的《全球普惠金融指数》中提到,中国的银行账户拥有者相对全部成年人的比例从 2011 年的 64%飙升至 79%,其中大部分来自农村居民和老年人。按照 2011年第六次人口普查数据,我国 15-59 岁人口约 9.4 亿,推算 3 年间银行新增初始用户增加1.41 亿。利率市场化加速金融业竞争,银行收入结构需要调整。自 2014 年第 4 季度起,国内银行的净息差就在不断下降。2015 年 10 月中国人民银行决定对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限,这是国内首次开放存款利率上限,利率市场化接近完成。比较各上市银行的营业收入结构可见,净利息收入依然是主要来源。然而,为了应对利率市场化的挑战,各上市银行均大力推动转型,加快中间业务的发展,手续费及佣金收入为主的非主营收入。

证券行业面临日益增加的业绩压力。随着市场行情回落,证券行业 2016 年上半年业绩较 2015 年出现较大幅度回落。从收入构成变化情况看,对小客单价客户的争夺日趋激烈。

一方面,由于我国 A 股散户占主导的格局在相当长时间内仍会维持,经纪业务收入未来仍将占据券商总收入最重要部分,券商仍需要巩固和扩大传统经纪业务收入。而目前随着行业交易佣金费率不断降低,以及一人多账户的放开,各家券商对散户资源的争夺将日趋激烈。以智能交易、智能客服、智能识别为代表的创新性人工智能产品能够为广大长尾散户提供更为便捷和个性化的服务,极大增强用户体验,将成为维系散户资源、增强粘性的重要法宝。

另一方面,投资顾问和投资咨询业务比重呈逐年上升趋势,也体现出广大客户对定制化投资方面的需求日益增加,也将使得以智能投顾为代表的人工智能产品具有更广阔的市场前景。


证券业收入

结语:

目前我国金融业人工智能渗透率尚低。中国产业信息网报告显示,2014 年中国金融业IT 应用投资规模 1140 亿元,同比增长 5.2%,另据艾瑞咨询数据,2015 年中国人工智能市场规模约 12 亿人民币,据此推算,目前人工智能在金融 IT 领域的渗透率不足 1%。2020 年金融 IT 应用投资中,人工智能投资规模预计将超过 200 亿人民币。考虑未来国家在人工智能的投入建设力度,机器学习等人工智能技术以开始成功应用,以及金融行业 IT建设的领先基础,保守估计,若 2020 年渗透率能够达到 15%,金融 IT 应用投资规模保持5%的增速,则 2018 年人工智能在金融领域市场规模达到 166 亿,2020 年将超过 200 亿。