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行业研究

金准数据:公司发展命运取决于这些点 2017-04-01 11:38:52

    3月18日,由国务院发展研究中心主办的“中国发展高层论坛2017年会”在京开幕。科技巨头掌门库克、罗睿兰等人也将出席。
    今年论坛的主题为“中国与世界:经济转型和结构改革”,涉及的议题包括“发力供给侧结构性改革”、“制造业全球布局新趋势”、“从新科技革命到新产业革命”等。
    事实上,随着经济保持稳健发展和结构性改革所带来的经济转型,新科技革命和新产业革命已经成为各界热议的焦点。
    *近8年来的技术趋势变化图
    
    商业竞争环境日益激烈,各式各样的技术力量日趋成熟,因此,灵活的战略调整、精准的商业模式,是当下任何公司都需要的品质。就像篮球教练John Wooden所说的:失败本身并不致命,致命的是未能改变。
    德勤的这份技术趋势报告主要围绕信息技术转化(IT unbounded)、数据分析(Dark analytics)、机器智能(Machine intelligence)、混合现实(Mixed reality)、面向云的开源架构(Inevitable architecture)、现代化服务(Everything-as-a-service)和区块链(Blockchain: Trust economy)七大主题展开分析,并盘点了科技界新兴的,有机会转化为产业动力的热点。
    IT转化:利用云和自动化加强联动性
    
    *CIO调研:衡量IT水平的标准是什么?
    信息技术(IT)是企业进行数字化转型的关键环节,其行业的壁垒正逐渐被打破,包括现代化的IT操作和交付模型。福特最近还砸了1.822亿美元投资一个基于云计算的软件平台公司,进一步加强其软件开发能力和交付创新给客户更迅速。
    对于IT技术官们来说,他们的视野需要超脱本身的经验专业限制,用一种全新的角度来布局运营和战略,加速现有的IT部门向基于云的信息技术转化服务(Cloud-based SaaS)升级,并与开发和运营(DevOps)一同优化企业驱动的各种资源,引进机器人过程自动化、认知自动化、智能自动化等,鼓励工程师开源项目。他们应该想办法简化开发和测试过程,取代冗杂的传统手段,发挥信息技术的高效性,加强部门/工程师之间的联动性。
    具体来说,IT主管需要采取以下5步:
    1、说服老板。IT转化的目标是建立一个敏捷的团队,发展合作,那就必须先得到商业领导人的信任。
    2、抛去旧的IT观点。不要再强调为商业提供服务,强调可靠性、可伸缩性、可用性、可维护性和安全性。
    3、解放人才。引进云技术和自动化(后端流程和工作流程),利用机器人和认知系统消除低层次的工作,提高运营效率。
    4、建立创新委员会。建一个这样的跨职能“臭鼬工厂”,为日常的业务、营销、财务等创新交流提供平台。
    5、逃离回音室。走出自己擅长的专业圈子,开拓新的运营视野,破坏一成不变的群体思维,树立更为广阔的创新、合作全局观。
    预计未来18-24个月,IT将应用于人才市场、新型供应关系、更灵敏的业务战略制定、协调合作伙伴,推动团队项目开发、驱动创新、孵化器、技术研发等,提供更有效,更智慧的服务,突破传统运作和交付模式的限制。
    数据分析:挖掘黑暗数据宝藏
    
    *爆炸式的数据增长
    非结构化数据,或者说“黑暗”数据,来源于设备和传感器的洪流信息,包括图像、音频和视频文件,可以说是面向智能化物联网“深层网络构建”的巨大宝藏。
    而近来大热的分布式数据架构, 内存中处理、机器学习可视化、自然语言处理和认知分析为企业利用非结构化数据提供了更好的方式和业务决策。这些新的技术,能够帮助企业通过非结构化的“黑暗”数据来提高业务的精细度,挖掘潜在目标,提高商业竞争力。
    点亮“黑暗”数据,首先需要开展以下三步:
    1、积累未开发的传统数据。即便是非结构化的数据库,也是宝藏,比较传统的非结构化数据主要包括邮件、笔记等文本内容,它们蕴含着客户行为、市场竞争的潜在讯息。
    2、积累新型的非结构化数据。这类数据主要包括音频、静态图像、视频文件等。随着计算机视觉、先进模式识别、视频和声音分析的发展,这些数据将有助于企业理解顾客、员工和市场运营。
    3、挖掘深层网络数据。这里尚未开发的信息数据,可能来源于学者、协会、政府机构、社区和其他第三方域名,可能难以搜索,也可能涉及侵权。
    三年后,这些非结构化数据将为企业提供决策和行业洞见。
    这就涉及以下6个举措:
    1、问对的问题。也就是识别潜在的黑暗分析来源和包含的未开发的机会,把你要分析的工作和数据流,特别是根据数据来源,对应起来。
    2、开拓视野。不要局限在自己想到的,多了解其他数据,帮助分析团队产生更多的想法。比如医生诊疗时注意哮喘病人的病例之外,还可以看看当地花粉季。
    3、增加数据人才。数据科学家将是宝贵资源,谁能更巧妙地结合深建模和统计技术与行业,运用机器学习和深度学习,谁就有可能提供更为建设性的见解和合理可靠的决策。
    4、升级可视化工具。数据可视化可以解释复杂的“什么”和“为什么”,从而获取管理层同事的认同。
    5、视之为业务驱动力。数据分析不仅仅是简单的书面工作,更应该被视为市场洞见、业务运营决策支持,帮助管理者更深思熟虑地处理资产,决定日程和业务目标等。
    6、看远一点。把数据分析开发成一个新的能力和策略,利用它开拓业务,发展客户,联系供应商和合作伙伴,为自己和一些合作方提供参考体系。
    机器智能:高效+自动+专业
    
    *2014-2016年机器智能方面的收购和投资
    机器智能在很久之前就成为重要的技术趋势话题。它是重要的海量复杂的数据分析工具,可以提高员工绩效、开发新的产品和服务、将越来越复杂的工作进行自动化,发展“认知代理”,甚至模拟人类思维。
    早期的机器智能项目主要出现在医疗研究(分析100亿张遗传和基因图像)、金融服务领域(处理27000个会话和几十种语言)。德勤预计,2019年之前,针对机器智能的投资将近313亿美元。接下来的几个月,机器智能将出现在更多领域。
    机器智能的主要背景是爆炸式增长的数据、更快的分布式系统和更为智能的算法(机器/深度学习、概率推演、语义计算、自然语言引擎、机器人过程自动化等)。
    财富500强公司和风险投资公司已经意识到了机器智能的潜力和战略投资建立新的能力。在德勤 2016 年全球 CIO 调查中,1200 名IT 高管被要求说出他们计划在未来两年投入大量资金的新技术:其中有 64% 的人列举了认知技术或 MI。
    机器学习创造的价值主要体现在以下3个方面:
    1、认知洞见。机器学习将通过数据和模型来预见将会发生什么,帮助商业领导人应对职员、客户支持、订单安排、调查计费等。
    2、认知参与。也就是将认知技术应用到与人的交往中去,面向消费者,执行数字化任务,比如调低空调温度、电视换频道。
    3、认知自动化。这需要开发特定领域的专业知识库,然后制定自动化任务,比如医疗保健领域的放射学图谱辨认等。
    AIG全球首席技术总监Mike Brady认为,企业向自动化转型需要以下三步:
    1、稳定。因为改进涉及整体网络,根据经验,很可能每周都要停机一次,对企业客户的影响比较大。
    2、优化。需要优化的内容包括自助服务配置、自动化和成本效率。
    3、加速。节约研发和运营策略涉及的整体流程和部署时间。
    这4点可能是机器学习突破应用瓶颈的关键:
    1、助理数据:也就是自动化的数据分类、本体定义、合理化,来维护主数据。机器学习会根据每一块数据派生近似质量的数据,寻找方法弥补缺失背景和问题数据。
    2、封闭的问题:提炼业务涉及的封闭的数据集,明确问题的目的,对机器学习提出针对这一封闭的问题的描述。在面对复杂问题的时候可以调用这些结论。
    3、放开合作:不管是初创企业,还是供应商、学者、相关意见人士,都应该建立合作关系,分享新的技术。
    4、工业化分析:数据已经成为企业战略资源,但机器学习的各个环节都还不完善。工业化分析换言之就是利用平台,发挥数据工具、人才和企业机器智能,进行数据摄取、集成、归档、访问权利、加密和管理。
    混合现实:沉浸感交互和展示
    
    *混合现实之于工厂
    我们不再讨论赢得是虚拟现实(VR)还是增强现实(AR),我们已经接受了混合现实(MR)作为一种科技互动方式。已经出现了很多产品用例,消费者口碑、周边、内容(游戏和娱乐)逐渐增长,当然,这可能仅仅是因为人们对于新事物的好奇。
    MR也逐渐衍生出娱乐之外的功用,比如,一个工人穿在远程智能眼镜检查系统,诊断信息视野显示系统故障。如果工人不能自己解决问题,熟练技术人员能够远程发送详细的数字指令修理故障,快速有效地修复过程。
    与此同时,物联网概念的兴起也为MR的产业链(平台、设备和软件生态系统),特别是底层传感器,提供了有利环境。物联网与MR合作的用例有,将MR集成到制造环境中,从车间入手改善制造流程。通过数字技术的更新实时信息,工厂可以减少工人暂停和机器空转期。。
    MR的应用主要体现在以下五个领域:
    1、培训、教育和学习:AR和VR可使员工/学员沉浸在高度真实的虚拟工作环境,传授教育信息,进行互动,突破传统培训的局限性,尤其是复杂的和潜在的危险的设备和场景演示。
    2、操作:利用物联网和数字化工作流程,MR可以根据特定的任务指导现场服务技术人员、仓库农户、流水线工人提高生产效率,简化工作流程,提高工作步骤的准确性。
    3、沟通和协作:比如跨学科的小组会议,MR可以增强互动感;而跨空间的工作,工人们可能很好的交流数字工件。据悉,已经有汽车制造商将MR用于可视化设计,加速全球团队运作。
    4、市场营销和客户服务:MR不仅仅可以提供具体的功能经验,还能根据客户的个性化内容、交易历史和偏好为用户展示产品的真实面貌。
    5、购物:想象一下,你很真实的沉浸在一个虚拟的邮轮,或者小屋,或者酒店套房,或者珠宝店中,你可以感受一切,而不仅仅是普通的定价或者信息化描述。
    AR/VR已经有不少平台,限定及承载相应的内容、体验和交互,并有望重新定义我们熟知的工具、模式和商业流程,随着MR设备、软件及标准的不断进化,行业也出现了暂时不可解除的挑战,包括网络安全顾虑、事件流处理、渲染体验、用户动作捕捉等。
    短期来看,MR将经历以下5步:
    1、接受:自己尝试一下,了解MR是怎样的一种体验。
    2、创新:不要期待短期内交互、画面、用户界面技术有着颠覆性的改变,尝试一些大胆的创新的场景。
    3、务实:不要迷恋科幻小说,在政府和学术界都在积极推动MR产业化落地的时候,在边上观望只会让你落后于人。
    4、避免设备“打吡”:认清MR需要的设备和元件,考虑更广泛的消费市场,避免撞上寡头垄断“赢家”,设计更为包容的产品架构。
    5、操作与信息:MR将对某些行业提供操作技术和信息技术的交融平台,提供更好的管理和构架。
    架构趋势:开源+虚拟化+集成
    
    *基础设施管理工具
    可以说,新的架构平台是以“云第一”的移动的心态去构造的,这是更灵活的标准化体系结构模型,更高效,有利于节约成本,提高转化率。技术人员的任务是使其无缝衔接。
    未来架构将主要有以下6个特征:
    1、宽容的联动体系:即基于核心程序联动各个应用层,发展分布式项目。
    2、集成:分布式的项目是碎片化的,对于平台和底层基础设施的依赖是抽象的,所以需要更好的文件配置。
    3、速度优于效率:商业对技术产品的以来越来越严重,速度第一,效率第二已经是科技圈地战的重要精神。
    4、开源:如果你仅仅依靠你自己的员工, 你永远不会解决所有客户的需求。
    5、容错:涉及体系框架时应考虑可能出现的错误,注入系统组件,提高容错性。
    6、自动化平台: 包括自动化测试、构建、部署以及大规模的应用和操作自主平台。
    现代化服务:XaaS重置业务流程
    
    *充值业务服务流程
    过去十年,商业界有两个趋势,一个是技术驱动的工作架构和流程部署,另一个救赎数字媒体产品和服务,从而衍生新的客户和业务关系、生态和交付模式。通过XaaS,企业可以扩大源操作,包括开箱即用的ERP、遗留系统、业务流程外包或云产品,从而进行信息系统资源整合及服务。SaaS就是XaaS的一个典型例子:软件服务。
    未来18到24个月,这种现代化业务和操作模型:一切皆服务——XaaS(Everything-as-a-service)将提高企业业务产品和效率,遗产核心资产被升级到最新的ERP平台或重构老化的自定义代码。而XaaS的主要技术背景则是IT和云部署。
    想要组建XaaS,需要以下5步:
    1、重新定义当前产品服务:回顾你的当前系统和产品,它们作为服务可以如何扩大或加速你的商业模式。注意定价、库存或物流等传统的事务系统以及其他的业务线、数字体验等功能。
    2、从边缘开始:先从基于服务的云平台开始,比如系统追踪、客户服务台之类的,别一上来就想重构企业系统。记住这个经验:先转变,然后现代化。
    3、五个重新:重新升级平台,更新软件,或者转移到现代操作环境;重新定义底层核心流程和数据;重新引入新解决方案部分的核心,比如合作伙伴、产品和服务等;重新想办法缩减开支。
    4、获得不同的技能组合:XaaS可能对于公司的人才结构提出新的要求,比如工程师、设计师、IT人才等可以作为干细胞,要注意项目的优先级。
    5、强化根基:向XaaS过渡的期间,企业的整个工作流、安全性和整体性会受到影响,要强化基本系统使其顺利的将新的服务融入进去。
    区块链:数字身份时代
    
    *区块链经济三级:存储数字记录、交换数字资产、智能执行合同
    区块链经济是世界日益数字化的一个产物,依赖于交易和数字身份,信任,或者说信任是一个重要环节。公司和个人的信用指标变得重要,新指标的可信度或将扰乱现有信托协议等银行系统、信用评级机构和合法的交易机构,涉及金融或专业历史、税务信息、医疗信息、或消费者偏好等。
    因此,公司的资产或个人的在线身份和声誉正变得越来越有价值的和脆弱。在接下来的18到24个月,在全球范围内的实体可能会开始探索区块链机会以及数字身份信用。我们已经看到公司在运作信任的先锋经济承认区块链的潜力,比如Airbnb。渐渐的,我们会对数字身份的便携性、可管理性、安全性提出各式各样的要求。
    德勤建议通过以下5布开启区块链之旅:
    1、保持信心:区块链目前是金融服务行业的试验先锋,他可能破坏现有的很多机制,但也会带来机会收益和组织内部的效率提升。应该以区块链应用到企业核心业务为远景。
    2、积极探索:学会理解产品的内容和区块链的定义,从而探索新的可能新。
    3、放开声音:即便是对区块链不赞同的声音也要听,客观思考上行和下行领域去快链的潜力和挑战。
    4、找伙伴:区块链提升了用户身份价值,那就会涉及数字信用、应用程序等多个层面,你可能需要找大的财团来合作。
    5、保持目标:你可以头脑风暴,可以狂热追求,但不要迷失目标。
    潜力技术观察名单
    1、纳米工程材料:不仅是在化工、电子领域,还有医疗、制造业等等,都可能迈入纳米时代。
    2、能量存储:除了基于碳的能源,风能、太阳能、水电等可再生能源正迅速增长。
    3、合成生物学:生物技术将覆盖卫生保健、农业、化工、能源和自然资源、高科技产品等领域。
    4、量子优化:即将量子力学应用于计算、传感、密码学和模拟。
    
    *未来的量子应用
    金准数据认为,企业数字化或者说现代化不仅贯彻了企业的产品和服务管理,还将渗透企业决策、行业关系调整、业务流程和系统框架管理等,优化整体工作效率,节约运营和研发成本,突破时间和空间的局限性(比如MR),开拓新的业务领域。这七大趋势化技术显然都渗透了基于云和传感器的物联网技术,基于大数据分析、计算机视觉和深度学习等的智能化和自动化技术。

金准数据2016旅游数据报告及2017旅游经济形势预测 2017-03-08 08:32:10

    一、2016年全年旅游统计数据报告
    2016年全年,全域旅游推动旅游经济实现了较快增长,大众旅游时代的市场基础更加厚实,产业投资和创新更加活跃,经济社会效应更加明显,旅游业成为“稳增长、调结构、惠民生”的重要力量:国内旅游44.4亿人次,比上年同期增长11.0%;入出境旅游2.6亿人次,增长3.9%;全年实现旅游总收入4.69万亿元,增长13.6%。
    (一)全年国内旅游人数增长11.0%
    根据国内旅游抽样调查结果,2016年全年,国内旅游人数44.4亿人次,比上年同期增长11.0%。其中,城镇居民31.95亿人次,增长14.03%;农村居民12.4亿人次,增长4.38%。国内旅游收入3.94万亿元,增长15.19%。其中城镇居民花费3.22万亿元,增长16.77%;农村居民花费0.71万亿元,增长8.56%。
    
    (二)全年入境旅游人数和入境过夜旅游人数分别增长3.8%和4.2%
    2016全年,入境旅游人数1.38亿人次,比上年同期增长3.8%。其中:外国人2815万人次,增长8.3%;香港同胞8106万人次,增长2.0%;澳门同胞2350万人次,增长2.7%;台湾同胞573万人次,增长4.2%。入境旅游人数按照入境方式分,船舶占3.4%,飞机占16.4%,火车占0.8%,汽车占21.9%,徒步占57.5%。
    
    2016全年,入境过夜旅游人数5927万人次,比上年同期增长4.2%。其中:外国人2165万人次,增长6.7%;香港同胞2772万人次,增长2.3%;澳门同胞481万人次,增长3.1%;台湾同胞509万人次,增长5.0%。
    
    (三)全年国际旅游收入达1200亿美元
    2016全年,国际旅游收入1200亿美元,比上年同期增长5.6%。其中:外国人在华花费668亿美元,增长10.3%;香港同胞在内地花费305亿美元,增长2.3%;澳门同胞在内地花费76亿美元,增长3.1%;台湾同胞在大陆花费150亿美元,增长5.0%。
    (四)全年入境外国游客亚洲占比67.5%,以观光休闲为目的游客占33.4%
    2016全年,入境外国游客人数3148 万人次【1】,亚洲占67.5%,美洲占10.7%,欧洲占17.3%,大洋洲占2.6%,非洲占1.9%,其他国家占0.0%。其中:按照年龄分,14岁以下人数占3.6%,15-24岁占9.6%,25-44岁占46.8%,45-64岁占34.3%,65岁以上占5.7%;按性别分,男性占63.0%,女性占37.0%;按目的分,会议/商务占18.4%,观光休闲占33.4%,探亲访友占3.1%,服务员工占15.0%,其它占30.1%。
    
    
    
    2016年全年,按入境旅游人数排序,我国主要客源市场前17位国家【2】如下 :韩国、越南、日本、缅甸、美国、俄罗斯、蒙古、马来西亚、菲律宾、新加坡、印度、泰国、加拿大、澳大利亚、印度尼西亚、德国、英国。
    (五)全年中国公民出境旅游人数达1.22亿人次
    2016年全年,中国公民出境旅游人数1.22亿人次,比上年同期增长4.3%。出境旅游花费1098亿美元,比上年同期增长5.1%。
    二、2017年旅游经济形势预测
    1、国内旅游继续保持高位增长
    2017年是实施“十三五”规划的重要一年,也是推进供给侧结构性改革的深化之年。我国旅游市场规模稳步扩大,旅游业在创新发展中继续领跑经济增长。
    我国旅游已经发展到大众化旅游中高级阶段,向日常休闲回归,差异化游憩环境逐渐成为休闲的手段。休闲需求进入越来越多百姓的日常生活,国内旅游需求旺盛。预计2017年国内旅游人数达到48.80亿人次,同比增长10.0%。
    2、入境旅游继续回暖
    在国内旅游市场环境不断改善的背景下,入境旅游市场将继续保持稳步复苏的势头,进入全面恢复的发展通道。预计2017年入境旅游人数有望达到1.43亿人次,国际旅游收入达到1260亿美元。
    3、出境旅游回归理性
    在国内休闲旅游替代加速、人民币贬值、跨境电商全面发展等因素共同作用下,出境旅游市场进入相对稳定的发展阶段。2017年出境旅游人数达1.27亿人次。
    
    [1]含相邻国家边民旅华人数(公安部交换我局国别数据没有单列边民)
    [2]其中越南、缅甸、俄罗斯、蒙古、印度含边民旅华人数

关于中国纺织服装行业报告 2017-03-04 07:43:23

一、中国纺织服装行业现状分析
中国是十三亿人口的大国,是全世界最大的服装消费国和生产国。近几年中国的服装业有着较大的发展,服装业的发展大大推动了中国国民经济的发展,并已连续五年出口创汇顺差第一,服装产业一直为中国出口创汇作出了巨大的贡献。同时中国已成为全世界最大的服装生产加工基地,全世界每三件服装,其中一件来自于中国。在生产领域,中国纺织服装行业已形成完整产业链,具备一定的国际比较优势,但在附加值高的研发、设计和销售方面与国际先进水平仍存在一定差距。中国纺织服装行业正在向设计生产和品牌生产转变。
纺织服装行业是我国国民经济传统支柱产业、重要的民生产业和国际竞争优势明显的产业,为鼓励支持行业发展,国家出台一系列方针政策,为行业发展创造了良好的环境,有利于行业长远健康发展。
虽然每一年回顾的时候都会说今年是特殊的一年,但是回望过去的几年,以及展望未来的几年甚至更长时间,对于服装行业来说,我们依然可以说2015年是相当有意义的、特别的一年,不仅仅是因为它历经风雨、喧哗不断,而是它有一种承前启后的意义。服装企业在2015年面临着多重结构性因素的推动和影响,这些因素“导演”了今年服装行业的种种“表象”,也驱动着服装行业及企业未来的发展方向和空间。2015年,即是行将结束的终点,也将是一个新的起点。
1.市场行情欠佳,复苏势头持续,新兴细分行业成热点
2015年总体来说,服装行业发展在保持增长的同时,亦面临阻力。从最新的宏观数据来看,在2015年的前11个月,零售增幅与去年同期相比增长10.6%,11月的零售销量则取得11.2%的增长,创10个月新高。服装类别增长则差强人意。按类别划分,11月份限上单位服装鞋帽、针纺织品类别销售增长9.9%至1382亿元,而1-11月份限上单位服装鞋帽、针纺织品类别销售增长10.1%至11953亿元。整体来看,服装类别今年增幅呈放缓趋势,增速低于社零销售总额增幅,曾一度创下9.1%的年内新低增幅。
近年以来,“倒闭潮”这个词和服装行业总是如影随形,也有诸多服装品牌在收缩战线,波司登、七匹狼、九牧王、美邦服饰、达芙妮等品牌年内关店都在百家以上。有观点称,服装行业已经进入了关店“新常态”。看来,无论从宏观消费数据还是微观企业状况观察,服装行业面临的“行情”都不太好。
但从纵向的角度观察,服装行业经过几年的调整,从大规模扩张、同质化、大规模关店、库存门等波段的调整,之前呈现颓势的运动服饰、休闲服饰已经有企业保持增长势头或恢复增长态势。安踏、海澜之家、奥康国际、报喜鸟、搜于特、森马服饰等企业业绩均呈增长趋势。安踏2015年上半年业绩超预期,业务增长速度亦超去年同期;搜于特、奥康国际前三季度净利增幅超过四成,海澜之家前三季业绩保持良好增长势头。这些企业主要通过主业的优化和经营效率的提升,促使业绩增长。可以预见,服装行业复苏回暖、转型升级的推动力,仍然来自于企业对于服装主业和自身优势业务的优化,以及围绕服装主业的经营模式的确立和经营效率的提升。
在行业复苏过程中,企业的表现开始呈分化和多元之势,而且这种分化已经脱离细分行业的界限,如男装、女装、休闲、鞋服等都不乏表现亮眼和表现较为黯淡的企业。这种分化特征和行业整合及多元化趋势一致,将进一步提高行业整合程度。
与此同时,新的细分行业正在崛起。要数今年有什么热门的产业领域,时尚运动、母婴市场和内衣贴身衣物或许是表现比较抢眼的几个板块。“跑步经济”带动了运动品牌业绩的复苏增长;成人装纷纷布局童装市场,“全面二胎”政策的落地进一步起到推波助澜的作用;而健盛集团、汇洁集团、都市丽人等贴身衣物股业绩有着较为良好的增长,显示贴身衣物市场正处于快速成长阶段,这背后是消费升级后大众更注重内在生活品质的体现。同时,消费者也更注重品牌选择,促使热门行业催生出有竞争力的品牌企业集团,企业间的并购整合亦将不可避免的展开。
2.转型升级动作不断,多元化投资成常规动作
服装企业的多元化冲动从未停止。去年服装企业多元化趋势已经相当明显,今年更有加速之势,特别是经历了上半年一波牛市,更是扩张了众多服装企业的多元化和跨界野心。2015年以来,上市服装企业资本手段延续着向金融投资靠拢、向多元化和跨界发展的特点,这一方面是继承了某些服装企业一直以来的多元化传统,一方面也是在资本市场、宏观经济和产业经济变化多端的环境下所采取的适应手段,另一方面也是在服装企业在主业承压、业绩下滑的压力下为提高资产收益率和进行市值管理的不约而同所采取的动作。
多元化的一个主要玩法是打造“平台”、“生态”和“圈”。这种玩法其实不算很新鲜,因为已经早有服装企业借助资本市场实施这种把产业链从线性变为网状和圈状的战略做法。比较明显的有探路者,探路者上市以来的一系列频繁而眼花缭乱的资本动作,无不是为了构建其所称的“户外生态圈”,并逐渐升级玩法,把旅游和体育产业拉进来,要构建“户外旅游体育”的“户外大生态圈”,产业链触角越伸越远。
类似的做法有美盛文化,除了本身的外销业务和国内零售动漫服饰业务,也在逐步向影视、游戏、儿童产业方向延伸,打造所称的大文化娱乐服务平台。朗姿股份今年进行了一系列的投资并购动作,公司称未来要向母婴、美容、整容、文体教育等多时尚品类业务拓展,打造覆盖“衣、食、住、行、娱、美、医”生活方式的“泛时尚生态圈”。搜于特也宣称要推行“多品牌、全渠道、平台化”战略,自去年下半年来动作频繁,投资了一系列互联网品牌,入股茵曼,并宣布要推出十几个服饰品牌,并涉足供应链管理、品牌管理业务。家纺“三巨头”罗莱家纺、富安娜和梦洁家纺均意图往“大家居”转型,打造家居生活平台。
这种多元化冲动从诸多服装企业年内变更企业名称便可窥见一斑。探路者把名称从“北京探路者户外用品股份有限公司”变更为“探路者控股集团股份有限公司”,进一步为其“打造户外生态圈”正名,这意味着今后探路者旗下会增添更多的产业细分类别。罗莱家纺则拟把公司名称从“罗莱家纺股份有限公司”改为“罗莱生活科技股份有限公司”,推行其“大家居”战略。最近的事件是,雅戈尔开始进军新能源,朗姿股份又投了化妆品,海宁皮城进入康复领域等等。这真可以称之为服装行业“多元化潮”了。
3.整合趋势持续,产业变革和融合程度加深
伴随着多元化浪潮的另一条主线,是服装行业的产业整合趋势。随着服装行业和资本结合愈加紧密、和新经济融合程度进一步加深、以及消费升级进程的加快,服装行业将不单单是一个单纯的传统“制造”行业,服装企业也不仅仅是出售有形的商品,服装行业也将呈现出更大的无形的空间,从而成为融合制造、零售、管理、设计、文化、时尚、科技等各种因素的“大时尚、大消费”行业。
在这种融合过程中,服装行业的产业整合、收购、跨界进程愈加频繁。今年以来,这种融合进程在加速。一方面,传统品牌在开展收购整合,或推出更多的细分品类和品牌,向“多品牌,多品类”的品牌集团进军。如高速发展的都市丽人收购欧迪芬,欲变成高、中、低档通吃的品牌,而其上市之前在大众眼中,它只是一个“农村包围城市”的大众品牌;女装企业拉夏贝尔则收购了男装企业杰克沃克;而专注篮球鞋和跑鞋的安踏准备进军足球市场。消息称,安踏已完成收购俄罗斯户外、爬山运动用品品牌Sprandi,正筹备收购日本专业功能性运动服装品牌Descente。
除了安踏,歌力思以8406万元收购德国高档女装品牌Laurèl及其内地运营公司,交易完成以后,公司实质买断Laurèl内地业务,还将拥有Laurèl在全球其他地区的优先受让权,并由此形成全球性的战略合作关系。卡奴迪路6月份则宣布收购意大利时尚运动品牌DirkBikkembergs51%股权,购买价款为4068万欧元。此外,服装行业内更多的跨国并购事件也正在发生。
另一方面,传统品牌和新经济的融合促使传统服装企业也开始和线上企业开展整合动作,今年的一个趋势是,在互联网经济快速发展的同时,线下实体经济也在转型调整的过程中重新展现优势和魅力。同时,开始有越来越多的线上品牌走向线下,在线下寻求发展。
茵曼先前称,正在布局线下零售网络,宣称5年内计划在中国开设万家实体店,并宣布与新世界百货达成合作,将入驻新世界线下店,并实现线上线下同款同价;韩都衣舍此前宣布与探路者合作,共同出资设立童装业务;自年初拉夏贝尔斥资2亿元投资互联网品牌七格格、搜于特3.24亿元注资拥有茵曼、初语等淘品牌的汇美服装之后,九牧王8月宣布以1200万美元入股韩都衣舍,9月宣布以6000万元再次增资韩都衣舍;报喜鸟亦宣布参股互联网定制品牌吉姆兄弟35%股份,线上线下进一步靠近。
跨境通(原“百圆裤业”)收购跨境电商环球易购,注资众多跨境电商品牌、奥康国际投资兰亭集势、森马服饰投资韩国跨境电商ISE、卡奴迪路打造摩登大道跨境电商、富安娜参股浙江执御涉足跨境电商、美邦服饰推出有范APP、朗姿股份参股明星衣橱等事件,均是服装企业加速和互联网品牌结合的例子。
在产业整合大潮之下,服装行业年内的战略合作事件也频有发生。奥康国际8月份宣布与美国运动品牌斯凯奇达成战略合作,借此进入运动板块;美盛文化8月份亦宣布与阿里影业启动战略合作,双方称将在电视节目营销、衍生品业务以及电子商务等领域开展合作;罗莱家纺9月份宣布与日本毛巾产品生产及经销商内野达成合作协议,双方将设立合资公司开拓国内市场;更重磅的是雅戈尔和中信股份战略合作,百亿投资中信股份,雅戈尔从6月底持有中信股份0.31%的股份,至10月19日持股比例已达4.43%,动用资金超百亿元,占最近一期净资产七成以上,誓要把合作进行到底。
二、中国服装行业的发展趋势
2016年,中国经济无疑更处于一个不确定的年代。就当下面临的经济、人口红利和外部环境换挡,再加上电商的冲击,任何一项都足以改变中国整个服装行业的格局,更何况是所有冲击叠加在了一起。金地毯行业研究团队总结了服装行业以下多个具体发展趋势。
1.服装业进入寡头割据时代,行业品牌格局呈现哑铃型
寡头,意指为数不多的销售者。在寡头市场上,只有少数几家企业供给该行业全部或大部分产品,每个企业的产量占市场总量的相当份额,对市场价格和产量有举足轻重的影响。一旦行业寡头出现,竞争阵营就基本上稳定了下来。
经过2015年这一年的大浪淘沙,2016年的服装行业寡头中,奢侈品市场以Chanel、LouisVuitton、Versace、Burberry、Gucci、Valentino为代表的将成为一大阵营;正装及休闲潮流男装市场将以七匹狼、利郎、九牧王、劲霸、柒牌、报喜鸟、雅戈尔、红领、马克华菲、卡宾、GXG为一大阵营;女装市场将以ZARA、H&M、优衣库、绫致旗下的ONLY、VEROMODA,赫基国际旗下ochirly、FivePlus,格风服饰旗下的歌莉娅为主要阵营;运动装市场中将以耐克、阿迪达斯、安踏、匹克为主要阵营,其他运动小伙伴将进一步衰弱,而童装方面将以森马旗下的巴拉巴拉,巴布豆、小猪班纳、GAP童装、优衣库童装为主要阵营。
2016年,随着宏观经济的持续走低,企业业绩天花板效应的不断增强,迫使行业间的并购及重组的个案及速度都在加快。要么是特大型企业,要么是微小型企业,中型企业受利润、规模、成本等因素的影响,已基本面临被并购或者重组的命运,因此,服装行业的品牌格局呈现出哑铃型。
2.“小而美”的网红经济正走向成熟
“小而美”这一概念起源于马云在2009年APEC峰会上《未来世界,因小而美》的演讲,“小而美”论其本质,是某种意义上的生态多样化和可持续发展。它的核心在于对消费者需求的更大满足。小不是市场小,是细分市场,满足某个群体认同的需求;美是细节之处让用户感动,经营方式创新有新意追求极致,产品、营销、服务等多维度打造最佳客户体验;从大规模、标准化到聚焦消费者,个性化、人性化的回归,满足碎片化的需求,众多小而美将构成未来商业发展的根基。
互联网对单一而又特别需求的聚拢效应在空间和时间碎片化推动之下的网商创新,品牌新模式的变革正走向成熟。“网红”,这个词曾在许多人心目中几乎是个贬义词,如今却上升到经济现象的高度。实际上今天会出现新一类的族群,而这类的族群在互联网的连接和交流当中,自然被挖掘出来了。因为年轻一代对于偶像、同好者、明星的追逐,产生了新的经济现象。
据淘宝平台公布的数据显示,截至2015年8月,已经有超过1000家“网红”店铺。而在2015年的618年中大促中,排名前十的女装店铺,有7家为“网红”店铺。因此,2016年的服装行业趋势中,“小而美”的网红经济将走向成熟,并不断占领细分市场份额。
3.设计师品牌加剧衰亡
服装行业作为时尚产业,是极为现实残酷的,缺乏金援以及经营策略抵抗不了大环境,或是设计跟不上时代转变,都很容易让品牌说再见。 2015年12月初,苏格兰设计师JonathanSaunders宣布辞去同名设计师品牌的创意设计总监职务,并且宣布其品牌JonathanSaunders在2016春夏系列订单履行完毕之后也会停止运营。JonathanSaunders是继RichardNicoll和MeadhamKirchhoff之后今年以来结业的第三个伦敦年轻设计师品牌。加上早先破产的美国加州品牌BandofOutsides和法国品牌DamirDoma,以及年初就已经宣布停止运营的Coach前创意总监ReedKrakoff的同名个人品牌,2015年不仅仅是大型奢侈品集团灾难性的一年,对独立设计师品牌来说,倒闭潮也是越演越烈。 同样,在中国市场,设计师品牌面临着奢侈品牌年轻化、轻奢化以及快时尚的双重夹击,连产品定价已平民化且有相当规模的袁冰的VISCAP维斯凯、吴青青的VLOV韦拿都相继倒下,当然,相信还有一大批规模更小的,倒闭得连消息都未曾传出的设计师品牌。因此,有业界人士指出,迫于开店成本,几乎所有国内设计师品牌的生存的唯一途径就是开通淘宝。
4.主业不济,迷茫中乱象从生
说到这一个趋势,源于服装主业不济的企业在未来转型道路上做出了一些让人难以捉摸的事情,比如做以拉人头缴纳加盟费的三个层级或更多层级的微商分销的类传销消费商模式,披上互联网的外衣,抓住想走捷径的群体。再比如就是一些上市公司搞一搞跨境电商,整一个网站出来,实际运营和销售能力不见得有多牛逼,圈钱的行为同样也饱受市场质疑。2016年,将是乱象丛生继续的一年。
5.实体店继续上演关店潮
2015年面对行业的低迷、关店,或意味着悲情退出、断臂自救、重心转移、斡旋调整。不管是刻骨铭心的教训,还是以退为进的战略,那些关店的客观数字都甚至比开店的宏伟计划更值得关注。
2016年,以加盟为重心的品牌将迎来更惨烈的关店潮,一旦加盟商认为已无利可图或盈利远远不达其预期,很有可能合同授权到期后就不再与该品牌合作了。
但退一步说,实体店铺的萎缩,并非是一个绝对坏的事情。从另外一个角度来说,这是服装企业调整战略决策、调整运营业务的一个迹象,而非全面撤退的表现。从这个角度来说,关店或许也是一个健康的迹象,意味着一个更开明的阶段到来。
6.用工缩减,大量服装人面临转行
经济下行压力加大,就业风险增加,部分行业出现了倒闭、罢工、裁员、降薪等现象,服装行业当属其一,按国家统计局数据显示,我国纺织服装业有2000万就业人口左右。从业人员所从事的工作,包括服装制造、批发、零售各环节。而众多服装企业关店之下,必然会有大批的店铺销售人员和与之配套的总部或分公司职员面临转行,而在销售量减少的情况下,纺织、辅料等各公司减员增效也在推进之中,再加上目前国家大力推行的工业4.0、中国制造2025,会不断涌现出更高效的智能化机器设备,那么,连同工厂都会减少用工。因此,用工缩减,大量服装人面临转行已经是2016年必然事件,对人力资源管理也提出了新的挑战。
7.会有更多品牌去资本市场讲故事
2016年资本力量将继续大举进军服装行业,截止目前,共有15家服饰企业出现在IPO排队名单里,而且越来越多的服装企业选择了在上交所主板上市。15家服饰企业有10家选择在上交所上市,占待上市服饰企业的三分之二。IPO重启后新亮相的三家服饰企业日播时尚集团、地素时尚和上海拉夏贝尔服饰均选择在上交所上市,概括地说,这与监管部门的政策变动有关,也是企业自愿选择的结果。
纵观2015年已上市和待上市的服饰企业,除了女装,还有来自运动服饰、男装、母婴用品、童装、内衣、鞋服、皮具、休闲服饰设计、户外用品等细分行业的企业,可以说是相当细化,和以前男装、休闲装、运动服饰集中上市不同,服装各个细分行业越来越多,企业选择登陆资本市场将是一个趋势,这个趋势与资本市场改革加快、服装行业向更“大”的内涵进化、消费需求愈加个性化等趋势相吻合。可以预计,随着互联网+等新经济模式快速发展,线上服装品牌亦有可能登陆资本市场。
随着资本作为竞争力的价值逐渐显现,近两年,服装业对于资本的追逐终于厚积薄发。这从某种意义上象征着服装资本时代随之浮出水面。资本市场的活跃,为这些服装企业带来了巨大收益,并使其战略扩张步伐提速。不过,最终能否实现惊人一跃,还取决于品牌层面的较量。 此外,高收益与高风险往往形影不离。资本带给了企业更多的空间,同时,也带来了不同的游戏规则。中国市场对于追求成长空间的资本有着巨大的吸引力。资本市场的大门已逐渐打开。各种各样的风投公司、私募基金蜂拥而入。不同规模、不同类型的企业似乎都接到了资本的邀请函。
在如此高涨的势头下,服装企业更需要冷静、理智、谨慎。因为,当“热钱”都转向了某一领域时,这个领域会迅速增值,但如果企业不能短期获益,不能给投资商快速回报,也意味着更大的风险。
8.智能服装成为新的风口
正所谓“衣食住行”,作为居于人类本能社会活动之首的“衣”,远不止“包裹身躯”那么简单了,亦不只是款式的美观与得体,更是讲究穿着的舒适和个性的表达。无论是女装世界,还是童装天地,各个领域都在竞争中升温,智能服装也不例外。智能服装原属尖端领域,随着服装行业日益红火,嗅觉灵敏的商家们拓宽了其原先狭小的市场空间。在未来几年里,我们的衣柜里将会塞满这样的智能衣物——能够读出人体心跳和呼吸频率的“聪明衬衫”;能够自动播放音乐的外套;能够在胸前显示文字与图像的T恤衫等等。
一些知名服装公司(如耐克、红豆、Levi’s)、计算器业巨头(谷歌)等,已经纷纷开始研发计算机控制的“智能服饰”。这种服饰兼具时髦的设计和超强的功能性,十分符合服装业目标消费者的未来需求,这些消费者包括专业人士、年轻族群和运动爱好的人士等等。因此,在“互联网+”已成为国家战略的背景下,如何运用互联网思维促进服装“智”造也将成为服装行业不可忽视的发展方向。
9.美妆将成服装门店拓展业绩的产品线
时尚产业本就缺少不了打扮,美妆与服装业跨界本就是情理之中的事情,不论是小服装店和微商化妆品合作,还是比如舒朗与以色列FOX集团牵手推出舒朗化妆品,朗姿入股韩国化妆品公司,艾格推出数百款彩妆产品、沐浴产品。或是像H&M这样的公司也把彩妆产品纳入其中,涵盖了彩妆、化妆工具、头发护理、身体护理等。因此,可以看出,2016年会继续有一些品牌以同样的方式去尝试通过美妆产品的标识度,来传播品牌效应,获得更多的利润。
10.服装微商品牌逐步建立
在服装行业里,目前以微商起家的品牌基本上主要集中在内衣品类,不仅仅因为其起步投入成本较低,还因为这个品类相对于外在衣物来说,其对于时尚的把控度要求相对较低。
11.平价快时尚依然是主流,但也会继续多档次布局
随着中国消费群体进入细分年代后,各个企业都在大力重构产品的金字塔以应对日益层次化的消费群。为了满足不同客户对产品风格、颜色等方面的不同偏好,以及个人收入上的差异化因素,从而达到客户群和市场拥有量的最大化,企业不断推出高、中、低各个档次的产品,从而形成产品金字塔,在塔的底部,是低价位、大批量的产品,靠薄利多销赚取利润;在塔的顶部,是高价位、小批量的产品,靠精益求精获取超额利润。
12.全渠道依然是重头戏
从点击时代到触摸时代,再到人网一体时代,互联网迎来了加速度裂变式的新一轮革命,它使社会各方面发生了许多颠覆性变化,改变了人类世界的空间轴、时间轴和思想维度。传统实体店面临的挑战和威胁将继续增多。传统零售商除了继续推进全渠道服务,还应增加实体店的价值和意义,使店铺成为消费者获得新体验和互动的场所。
特别是那些以加盟为主的品牌,在运作全渠道的时候,协调加盟商参与进来,可以让其看到公司电商业绩并非与线下门店抢食,而是为了门店更好的存活和获取更多利益而存在,从而减少未来加盟商的抵触心理和门店关店的数量,确保公司整体的规模和市场份额;再者,从消费者角度看,年轻一代的消费者,其购买环节习惯在线下门店和线上渠道无缝切换,电商需服务好这部分顾客的需求;另外,传统品牌需要用电商的思维和活动创新提升线下业务,其运营模式和客户服务也都需要创新;最后,门店就近发货,不仅到货速度快,总体较为有效的节省成本,还能提升业内竞争力,加快电商平台资金到账时间。
三、服装行业投资和创业热点
2015年5月18日,国务院正式发布了中国版的“工业4.0计划”《中国制造2025》。《中国制造2025》中明确提出了“推进信息化与工业化深度融合”和“全面推行绿色制造”的工作任务和重点,纺织服装产业作为劳动密集型行业以及传统制造行业的一个重要门类,同样面临着向绿色制造和智能制造的深度转型。为了推动绿色制造,打造绿色无污染的产业链,中国纺织工业联合会也推出了《纺织工业“十二五”发展规划》、《建设纺织强国纲要(2011-2020)》以及正在编纂的纺织工业“十三五”发展规划等一系列涵盖绿色制造、循环经济和节能减排的政策。作为传统制造行业的纺织服装行业,应该积极步入“工业4.0”的时代,拥抱“互联网+”,利用大数据、云计算、物联网以及移动互联网等,向智能化、绿色化的中高端制造的变革转型已迫在眉睫。
金地毯行业研究团队认为,服装行业中以下投资和创业的热点值得关注。
1.“互联网+”
随着信息技术的普及和发展,互联网在社会资源的配置和社会工具的变革中起着至关重要作用。“互联网+”即“互联网+各种传统行业”,是传统行业借助互联网思维和平台,进行的深度的产业融合和产业变革。“互联网+”集跨界融合、创新驱动、连接一切、开放生态、重塑结构和尊重人性这六大特征于一体,催生出六种新的“互联网+”的商业模式,助力传统行业。
对服装行业而言,互联网和智能技术实际上是嵌套在一起的整体,因为服装智能制造技术也需要融合互联网相关技术,正像上海和鹰科技打造的“未来服装工厂”模式那样,在缝前、缝中、缝后各个环节用到的3D人体扫描、CAD、数控裁剪机、智能铺布机、智能吊挂、智能仓储等方面的技术,也需要和大数据、互联网远程监控、互联网即时数据传输等技术融合,而这些技术融合之后而生成的服装智能化、信息化服装生产整体方案,已经被不少一线服装企业逐渐采用,也被行业公认为服装企业的未来必经之路。
从具体的事例来看,2015年阿里巴巴“双11”交易额将近900亿元人民币,是2014年的两倍。“双11”这个似乎被电商凭借互联网炒作出来的全球购物节,如今俨然成了全球范围内的狂欢节,值得注意的是,“双11”成交的商品主要是服装类的商品。当然互联网对服装行业的侵袭并非仅仅体现在“双11”上。
尽管互联网对服装行业(也包括其他行业)的作用,并非必定就如部分互联网思维的狂热分子所吹嘘的那样巨大,但是互联网确实给传统的服装行业提供了一种新的商业运作模式,从而要求服装行业理智地定义互联网,尤其是随着“互联网+”模式在不少服装品牌的应用中也取得了不少成功的先例,我们有理由相信服装行业对“互联网+”模式的充分应用是必然的趋势。但是服装行业应用“互联网+”模式,并不能简单地理解为在京东或者淘宝上开一个店铺,它应该是一种全新的思维模式,即在充分利用互联网这个工具的前提下,更好地利用互联网及其相关技术,使服装生产与服务的效率、质量更加符合“工业4.0”的智能化、信息化生产的要求。举个例子。ZARA的供应链系统反应神速高效,从设计到把成衣摆在柜台上出售的时间最短只需要7天,而中国服装业一般为6~9个月,国际名牌为120天。ZARA自身有9家成衣厂,从新款策划到生产出厂,最快可在一周内完成。如果细究起来就会发现,ZARA能做到快速反应,其依赖的智能服装制造技术的决定性影响也是可想而知的。互联网也好,服装智能技术也罢,其核心还是把科学技术是第一生产力这条准则落实到生产中去。
2.主业并购延伸
主业的并购与延伸也是2015年的主要投资主线之一,相关主业的并购和产业链的延伸会实现强强联合,达到“1+1>2”的效果。以主业的并购延伸为主的变革会丰富公司的产品线,提高经营效率,有助于主业的长期稳健增长,同时雄厚的资金量和丰富的生产资源将提高公司的行业竞争力,具有较高的安全边际和长期的投资价值。
3.跨界转型并购
2015年,跨界转型并购无疑是一股强风,带动了一大波行情的上涨。在纺织服装行业基本面恢复较为缓慢的大环境下,跨界转型并购不失为牛市的一种做大市值最为有效的方法。跨界转型并购主要分为跨界收购资产和重大资产重组或借壳上市,前者通过主营业务和新业务的同时兼顾以实现多元化经营,后者则摒弃主业实现彻底转型。今年下半年,跨界转型并购依旧是最为有效的投资策略之一,建议积极关注这一主题带来的投资机会。
4.服装私人订制
虽然目前国内的服装私人订制市场并不成熟,存在很多亟待解决的难题,比如,让消费者越来越倾向于接受并且享受线上定制服务需要时间;客户体验的满意度需要提升,使消费者通过线上定制的效果得以实现,尽量减少尺寸不准、颜色不符合等等导致的反复修改的问题;线上服务的特点之一是快速反应,而线上的服装定制,快速回应顾客的定制需求,不仅需要企业自身,也需要其供应商能转变思维模式,从而使整条供应链的快速反应能力得到提升、高效运作。
但是,因为互联网时代的来临实际上已经改变了人们生活的各个方面,在服装领域,追求个性化和消费的快速化趋向越来越明显。正因为如此,线上定制服装的优势便逐渐显现出来。线上定制,相对容易聚集客户,提供服务不受到时空的局限,中间环节的减少降低了运营成本,价格上具有天然的优势,也更能满足个性化的需求。因此在2016年,随着相关技术的进展和市场的完善,服装定制这块蛋糕必定引起各大服装品牌的争抢。而实际上,很多品牌在这方面早已起步。大杨创世为客户提供量身定制,推出“C定制服务”;报喜鸟C2B个性化定制业务在天猫上线,消费者可线上进行量体预约;耐克推出“Nike+”平台帮助设计师设计更加贴合消费者需求的产品;美国互联网男士内衣品牌MackWeldon在2014年实现了200%的总收入和用户增长。像报喜鸟等一些知名的品牌,都纷纷展开了线上私人订制领域的布局。

中国电力行业研究报告 2017-02-27 10:16:00

一、背景
电力行业是基础的能源行业,就目前的技术来看还没有能替代电力的新能源具有可实际应用性。因此即使是2050年以后,预计电力行业仍然是全球经济发展的主要动力来源。所谓衰退期表示这个行业运行相当成熟,导致行业利润率远低于工业行业平均水平的状态。
电力行业是基础行业,就目前的技术来看,还没有新的方式可以提到电力在社会生活各方面所发挥的巨大作用。随着新能源、环保等由概念转换成技术应用,我们的生活方式将继续发生深刻的变化,而电力将发挥越来越重要的作用。
电力行业在不同国家其生命周期曲线并不同步。影响我国电力行业生命周期的重要因素则是工业化。
这一判断的主要依据如下。
中国经济的重工业化和城镇化不会永远持续下去,预计2020年前后我国的重工业化就能基本完成,到2030年城镇化也将基本完成。与此同时,中国承接国际产业转移的热潮也将逐渐冷却下来。从目前国内专利技术引进和原创的发展速度估计,2030 年前后中国将逐步迈入技术输出国行列。届时,电力行业的需求增速将逐渐和居民内生需求靠拢,增长幅度比近几年的水平大幅下降。
从竞争角度看,目前中国正在进行的电力市场改革已经取得了阶段性的成果,厂网分开进行的比较彻底,竞价上网已经开展多处试点,主辅分离和输配分离正在紧张的开展。预计到 2020年前后,中国将形成一个比较完善的电力市场体系。通过破除垄断、充分竞争,电力行业的成本将大幅下降,行业利润也会逐渐下降。到2030年以后,行业运作更加成熟,利润率继续下降。2050年以后,中国电力行业利润情况将在各主要工业行业中排名靠后。
我国在电力使用的历史几乎与世界同步,但初期发展非常缓慢。建国后尤其是改革开放30年间,我国电力工业发展迅猛,这得益于期间第二产业的高速增长。尤其是2000年后,重工业化促使我国电力进入高速发展期。而随着2020年前后重工业化基本完成,电力行业的需求增长将会明显减缓。行业进入成熟期。2030年左右城镇化也基本完成,行业进入饱和期。
当然,这一进程仍存在着诸多变数。比如新能源动力的广泛应用。目前世界一次能源的4成用来转换成电力。而大量的石化能源用于交通运输。如果新能源动力汽车能得到广泛的应用,这也将成为一个电力需求增长点。
二、2014-2015 年中国电力行业发展分析
2014-2015年中国电力行业总体运行情况
2014年,全国电力供需总体宽松,东北和西北区域供应能力富余较多,华中、华东和南方区域供需总体平衡,华北区域供需总体平衡,部分地区偏紧。省级电网中,受机组环保改造、气温、局部电网受限等因素影响,山东、河北、天津、江苏、安徽、福建、河南、陕西、西藏和海南在部分时段有一定错峰。
2015年中国电力行业发展现状回顾
截至2014年底,全国发电装机容量136019万千瓦,同比增长8.7%;其中,水电30183万千瓦(含抽水蓄能2183万千瓦),占全部装机容量的 22.2%;火电91569万千瓦(含煤电82524万千瓦、气电5567万千瓦),占全部装机容量的67.4%,比上年降低1.7个百分点;核电 1988万千瓦,并网风电9581万千瓦,并网太阳能发电2652万千瓦。
2014年,全国基建新增发电设备容量10350万千瓦,其中,水电新增2185万千瓦,火电新增4729万千瓦,核电新增547万千瓦,并网风电新增2072万千瓦,并网太阳能发电新增817万千瓦。
2009-2015年中国发电装机容量统计

2009-2015年中国全口径发电量统计

2014 年,全国全口径发电量55459亿千瓦时,比上年增长3.6%。分类型看,水电发电量10661亿千瓦时,同比增长19.7%,占全国发电量的 19.2%,比上年提高2.6个百分点;火电发电量41731亿千瓦时,同比下降0.7%,占全国发电量的75.2%,比上年降低3.3个百分点;核电、并网风电和并网太阳能发电量分别为1262亿千瓦时、1563亿千瓦时和231亿千瓦时,同比分别增长13.2%、12.2%和171%,占全国发电量的比重分别比上年提高0.2个、0.2个和0.3个百分点。
2014年,全国6000千瓦及以上电厂发电设备平均利用小时数4286小时,同比降低235小时。其中,水电设备平均利用小时3653小时,同比增加293小时;火电设备平均利用小时4706小时,同比降低314小时;核电7489 小时,同比降低385小时;风电1905小时,同比降低120小时。
2001-2014年中国发电设备利用小时情况

2009-2015年中国全社会用电量统计

2014年,全国全社会用电量55233亿千瓦时,同比增长3.8%。其中,第一产业用电量994亿千瓦时,同比下降0.2%;第二产业40650亿千瓦时,同比增长3.7%;第三产业6660亿千瓦时,同比增长6.4%;城乡居民生活6928亿千瓦时,同比增长2.2%。工业用电量39930亿千瓦时,同比增长 3.7%,其中,轻、重工业用电量分别为6658亿千瓦时和33272亿千瓦时,分别比上年增长4.2%和3.6%。
2010-2015年中国主要电力企业电力工程建设完成投资统计

2014年,全国主要电力企业电力工程建设完成投资7764亿元,同比增长0.5%。电源工程建设完成投资3646亿元,同比下降5.8%,其中,水电、火电、核电、风电分别完成投资960亿元, 952亿元, 569亿元, 993亿元;电网工程建设完成投资4118亿元,同比增长6.8%。
2015 年中央出台系列“稳增长”政策措施,中电联预计 2015年我国国内生产总值增长7.0%左右,且改革红利将逐步释放,有利于稳定电力消费增长;2014 年对用电量增长产生抑制作用的气温因素,将对 2015 年用电量尤其是居民用电量增长有一定拉升作用;受经济转型驱动,信息消费等第三产业仍将保持快速增长势头;部分地区为大气污染防治和节能减排而推行的电能替代客观上有利于促进电力消费增长;部分地方逐步推进的电力用户直接交易试点,降低了用户电价,企业生产成本下降,一定程度上促进电力消费。与此同时,未来我国的节能减排和环境保护压力日益加大,按目前电力工业整体情况,我们预计 2015 年全国电力供需继续总体宽松,东北和西北区域电力供应能力仍然富余较多,华东、华中和南方区域电力供需平衡,各区域内均有部分省份电力供应能力盈余,华北区域电力供需总体平衡,部分地区偏紧。
2014年,全国电力供需总体宽松,东北和西北区域供应能力富余较多,华中、华东和南方区域供需总体平衡,华北区域供需总体平衡,部分地区偏紧。省级电网中,受机组环保改造、气温、局部电网受限等因素影响,山东、河北、天津、江苏、安徽、福建、河南、陕西、西藏和海南在部分时段有一定错峰。
华北电网区域电力供需总体平衡,部分地区偏紧。2014年全社会用电量1.30万亿千瓦时,同比增长 3.4%,增速同比回落3.0个百分点,主要是区域内部分省份受节能减排以及高耗能行业产能过剩导致企业开工率下降影响;区域统调最高用电负荷1.92亿千瓦,同比增长3.2%。基建新增发电装机容量2106万千瓦,12月底全口径发电装机容量2.9亿千瓦,同比增长7.6%,其中并网风电装机容量 3301万千瓦,同比增长18.5%。区域内电力供需总体平衡,部分地区偏紧,7月山东日最大错峰负荷360万千瓦,河北南网239万千瓦,冀北87万千瓦,天津36万千瓦;2014年,华北区域发电设备利用小时4655小时,同比降低131小时,其中火电5145小时,同比降低61小时;风电1965小时,同比降低152小时。
东北电网区域电力供应能力富余较多。2014年全社会用电量4047亿千瓦时,同比增长2.5%,增速同比回落1.9个百分点,延续多年来的低迷态势;区域统调最高用电负荷5462万千瓦,与上年基本持平。基建新增发电装机容量600万千瓦,12月底全口径发电装机容量1.2亿千瓦,同比增长 5.4%,其中并网风电2289万千瓦,同比增长10.0%。2014年,东北区域发电设备利用小时3603小时,同比降低65小时,其中火电4197小时,同比提高78小时(主要是吉林水电减发较多,火电设备利用小时同比提高237小时),低于全国平均水平509小时;风电1739小时,同比降低177 小时,低于全国平均水平166小时。
华东电网区域电力供需平衡。2014年全社会用电量1.33万亿千瓦时,同比增长2.1%,增速同比回落5.8个百分点,主要是受气温因素影响,三季度用电量同比下降4.6%,增速环比回落9.7个百分点;区域统调最高用电负荷2.21亿千瓦,同比增长2.7%。基建新增发电装机容量1990万千瓦,12月底全口径发电装机容量2.7亿千瓦,同比增长7.2%,其中核电1076万千瓦,同比增长42.7%。区域电力供需平衡,4月安徽有少量错峰,7月江苏日最大错峰负荷112万千瓦,福建有少量错峰;2014年,华东区域发电设备利用小时4617小时,同比降低486小时,其中火电4824小时,同比降低530小时,降幅较大的主要原因是电力消费增长放缓和区域外来电增加较多;风电2144小时,同比降低39小时。
华中电网区域电力供需平衡。2014年全社会用电量9908亿千瓦时,同比增长2.5%,增速同比回落4.5个百分点,主要是受气温因素影响,其中三季度用电量同比下降2.3%,增速环比回落7.2个百分点;区域统调最高用电负荷1.51亿千瓦,同比增长0.9%。基建新增发电装机容量1798万千瓦,12月底全口径发电装机容量2.8亿千瓦,同比增长7.8%,其中水电装机容量1.3亿千瓦,占全国水电装机容量的43%。区域电力供需平衡,7月河南日最大错峰负荷90万千瓦。2014年,华中区域发电设备利用小时4149小时,同比降低113小时,其中水电4047小时,同比提高361小时,火电4275小时,同比降低439小时;风电1959小时,同比降低81小时。
西北电网区域电力供应能力富余。2014年全社会用电量5426亿千瓦时,同比增长6.7%,增速同比回落8.5个百分点,是用电增速回落幅度最大的区域,主要是在宏观经济趋缓、房地产市场低迷背景下,高耗能行业产能过剩、产品价格下滑导致企业开工率下降(占西北区域全社会用电量比重53%的四大行业用电量增速从上年的 17.3%降至2014年的5.8%);区域统调最高用电负荷7147万千瓦,同比增长3.7%。基建新增发电装机容量2332万千瓦,12月底全口径发电装机容量1.6亿千瓦,同比增长13.9%,其中并网风电2346万千瓦,同比增长47.1%;并网太阳能发电1473万千瓦,占全国并网太阳能装机的 61%。1月西藏日最大错峰负荷8.5万千瓦,7月陕西日最大错峰负荷116万千瓦;2014年,西北区域发电设备利用小时4154小时,同比降低457 小时,其中火电5233小时,同比降低220小时;风电1863小时,同比降低86小时。
南方电网区域电力供需平衡。2014年全社会用电量9496亿千瓦时,同比增长6.9%,增速同比提高0.4个百分点,是用电增速唯一同比提高的区域,主要是因广东气温因素及经济运行相对平稳;区域统调最高用电负荷1.36亿千瓦,同比增长5.6%。基建新增发电装机容量1524万千瓦,12月底全口径发电装机容量2.4亿千瓦,同比增长6.9%,其中水电1.0亿千瓦。海南电力供应紧张,日最大错峰负荷59.4万千瓦,累计错峰电量5.8亿千瓦时;2014年,南方区域发电设备利用小时4066小时,同比降低173小时,其中水电3815小时,同比提高540小时;火电4143小时,同比降低645小时,低于全国平均水平564小时,是全国最低的区域,其中云南低于3000小时,电力消费需求放缓以及水电多发是主要原因;风电2060小时、同比提高45小时。
三、我国电力行业的不足和发展限制
中国经济要努力适应新常态。能源电力发展面临转型升级的历史重任。金地毯大数据中心分析了“十三五”及今后一段时期中国电力发展面临的新形势,对事关电力科学发展的若干重大问题进行了研判。
1、电力发展面临的新形势
1.1、经济和能源需求增长换挡降速
经济由高速增长进入到中高速增长阶段,能源消费增速也将保持中低速增长常态。中国经济发展历经30多年的高速增长,随着资源环境约束增强、人口红利逐步消失、产业升级等因素的影响,将逐步进入到高效率、低成本、可持续的中高速发展阶段,经济增长有望在7%左右运行一段时期。“新常态”的主要特征为:
增速换挡。经济增速从过去10%左右的高速增长转为7%左右中高速增长。2020年以后增速继续回落。
调整结构。经济和产业结构发生全面、深刻的变化,不断优化升级,第三产业逐步成为产业主体。预计到2020年,第三产业增加值占GDP50%以上。
创新驱动。经济增长的内生动力从要素驱动、投资驱动向创新驱动转变。
多重挑战。面临房地产风险、地方债风险、金融风险等潜在风险,经济持续稳定增长的难度在加大。随着经济增长速度的回落,未来能源消费增速也将从以往的高速增长态势回落至中低速增长阶段。2012年和2013年,中国能源消费增速分别为3.7%和3.9%,相比前10年年均8.6%的增速已经有了大幅下降。未来一段时期将大力推进经济转型升级,第三产业比重持续上升,加快化解产能过剩、限产关停高耗能产业以及治理大气和环境污染将成为各方面关注重点,预计能源增速将会有较大回落。
1.2、供给方式面临较大调整
煤炭等常规化石能源由“供给不足”转向“供给过剩”,新能源快速发展,但也面临消纳难等问题。常规发电能源主要是煤炭,从供应侧来看,2013年中国煤炭产量36.8亿t,产能约40.0亿t,在建产能超过10.0亿t,“十三五”将陆续投产和释放;从需求侧看,2013年全国煤炭消费量36.1亿t,供给已经超过需求。而随着结构调整力度的不断加强,煤炭需求增速放缓、供大于求的局面预计将长期存在,雾霾治理、生态压力和低碳发展的倒逼机制将使煤炭消费总量峰值时间明显提前。
从新能源的发展来看,2013年,中国风电、太阳能发电装机已分别达到7548万kW、1943万kW,居世界第一、第二位。但与此同时,新能源资源富集地区负荷水平不高,总体市场空间有限,消纳面临着很大困难,2013年的弃风总量达到了162亿kW˙h。从全国范围来看,新能源电量占用电比重仍不到5%,区域性过剩和发展不平衡矛盾困扰着新能源的持续健康发展。
以往电力规划面临的形势一直是“供不应求”,首要目标是如何加大供应满足需求。当前,部分地区电力供过于求,如何合理规划好各种发电能源,以更清洁、高效的方式满足安全供应,是需要深入研究的问题。
1.3、环境保护的约束进一步增强
相比以前,大气、水资源的约束性加强,成为约束能源发展的重要基础条件。
当前中国的大气污染形势已十分严峻,在传统的煤烟型污染尚未得到解决的情况下,以PM2.5、O3和酸雨为特征的区域性复合型大气污染日趋严峻,突出表现在:全国特别是火电行业SO2和烟尘排放量下降,但NOx排放未得到有效控制;酸雨未能得到控制,由硫酸型酸雨逐渐向硫氮混合型酸雨转变;高浓度细颗粒物污染日益严重,在中东部区域屡屡发生持续多日的区域性重污染灰霾天气。
过去很长一段时期,环境保护只是规划的“软约束”,执行效果不理想。自“十一五”开始,SO2排放总量削减率成为约束性指标,“十二五”新增NOx作为被强制削减的污染物。展望“十三五”乃至更长时期,环保将逐步成为中国能源电力行业发展的“硬约束”,《大气污染防治行动计划》等多项措施及要求已经发布,将陆续实施并严格考核。未来,能源电力如何与生态环境协调发展面临巨大挑战。
1.4、碳减排面临新形势新挑战
“十三五”国家对于碳排放可能设定控制目标,如果实施则必须加快调整以煤为主的能源结构。
国际社会把21世纪末全球平均温度升高控制在2℃之内作为共识。要实现2℃目标,一般研究认为,全球应在2020年之前碳排放达到峰值[3]。2014年11月,《中美气候变化联合声明》中提出,中国计划2030年左右CO2排放达到峰值且将努力早日达峰,并计划到2030年非化石能源占一次能源消费比重提高到20%左右。这要求我们采取比过去更大的力度控制碳排放,化解日益增加的国际压力。
近期,中国在《国家应对气候变化规划》中提出,在总结温室气体自愿减排交易和碳排放交易试点的经验基础上,研究全国碳排放总量控制目标地区分解落实机制,制订碳排放交易总体方案。“十三五”期间如政策落地实施,意味着燃煤电厂即便经过脱硫、脱硝等清洁化改造,也难以满足碳排放的要求,从而面临着更加严格的约束。
1.5、深化电力体制改革的影响
强调发挥市场的主体作用,能源价格形成新机制、电力市场化改革对“十三五”发展将会产生重要影响。习近平总书记在中央财经领导小组第6次会议上提出推进能源消费、供给、技术、体制“四个”革命,要求坚定不移地推进改革,还原能源商品属性,构建有效竞争的市场结构和市场体系,未来将主要由市场主导配置资源。电力市场化改革应重点解决好以下问题:逐步建立电价形成机制。不再将电价作为宏观调控的手段,上网电价、销售电价由市场竞争形成,输配电价由政府监管。
加快建立竞争电力市场体系。在大用户直接交易的基础上,在售电侧进一步引入竞争,形成多买方、多卖方的市场结构,推进电网公平开放,建立中立于竞争主体的电力市场组织平台。
转变政府对电力的监管方式,进一步简政放权、弱化项目审批职能、强化战略规划职能,实施依法监管。这些无疑将对“十三五”电力发展产生深远影响。
2、“十三五”规划应把握好的若干平衡关系
总的来看,中国电力工业已进入新的发展阶段,从以往侧重于满足供应需求转向追求发展质量,其基本特征是“安全、清洁、高效、经济”。“安全”包括电力系统安全和保障国家能源安全,持续提高电能占终端能源的比重,有效减少国家能源对外依存度;“清洁”指水电、核电和新能源占比将越来越大,同时对常规化石能源发电进行节能减排升级改造;“高效”指进一步提高电力系统整体效率和效益,最大限度地节约土地、水、能源等资源,增强可持续发展能力;“经济”意味着电力供应的成本上升可负担、可承受。
在规划上应重点做好“总量、结构、布局、调配、体制”5个方面的平衡。
总量上做好供应和需求的预测、衔接和平衡。要以科学供应满足合理需求,在做好需求预测的基础上,利用需求引导供应,同时通过供应抑制不合理需求。逐步解决区域过剩与总体缺能的问题。
结构上做好清洁能源开发与化石能源利用的平衡。关键要做好化石能源清洁化利用和清洁能源有序开发,二者并重,做到发展目标可行,经济可承受。同时加快抽水蓄能等调峰电源建设,提高系统灵活性。
布局上做好存量调整和增量优化的平衡。存量上要着力解决东北等地区电力过剩、新能源弃风限电的问题,中东部重点区域老旧燃煤机组基本退出。增量上煤电、核电、新能源装机应统筹规划布局,高效利用。
调配上做好本地供应和跨区调运的平衡。中国能源供应的重心逐步西移、北移是大势,中东部地区用能缺口将逐步扩大。调配上既要充分挖掘本地供应能力,也要利用好区外、境外等多种渠道的资源。
体制上做好政府与市场、激励和约束的平衡。市场能够解决好的交给市场,市场失灵的领域做好政府监管。合理设计激励与约束机制,在公平开放的规则下,在售电侧引入多元购售电主体,逐步建立供需直接见面的大市场,从而在供需之间展开竞争,提高效率。
3、“十三五”及中长期电力发展的几个重大问题
3.1、电力需求预测
金地毯大数据中心对电力需求预测大的研判有2点。能源和电力需求增速都将下降一个台阶,但电力增速回调的幅度要小于能源增速回调幅度。综合各方面判断,2020年中国能源需求总量为46亿~47亿t标准煤,“十三五”期间能源需求年均增长3%左右,相比2004—2013年年均8.6%的增速有了很大回调。
电力增速也将回调,但消费增速回落要比能源消费增速回落缓慢,主要是由电气化水平仍持续提高所决定的。统计表明,中国近30年来电气化水平提升与能源消费强度下降呈负相关关系,电能占终端能源消费比重每提高1个百分点,单位GDP能耗下降3%~4%。实证研究表明,提升电气化水平有利于全社会用能控制和节约,应是未来长期坚持的方向。
电力增长仍有较大空间,2020年全国全社会用电总量在8万亿kW˙h左右。
从人均用电量水平来看,2013年,中国人均用电量3911kW˙h,接近世界平均水平,但仅为部分发达国家的1/3~1/4。预计到2020年,中国人均用电量将稳步增长至5500~5800kW˙h,接近2011年英国、意大利、西班牙等欧洲国家的水平,相当于2011年日本人均用电量的2/3和美国人均用电量的约40%。
从拉动用电增长的动力来看,过去,第二产业特别是四大高耗能产业在中国用电结构中占主导地位,2013年四大高耗能行业合计用电量占全社会用电量的比重为31.1%,而第三产业和居民生活用电比重仅为11.8%和12.8%,远低于OECD国家30%以上的水平,未来将成为拉动全社会用电增长的主要动力。
从用电地区分布来看,东部地区用电量占全国用电量长期在一半以上,中部和西部地区比重相对较低。2013年,东、中、西部地区用电比重分别为51.9%、22.1%、26.0%。未来中东部仍是中国负荷中心,但比重会持续下降。
根据以上综合研判,预计“十三五”期间全国用电量年均增长5%~6%,到2020年全社会用电量将达到7.6万亿~8.1万亿kW˙h。2020—2030年期间,电力需求年均增速进一步回落至2.5%~3.5%,用电量9.7万亿~11.3万亿kW˙h。2030年以后,电力需求将趋于饱和,年用电量增长进入1%~2%的区间。
3.2、发电能源供应
3.2.1、大气污染治理要求减煤和煤炭清洁高效利用,主要途径是提高发电用煤比重
当前,加大清洁能源开发力度已取得高度共识,治理大气污染、调整能源结构的关键是煤炭的减量和清洁利用。一是散煤的集中高效利用,需要更多的转化为发电,同时发电厂降低排放;二是煤炭总量减量,倒逼中国供应结构的转型。“十三五”期间很可能是煤炭消费得到明显抑制的阶段,到2030年可实现更大规模的煤炭减量。
“十三五”期间,通过建设高参数低排放电厂,加大现有电厂超低排放改造,电厂污染物排放总量大幅降低。采用政策措施和经济激励手段,改变生产生活用能方式,大幅减少煤炭分散燃烧量,电煤在煤炭消费总量的占比将由目前的53%提高至“十三五”的60%,是完全可行的,2020年以后可以进一步提高到70%,达到世界平均水平。
3.2.2、天然气资源稀缺,在中国不宜优先用于发电,而应以终端替代、分布式能源为主
到2020年,中国天然气供应能力预计将达到4000亿m3,相比2013年1700亿m3有很大提高,但其中有30%以上都依赖于进口,价格昂贵,保障程度不稳定。
天然气的利用方式主要有城市燃气、化工、工业燃料、发电等,从需求增长空间、利用效率和价格承受力来看,宜优先用于居民和商业用气,城镇散烧煤、燃煤锅炉的“煤改气”和部分交通领域“油改气”替代。天然气发电清洁,但是相比煤电甚至部分新能源发电都不具备经济竞争力,未来推广应以分布式能源为主,靠近终端用户,能效大幅提高,经济性也比较好,需要解决的问题是对分布式能源的并网及电价给予政策支持。在北方地区,可适度发展调峰电厂和带稳定供热负荷的热电联产电厂。
3.2.3、发电能源中非化石能源地位提升,发电对实现15%预期目标的贡献率在80%以上
“十三五”期间,中国水、核、风、太阳能等非化石能源发电仍将快速发展,常规水电新增装机规模或将达到0.6亿kW以上,核电0.3亿kW,风电1亿kW,太阳能发电0.7亿kW。发电量中非化石能源的比重将上升至28%,煤电降至66%。到2020年,非化石能源利用总量超过7亿t标准煤,占一次能源消费比重达15%,其中,转化为电力的非化石能源占84%。电力在非化石能源开发利用中始终居于中心地位。2030年,非化石能源占一次能源消费比重有望达到23%~25%。
3.3、电力装机结构和布局
3.3.1、“十三五”期间电力结构调整的关键是风电和太阳能发电
水电和核电一直在中国电力结构调整中扮演主力角色,“十三五”仍需要加快开发,特别是核电,要在“十三五”期间保持一定的开工规模,为后续发展打下坚实的基础。由于“十二五”水电、核电开工不足,实现原规划预期目标均有难度。为实现2020年非化石能源占比15%的目标和中长期碳排放目标,需要不断提高风电和太阳能发电的贡献度。
从目前的情况来看,风电主要面临规划脱节、灵活调节能力不足、跨区输电滞后导致的消纳难问题,“十三五”解决的思路主要有:
适度调整开发布局,加大中东部地区分散开发的力度,由原规划的3000万kW调整至6000万kW以上;
加大“三北”地区电力外送通道建设,扩大电网互联规模和范围[8];同时,进一步挖掘本地调峰潜力,加快抽水蓄能电站的建设。研究表明,到2020年,全国风电装机约2亿kW,“三北”本地消纳、跨区外送消纳和中东部分散消纳各占1/3,是技术经济性较好的方案,全国弃风比例有望控制在5%以下,以实现高效利用。
太阳能发电的主要问题是大型电站多位于电网末端,联网薄弱,外送消纳困难。而分布式光伏预期收益不确定性大,民用光伏市场难以激活。解决的思路有:建立配电网的分布式电源渗透率管理机制,引导分布式光伏合理布局;完善补贴政策,提高国内光伏发电市场竞争力;加强适应光伏发电的系统灵活调节能力建设等。2020年太阳能发电1亿kW的目标中,大型电站和分布式光伏的预计将各占60%和40%。2020年以后,应视资源条件和技术进步情况,继续大力推进太阳能集中式发电与分布式光伏发电并重发展。
3.3.2、“十三五”煤电装机增量空间在1.5亿kW左右,其中80%布局在西部、北部地区
“十三五”期间,根据电力供需平衡的结果,预计煤电装机还将增加1.5亿kW左右,到2020年煤电装机总量10.5亿kW左右。受大气污染防治和碳排放双重约束,中长期煤电装机规模也应严格控制。
金地毯大数据中心认为对煤电布局影响比较大的几个因素是:《大气污染防治行动计划》和新的《火电厂大气污染物排放标准》执行情况,以及煤电“近零排放”等技术应用效果。基于优化结果,建议“十三五”煤电增量的80%布局应在西部、北部地区,20%应在中东部地区。
四、中国电力行业未来发展水平预测
金地毯大数据中心认为 2020年发电量7.4万亿千瓦时,人均5210千瓦时/年,可满足实现全面小康用电需求;2030年发电量9.47万亿千瓦时,人均6530千瓦时/年,缩小了和发达国家用电水平的差距。
改革开放以来我国社会经济发展取得了举世瞩目的伟大成就,2014年国内生产总值增长7.4%,达到636463亿元居世界第二位;发电量55459亿千瓦时,发电装机容量13.6亿千瓦,均居世界首位。我国人口多,人均水平不高,国内生产总值人均仅7574美元,仍低于世界人均水平;发电量人均4057千瓦时,稍高于世界人均水平,仍属于发展中国家,处于社会主义发展初级阶段,发展潜力巨大,道路正确,实现两个百年目标任重道远,需继续快速发展。
据我国经济研究机构及专家研究,为全面实现小康目标,2015~2020年均GDP增速约需6.6%左右。2021~2031年后10年增速将放缓至5%左右,人均GDP进入发达国家初期水平。
发电量增速由经济增速和综合反映经济结构调整、节电力度等因素的电力弹性系数来决定。在单位产量耗电大的重工业快速发展阶段电力弹性系数大于1。在经济结构调整单位产值用电较少的三产及部分二产产品比重增大阶段,电力弹性系数在0.6~0.82左右。近3年电力弹性系数为0.71。我国今后发展趋势三产及单位产值耗电少的高精尖产业将快速发展,比重增大,因此我国近期电力弹性系数可能在0.7左右,以后还将逐步降低。综合以上情况分析,我们按2015~2020年GDP年均增长7%、电力弹性系数0.7,2021~2030年GDP年均增长5%左右、电力弹性系数0.5,2020年发电量7.4万亿千瓦时,人均5210千瓦时/年,可满足实现全面小康用电需求;2030年发电量9.47万亿千瓦时,人均6530千瓦时/年,缩小了和发达国家用电水平的差距,为实现第二个百年目标达到发达国家水平迈出了重要一步。从发电总量水平看,今后16年我国将超过美国、欧盟较多,稳居世界首位。从人均用电水平看,仅为美国一半,经合组织国家综合平均水平的70%左右,日本的75%左右,差距仍较大,需继续快速发展。
2020年发电量7.4万亿千瓦时,人均5210千瓦时/年,可满足实现全面小康用电需求;2030年发电量9.47万亿千瓦时,人均6530千瓦时/年,缩小了和发达国家用电水平的差距。

中国集成电路行业研究报告 2017-02-24 22:17:09

当前中国集成电路行业发展已经提速,产业规模也已有以往的1600亿提升至2300多亿元,市场空间增速很快。近年来中国电子工业持续高速增长,集成电路产业进入快速发展期。2014年,我国集成电路产业完成内销产值1011亿元,同比增长9.9%,高于全行业增速1.2个百分点,内销比例达到34.7%,比上年提高0.4个百分点。
一、集成电路概况
集成电路是采用半导体制作工艺,在一块较小的单晶硅片上制作许多晶体管及电阻器、电容器等元器件,并按照多层布线或隧道布线的方法将元器件组合成完整的电子电路表示。集成电路产业按照其产业链可以划分为集成电路设计业、晶圆制造业、封装与测试业。

晶圆制造指专业的IC制造公司,其业务主要是将委托加工的IC设计,用极精密的设备、按照严格的生产流程,刻录在晶圆上,收取代工费。封装测试,是将制作好的晶圆进行切割,并封装成为最终的IC产品。晶圆加工厂和封装测试厂属于资本密集且技术密集的行业,行业进入的技术障碍和资本门槛较高,因此集成电路设计企业多采用Fabless模式,只负责对芯片进行规格定义与设计,而集成电路的制造、封装、测试的环节多数通过委外方式完成。
集成电路产业是国家战略性新兴产业,是国民经济和社会信息化的重要基础。集成电路产业在国家安全、信息安全、金融安全中的重要作用不容忽视。当前我国集成电路产业发展处于关键时期,国家高度重视我国集成电路产业的发展并出台了一系列政策。《国家集成电路产业发展推进纲要》的出台,为我国集成电路产业实现跨越式发展注入新的强大动力。国务院2015年5月19日印发了《中国制造2025》,部署全面推进实施制造强国战略,这是我国实施制造强国战略第一个十年的行动纲领。《中国制造2025》再次将集成电路产业列入重点领域,以大力推动,突破发展。当前,全球发展格局和我国经济发展环境发生重大变化,必须紧紧抓住当前难得的战略机遇,突出创新驱动,产业进步。国家发展战略给集成电路产业的发展带来新的机遇。集成电路设计业作为产业龙头,作为技术和产品创新的主要环节,在产业发展中承担重要责任。在我国集成电路设计业的发展中,中国集成电路设计业年会发挥着越来越大的作用。
二、集成电路市场规模
(一)全球市场
根据全球半导体贸易统计(WSTS),2014年全球半导体市场规模达到3331亿美元,同比增长9%,为近四年增速之最。从产业链结构看,制造业、IC设计业、封装和测试业分别占全球半导体产业整体营业收入的50%、27%、和 23%。

(二)国内市场
与全球集成电路产业的发展相比,我国集成电路产业近年来保持着相对更快的发展速度。根据中国半导体行业协会的统计数据,2006年至2014年的9年间,我国集成电路产业销售收入从1,006 亿元增长至3,015.4亿元,平均增速达到18.73%,产业处于高速成长阶段。

在2016年24日的“2016中国半导体市场年会暨第五届中国集成电路产业创新大会”上,与会领导及嘉宾发言一致显示,中国集成电路产业发展将呈现三大新趋势:自主创新将被大力扶持、存储器是今年的发展重点、超越摩尔领域将成为新热点。
中科院院士倪光南、中科院微电子所所长叶甜春一致认为,中国集成电路发展要走自主创新的道路。叶甜春强调在中国集成电路有了一定基础后,提倡自主创新,尤其是原始创新和集中创新是当务之急;倪光南则对比联想、华为的发展,表示中国集成电路还是要走自主创新道路。
存储器将是今年的发展重点。国家集成电路产业投资基金股份有限公司(下称大基金)总经理丁文武表示,大基金今年的重点之一就是支持存储器发展。据悉,武汉新芯二期存储器项目、江苏淮安德科玛图像传感器IDM项目、重庆AOS12寸MOSFET功率半导体项目均将于3月份启动。
基于物联网的发展,超越摩尔领域正在受到越来越多的关注。工信部副部长怀进鹏多次提到要大力发展超越摩尔领域相关技术和产品,叶甜春则表示IC未来的发展方向在物联网,MEMS与集成电路的融合将是趋势。
三、中国集成电路行业发展现状分析
近年来中国集成电路行业持续快速增长,几家行业龙头企业实力增势显著,专家认为,中国市场已成为全球集成电路市场增长的主要推动力之一,随着本土集成电路龙头企业的不断崛起,未来全球产业竞争格局有望迎来一轮洗牌。
据中国半导体行业协会统计,2015年上半年中国集成电路产业在设计业、制造业快速增长带动下增速较快,上半年中国集成电路产业销售额为1591.6 亿元,同比增长18.9%。其中,设计业销售额为550.2亿元,同比增长28.5%;制造业销售额395.9亿元,同比增长21.4%;封装测试业销售额645.5亿元,同比增长10.5%。
另据统计,截至2014年底,中国占全球半导体消费市场的份额已达到了创纪录的56.6%。过去11年中国市场复合年增长率达到了18.8%,而同期全球芯片消费的复合年增长率仅为6.6%。
作为全球电子产品制造大国,近年来中国电子信息产业的全球地位迅速提升,产业链日渐成熟,为我国集成电路产业发展提供了机遇。特别是2014年《国家集成电路产业推动纲要》的细则落地,大基金项目启动,地方各基金纷纷建立,更是推动中国集成电路产业迎来新的黄金发展期。
在各方利好推动下,中国集成电路龙头企业的业绩近年来正持续向好。集成电路行业市场调查分析报告显示,中国大陆最大、全球第四大半导体代工企业中芯国际近日发布2015年第二季度业绩显示,今年第二季度是中芯有史以来最好的一个季度,销售额达5.466亿美元,同比增长6.9%;利润为7670万美元,同比增长35.0%。
在集成电路设计领域,研究预测,中国大陆IC设计产业受惠于政府政策支持、技术层次提升与拥有广大的内需市场,预计2015年总产值成长幅度将超过15%。紫光集团收购展讯和锐迪科,并获得英特尔入股之后,成为国内IC企业的巨头,紫光集团计划在未来数年内投资至少300亿元人民币(约合 47.6亿美元)开发移动芯片技术。
在集成电路封装领域,国内集成电路封装龙头长电科技宣布收购全球第四大集成电路封装企业星科金朋,未来完成收购之后,长电科技在全球封装市场份额将达到10%以上,全球排名挤入前三。
分析认为,2015年中国集成电路行业细分三业齐头并进,随着紫光对展讯及锐迪科业务的整合逐步完成,将成为全球第三大手机芯片供应商。随着中芯国际深圳、上海华力微电子以及中芯国际北京等几条12英寸芯片生产线的达产、投产与扩产,2015年国内芯片制造业规模将继续快速扩大。封装测试领域,在国内本土企业继续扩大产能,以及国内资本对国外资本并购步伐提速的带动下,产业也将呈现稳定增长趋势。
中国市场的旺盛需求成为全球半导体市场的主要推手之一。中国半导体企业的数量与规模都在持续增长,然而中国以外的全球半导体企业仍然是目前中国市场主要的半导体供应商。研究机构IC Insights最近发布的企业排名显示,2015年上半年全球半导体企业销售额排名前十位企业中,尚未有一家中国大陆集成电路企业入围。
分析认为,在国内整机市场增长的带动下,2015年中国集成电路企业实力将持续提升,开始步入全球第一梯队,全球产业竞争格局有望被洗牌。
另据统计,截至2014年底,中国拥有3家年收入至少达到10亿美元的半导体企业。金地毯专家表示,“未来几年预计将会有越来越多的中国半导体企业通过自身增长或者并购,使得公司年收入超越10亿美元大关。”
四、中国集成电路行业发展特点分析
全球半导体市场在2014年9.9%的高速增长后,2015年出现下滑。根据SIA公布的最新数据,2015年全球半导体市场销售额为3352亿美元,同比下降了0.2%。全球半导体市场下滑的主要原因是PC销售下降和智能手机增速放缓。根据IDC统计,2015年全球PC出货量同比下降10.3%。受到需求不足影响,2015年日本和欧洲半导体市场出现了下降的情况。
虽然也受到上述不利因素的影响,2015年中国集成电路市场规模仍创纪录地达到11024亿元,同比增长6.1%,成为全球为数不多的仍能保持增长的区域市场。
(一)工业控制和汽车电子领域增长最快
2015年中国集成电路市场增长的主要动力来自于汽车电子、工业控制以及通信设备等细分市场。
根据国家统计局数据,2015年中国微型计算机产量下降10.4%,是计算机领域下滑较大的直接因素。在云计算、物联网、大数据等相关产业的带动下,国内数据中心建设持续高涨,服务器、存储器等产品需求旺盛,2015年中国服务器市场规模增长近15%。
过去几年一直引领中国集成电路市场增长的手机领域在2015年开始放慢增长步伐。随着国内智能手机市场的饱和以及市场竞争日趋激烈,手机领域的增长遇到了较大的阻力。根据国家统计局数据,2015年中国手机产量增长7.8%,其中智能手机产品增长11%。不过由于整体手机市场消费水平的提升,以及指纹识别等新技术的广泛应用,手机芯片市场仍然保持了稳定的增长势头。
消费电子领域和传统家电市场产销量都基本保持稳定,在消费升级以及家电智能化趋势带动下,集成电路市场略有增长。该领域市场的主要增长动力来自于以智能手环、智能手表为代表的智能移动设备的增长,以及无人机等新兴消费电子产品的快速增长。
随着《中国制造2025》战略的实施,国内工业转型升级的步伐持续加快,带动了工业控制领域的集成电路市场快速增长。2015年中国工业控制集成电路市场增长33.9%,成为增长最快的市场。
汽车电子是近几年全球集成电路市场的热点领域。2015年,中国汽车产量达到2450.4万辆,同比增长3.3%,其中新能源汽车产量达34万辆,同比增长330%。在汽车产销量上涨以及国产自主品牌汽车快速成长的带动下,中国汽车电子领域的集成电路市场增长32.5%,成为仅次于工业控制领域增长第二快的市场。
(二)产业结构更趋平衡
随着市场规模的进一步增长以及国内集成电路企业自身实力的提升,2015年中国集成电路产业仍然保持了高速增长。2015年,中国集成电路产业全年销售额达到3690.8亿元,设计、制造、封测三个环节销售额分别为1325亿元、900.8亿元及1384亿元,其中设计和制造环节增速明显快于封测,占比进一步上升,产业结构更趋平衡。海思、展讯作为国内集成电路设计的行业龙头,均有望进入全球Fabless企业前十名,而国内制造业龙头中芯国际也在2015年顺利突破28nm制程工艺,开始进入量产阶段。
2015年,除中国集成电路产业传统的环渤海、长三角和珠三角三大产业集聚区域之外,若干区域外城市纷纷将集成电路产业作为当地“十三五”期间重点发展产业,有望成为中国集成电路产业发展的“第四极”,将为国内集成电路产业发展注入新的动力。
(三)自主可控程度仍不乐观
虽然国内集成电路产业的增长非常迅猛,国内企业的实力也大幅度提高,但是国内集成电路市场的自主可控程度仍不容乐观。据海关统计,2015年进口集成电路3139.96亿块,同比增长10%;进口金额2307亿美元,同比增长6%。出口集成电路1827.66亿块,同比增长19.1%;出口金额693.1亿美元,同比增长13.9%。2015年进出口逆差1613.9亿美元。国内集成电路产品的自给率偏低的情况仍然没有得到明显改观,国内集成电路产业发展任务依然艰巨。
2016年,在市场需求牵引以及政策与资本的支持下,中国集成电路市场将保持良好的发展势头。随着国内集成电路企业实力的提升,有望在服务器芯片等重点核心领取取得突破,国内集成电路产业的自主程度将再上一个新台阶。随着我国集成电路产业海外并购持续升温,2016年也成为我国产业融入全球产业格局、缩短差距、快速升级的关键一年。
五、中国集成电路行业发展壁垒分析
集成电路设计业作为技术密集型和资金密集型行业,在技术、资金、人才、经验、产业链等方面,对新进入者来说都存在较高的壁垒。 (一)技术壁垒
集成电路设计行业对企业的技术水平有相当高的要求,一方面,企业只有掌握独特的技术优势,设计出满足市场需求的芯片产品,并保证产品的性能的稳定性,才能在市场中立足;另一方面,下游应用市场的产品更新换代迅速,设计企业必须具备较强的持续创新能力和市场预判能力,不断升级现有产品和开发新的产品。这些就使得不具备专业技术的企业难以进入市场。
(二)资金壁垒
集成电路设计行业具有资金密集型特征,需要耗费大量资金用于技术研发和产品开发,并且研发周期较长,不确定性较高,对公司的资本投入有一定要求。而且整个集成电路设计行业竞争激烈,产品和技术更新换代较快,企业只有持续投入资金进行技术革新和产品研发,才能在市场中生存。
(三)人才和经验壁垒
集成电路设计公司研发团队和管理者的实力很大程度上决定了公司的实力。高素质人才队伍的建立,除了需要具有较高专业技术水平的人才外,还需要有在长时间实践中积累经验成长的管理人才。目前,国内集成电路设计行业的技术和管理人才均较为稀缺,因此,该行业具有较高的人才壁垒。
(四)产业链壁垒
集成电路设计行业涉及到晶圆加工厂、封装测试厂、代理商等多个主体。设计公司往往专注于芯片的设计开发,将晶圆加工和封装测试委外给晶圆加工厂和封装测试厂,这些生产厂商均为资产规模巨大的知名企业。针对设计公司,他们除了需要认可其技术水平,还需要其能够根据市场情况作出准确预测并及时调整生产计划。行业内的设计公司通常采用代理商模式,代理商将市场需求信息及时反馈至设计公司,设计公司让生产厂商安排生产计划。目前,行业内的多数设计公司与生产厂商和代理商保持着良好的合作关系,拥有较强的供应链管理能力。然而对于行业新进入者来说,积累上述各方面的经验需要很长的时间。因此,集成电路设计行业具有较高的产业化壁垒。
五、中国集成电路行业风险特征
(一)研发风险和市场风险
集成电路设计公司通常面临着新产品研发风险,包括产品规划和研发周期及投入风险。产品规划包括产品路线图、新产品的开发以及功能定位。芯片产品的设计周期通常在两到三年,于是新产品的开发取决于公司对未来两到三年甚至更长期的市场预判,而对未来市场预测的准确性往往存在一定的局限。若芯片设计企业设计出的芯片研发失败,或者不能被市场接受,不能实现量产,则投入的大量的研发资金不能产生效益。对处于初创期的芯片设计企业来说,产品规划错误对公司生存是致命的;对处于成长期的芯片设计企业来说,研发决策错误对公司短期业绩和成长性也会产生巨大影响。此外,研发周期如果过长会导致研发投入大幅增加,增加产品的研发成本,对公司的经营业绩造成不利影响。
(二)保持持续创新能力的风险
集成电路设计行业所面对的下游应用市场产品更新换代迅速,因此芯片产品生命周期很短,升级频繁。为了在行业中保持一定的竞争力,集成电路设计公司需要在技术创新及新产品开发方面持续投入,不断创新,开发出市场认可的新产品和升级产品,这样企业才能实现持续成长。公司未来若无法保持对行业高端人才的吸引力,维持一支具有持续创新能力、良好项目管理能力和敏锐市场判断能力的人才队伍,则可能因研发和创新能力不足导致技术落后企业发展停滞。
(三)委外加工风险
集成电路设计行业大部分采取Fabless模式,专注于芯片的设计开发,将晶圆加工和封装测试委外给晶圆加工厂和封装测试厂,设计公司在芯片制造和封装测试上过度依赖上游企业。由于晶圆加工属于资金及技术高度密集型产业,合适的晶圆加工厂商较少,集中度较高。而且每家晶圆加工厂工艺技术不同,变更加工企业,则设计公司和新加工企业至少需要半年的磨合期。因此,若公司未来产能需求迅速扩张,加工企业产能无法达到公司要求,会直接影响公司产品生产。此外,委外模式使得公司产品的质量和交付用户时间很大程度上受制于封装测试厂商。
五、中国集成电路崛起未来全球产业竞争格局将迎来一轮洗牌
金地毯专家指出,中国成为全球集成电路市场增长主推力。
据悉,近年来中国集成电路行业持续快速增长,几家行业龙头企业实力增势显著,专家认为,中国市场已成为全球集成电路市场增长的主要推动力之一,随着本土集成电路龙头企业的不断崛起,未来全球产业竞争格局有望迎来一轮洗牌。
据中国半导体行业协会统计,2015年上半年中国集成电路产业在设计业、制造业快速增长带动下增速较快,上半年中国集成电路产业销售额为1591.6亿元,同比增长18.9%。其中,设计业销售额为550.2亿元,同比增长28.5%;制造业销售额395.9亿元,同比增长21.4%;封装测试业销售额645.5亿元,同比增长10.5%。
另据有关数据统计,截至2014年底,中国占全球半导体消费市场的份额已达到了创纪录的56.6%。过去11年中国市场复合年增长率达到了18.8%,而同期全球芯片消费的复合年增长率仅为6.6%。
作为全球电子产品制造大国,近年来中国电子信息产业的全球地位迅速提升,产业链日渐成熟,为我国集成电路产业发展提供了机遇。特别是去年《国家集成电路产业推动纲要》的细则落地,大基金项目启动,地方各基金纷纷建立,更是推动中国集成电路产业迎来新的黄金发展期。
在各方利好推动下,中国集成电路龙头企业的业绩近年来正持续向好。中国大陆最大、全球第四大半导体代工企业中芯国际近日发布2015年第二季度业绩显示,今年第二季度是中芯有史以来最好的一个季度,销售额达5.466亿美元,同比增长6.9%;利润为7670万美元,同比增长35.0%。
在集成电路设计领域,拓墣产业研究所预测,中国大陆IC设计产业受惠于政府政策支持、技术层次提升与拥有广大的内需市场,预计2015年总产值成长幅度将超过15%。紫光集团收购展讯和锐迪科,并获得英特尔入股之后,成为国内IC企业的巨头,紫光集团计划在未来数年内投资至少300亿元人民币(约合47.6亿美元)开发移动芯片技术。
在集成电路封装领域,国内集成电路封装龙头长电科技宣布收购全球第四大集成电路封装企业星科金朋,未来完成收购之后,长电科技在全球封装市场份额将达到10%以上,全球排名挤入前三。
金地毯专家认为,2015年中国集成电路行业细分三业齐头并进,随着紫光对展讯及锐迪科业务的整合逐步完成,将成为全球第三大手机芯片供应商。随着中芯国际深圳、上海华力微电子以及中芯国际北京等几条12英寸芯片生产线的达产、投产与扩产,2015年国内芯片制造业规模将继续快速扩大。封装测试领域,在国内本土企业继续扩大产能,以及国内资本对国外资本并购步伐提速的带动下,产业也将呈现稳定增长趋势。
中国市场的旺盛需求成为全球半导体市场的主要推手之一。中国半导体企业的数量与规模都在持续增长,然而中国以外的全球半导体企业仍然是目前中国市场主要的半导体供应商。研究机构ICInsights最近发布的企业排名显示,2015年上半年全球半导体企业销售额排名前十位企业中,尚未有一家中国大陆集成电路企业入围。
金地毯认为,在国内整机市场增长的带动下,2015年中国集成电路企业实力将持续提升,开始步入全球第一梯队,全球产业竞争格局有望被洗牌。另据金地毯统计,截至2014年底,中国拥有3家年收入至少达到10亿美元的半导体企业。金地毯中国通信、媒体及科技行业主管合伙人高建斌表示,“未来几年预计将会有越来越多的中国半导体企业通过自身增长或者并购,使得公司年收入超越10亿美元大关。
六、金地毯专家为您分析中国集成电路行业走势
随着国内集成电路产业的发展,集成电路设计、制造以及封装测试三业的格局正在不断优化,其中集成电路设计业的比重不断上升。2014年,我国集成电路设计业销售额达1047.4亿元,同比增长29.5%,占全集成电路销售额比重达34.74%。
集成电路设计行业的发展依赖于物联网、智慧医疗等下游终端市场的发展。近年来在下游应用市场包括智能手机、平板电脑、智能玩具等消费类电子、物联网、智慧医疗、智能家居等市场的推动下,集成电路设计业发展迅速。
①物联网
物联网(IoT)被称为继计算机、互联网之后,信息世界的“第三次浪潮”。根据美国研究机构 Forrester 预测,物联网所带来的产业价值将比互联网大 30倍,物联网将成为下一个万亿元级别的信息产业业务。物联网已被国务院列为我国重点规划的战略性新兴产业之一,在相关政策带动下,我国物联网产业呈现出高速发展的态势。2014年,IC Insights 数据显示物联网整体产值约483亿美元,同比增长 21%,到2018年规模可望达到1036亿美元。根据金地毯的数据显示,2014 年我国物联网产业的市场规模达到 6000亿,近几年综合增长率达到了 30%以上,充分体现了其强劲的发展势头。
②智慧医疗
健康管理作为智慧医疗体系的重要组成部分,是指在物联网体系下,医院、家庭和可穿戴医疗设备均为智慧医疗的感知层组成要件,均可视为健康数据采集的传感器,是健康数据和患者流量入口,健康数据上传云端后通过大数据分析等,进而为患者提供急救、慢病管理和个人健康管理等服务。整个健康管理主要分为前端健康信息采集和后端服务提供,前端直接对接患者,提供流量和数据入口;后端服务需有医疗资源支撑以及成熟的商业模式。

随着传感器技术的发展,医疗技术与传感器技术结合产生的可穿戴医疗设备和智能家用医疗机械能够实时监测人体各项健康指标,这些设备正成为新型医疗数据采集终端。目前,国内可穿戴医疗设备市场规模正快速成长。据艾媒咨询预测,2017年市场规模有望达到47亿元,年传感器发货量达到5.15亿个。
金地毯专家指出:未来几年,物联网、智慧医疗等下游终端市场仍将继续保持增长势头,对芯片的需求量将持续增长,集成电路设计企业将迎来难得的发展机遇。

节能环保行业PPP市场分析报告 2017-02-21 15:06:25

一、背景
PPP项目是环保行业未来模式的大趋势。2017年PPP项目的融资会出现新进展,如绿色金融、项目收益债等。继2014年末PPP模式逐步推广,PPP项目计划投资量已超过8万亿元。环保企业通过PPP模式取得订单越来越多,尤其是在海绵城市和黑臭水体治理方面。在PPP模式下,环保领域订单变大、变综合,要求企业综合实施能力提升,直接驱动上市公司再融资和并购提速。并购方面,2015年行业并购102起,总金额259.1亿元,同比增长47%;环保上市公司设立的并购产业基金规模超过400亿元。预期融资、并购完成后,上市公司PPP项目落地将加快。预期2017年仍是PPP项目释放、已签项目逐步落地的一年。
PPP(Public-Private-Partnership),即公私合作模式,是公共基础设施中的一种项目融资模式。在该模式下,鼓励私营企业、民营资本与政府进行合作,参与公共基础设施的建设。
按照这个广义概念,PPP是指政府公共部门与私营部门合作过程中,让非公共部门所掌握的资源参与提供公共产品和服务,从而实现合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。与BOT相比,狭义PPP的主要特点是,政府对项目中后期建设管理运营过程参与更深,企业对项目前期科研、立项等阶段参与更深。政府和企业都是全程参与,双方合作的时间更长,信息也更对称。
PPP是Public—Private—Partnership的英文首字母缩写,指在公共服务领域,政府采取竞争性方式选择具有投资、运营管理能力的社会资本,双方按照平等协商原则订立合同,由社会资本提供公共服务,政府依据公共服务绩效评价结果向社会资本支付对价。
PPP是以市场竞争的方式提供服务,主要集中在纯公共领域、准公共领域。PPP不仅仅是一种融资手段,而是一次体制机制变革,涉及行政体制改革、财政体制改革、投融资体制改革。
2015年国家持续加大PPP模式的推广力度,相关扶持政策密集出台;同时,在操作层面上,加快推动PPP项目示范和推介工作。从对财政部首批30个示范项目以及国家发改委PPP项目库推介的1,043个项目的分析来看,环保领域已成为PPP模式推广的重中之重。
金地毯大数据中心认为,随着PPP模式的加速推广,潜在环保项目订单将加快释放并落地,从而有望催生行业高景气度。同时,在细分领域,水务行业以及垃圾焚烧发电行业由于具有较清晰的投资回报机制,较易形成合理预期而吸引社会资本参与,将成为现阶段PPP模式的优先和重点推行领域,并因此有望最先受益,其加速发展值得期待。
二、VOCs监测市场
VOCs治理是 继脱硫、脱硝之后的又一大潜在市场,发展处于起步阶段。随着“大气十条”的深入推进,VOCs治理正在逐步加码。近期,财政部等三部委联合印发《挥发性有 机物排污收费试点办法》,将在石油化工行业和包装印刷行业征收VOCs排污费;而“十三五”环保规划则拟将VOCs纳入约束性减排指标。在政策的持续推动 下,VOCs治理行业将迎来加速发展,而作为VOCs治理的基础与保障的监测系统,其市场则有望率先爆发。从市场需求看,仅石油石化行业,VOCs监测设 备系统的潜在市场规模就有约300亿,若考虑其它行业及领域,则潜在市场规模将更为庞大,VOCs监测市场发展前景看好。
三、节能环保行业总体增长
2015 年1季度,渤海节能环保板块中,约有81.6%上市公司的归母净利润同比实现正增长,其中,盈利增速大于30%以及在0~30%范围内的占比分别约为 36.7%和44.9%。此外,所有公司均未出现净利润亏损情况。各细分行业中,在“大气十条”等政策落实和推动下,大气治理行业发展保持较高增 速,2014年及2015年1季度的行业净利润同比分别增加74.0%和58.4%;水处理行业2015年1季度的净利润则同比上升36.9%,为全年业 绩实现较快增长奠定了良好的基础;固废处理及环境监测行业则保持较为平稳的增长态势;此外,工业节能行业14年业绩同比出现约12.0%下滑,15年1季 度则同比小幅增加3.1%。总体而言,节能环保行业继续保持较快增长。


目前,环境保护在经济新常态背景下也迈入发展的新常态,而“环境全要素保护、污染全因子治理、生产全过程控制、管理全方位发力”的环保新局面,将为 环保行业不断开启新的发展空间。同时,在铁腕治污强力推动下,潜在的环保需求将加快释放,环保行业有望迎来加速发展。仅从正在实施以及即将实施的“大气十 条”、“水十条”及“土十条”在内的三大环境战役来看,据环保部测算,将带来8.5万亿投资,这将直接推动环保产业实现更大目标发展。我们坚持环保行业处 于黄金发展期的判断,看好其中长期发展。从下半年看,“十二五”收官之年进入下半程,各地政府在环保任务目标考核责任要求下,预计将加快各相关环保政策措 施的推进和落实,全年环保投入有望实现快速增长,行业发展值得期待。
四、环保PPP行业景气上升
PPP 模式被视为化解地方政府性债务风险,为新一轮城镇化筹措资金的重要手段。在环境保护、水利、能源、交通运输教育、养老、医疗等基础设施及公共服务领域,国 家持续加大对PPP模式推广的政策支持力度,据不完全统计,自2014年11月国务院发布《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》以来,在 国家级层面,出台的针对PPP模式推广的政策文件就超过10项。同时,为了进一步破解PPP模式推广中所存在的问题,加快PPP项目落地,财政部拟将进一 步制订相应政策举措,如研究建立上级财政对下级财政的结算扣款机制,以约束地方政府违约行为,保障社会资本的合法权益;制订中央财政出资金设立PPP引导 基金具体方案以及后续基金投资管理办法;研究出台“以奖代补”措施,引导和鼓励地方融资平台存量项目转型为PPP项目;尽快印发物有所值评价指引,抓紧制 定PPP项目财政管理办法;打造PPP综合信息平台,推进专家库和项目库建设等。



在加快推广PPP模式的实际操作方面,继2014年11月财政部推出首批30个PPP示范项目 后,2015年5月25日,国家发改委发布PPP项目库,集中推介总投资额约1.97万亿的1,043个PPP项目。2015年6月25日,财政部印发 《关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知》,要求组织上报第二批PPP备选示范项目,PPP项目示范推进加快。
同时,在地方 层面上,政府推广运用PPP模式以降低债务风险、推进城市基础设施建设、保障公共服务供给、稳定经济增长等愿意强烈,主动性和积极性较高,各地政府陆续出 台PPP推广意见等政策,并加快推介PPP项目,今年年初至今仅河南、安徽、浙江等9省所公布的示范或试点项目就超过480个,总投资额近1万亿。

在 财政部推出的首批30个示范项目中,环保项目共15个(供排水项目12个,垃圾焚烧项目1个,环境综合整治项目2个),占项目总数的50%。地方政府推出 的PPP项目中,根据对国家发改委PPP项目库所公布的29个省市的1,043个项目的统计,环保项目投资总额1,616亿元,占比约8.2%,但从数量 看,环保项目的占比则高达34.3%。在全部358个环保项目中,水处理领域和固废处理领域的项目分别为262个和82个,占比分别为73.2%和 22.9%。水处理项目中,污废水处理类型项目数量最多,达157个,占比59.9%。固废处理项目中,生活垃圾处理类型项目占主导,比例为70.7%, 其中,垃圾焚烧项目34个,占比41.5%。




从上述财政部示范项目及国家发改委推介项目的情况分析,可以看出,环保领域已成为PPP模式推广的重中之重。金地毯数据中心认为,随着PPP模式的加速推广,潜在环保 项目订单将加快释放并落地,从而有望催生环保行业高景气度。同时,在细分领域,水处理行业(特别是水务行业)以及垃圾焚烧发电行业由于具有较为清晰的投资 回报机制,较易形成合理预期而吸引社会资本参与,在现阶段将成为PPP模式的优先和重点推行领域。因此,PPP模式推广,水务及垃圾焚烧发电行业将最先受 益,有望迎来加速发展。
五、PPP水务市场分析
2015年4月 16日,国务院正式发布《水污染防治行动计划》(“水十条”),这是继“大气十条”之后,环境污染治理领域的又一重大纲领性文件。“水十条”提出到 2020年,全国水环境质量得到阶段性改善;到2030年,力争全国水环境质量总体改善,水生态系统功能初步恢复;到本世纪中叶,生态环境质量全面改善, 生态系统实现良性循环等三阶段目标。同时,设定了相关的水质控制主要指标。
“水十条”围绕水环境质量改善核心,提出地表与地下、陆地与海洋 污染同治,实施从源头到水龙头的全过程严格监管,涉及工业污染防治、城镇生活污染治理、城市黑臭水体治理、农业农村污染防治、船舶港口污染控制、水循环再 生利用、节水、饮用水安全、环境监管等领域。对于每项防治任务,“水十条”不仅提出了具体目标及完成期限,而且也明确了相关的责任主体,避免“九龙治水” 的乱局。
同时,明确将进一步通过完善市场机制、严格执法监管、强化公众参与和社会监督等综合举措来确保政策的有效落实。投入方面,预计到2020年,完成“水十条”相应目标需投入资金可达到5万亿元。金地毯大数据中心认为,“水十条”出台,水污染防治万亿投资盛宴即将开启,而随着政策 的深入实施,水处理行业有望迎来爆发式增长。
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2015 年4月,财政部发布《关于推进水污染防治领域政府和社会资本合作的实施意见》(“实施意见”),提出水污染防治领域推广运用PPP模式,以费价机制透明合 理、现金流支撑能力相对较强的存量项目为主。经充分论证的新建项目可采取PPP模式。同时,要求逐步将水污染防治领域全面向社会资本开放,推广运用PPP 模式,以城镇污水处理(含再生水利用、污泥处臵)及管网建设、工业园区污染集中治理(含工业废水毒性减排)、城市黑臭水体治理等10多个细分领域为重点。 并要求健全PPP项目回报机制,以及规范操作流程等。我们认为,“实施意见”将进一步推动PPP模式在水处理领域的推广并促“水十条”加快落地。
从 “水十条”涉及的重点领域来看,城镇水务(包括供水、污水处理、再生水利用等)领域的付费机制较为明晰,而且随着水价改革的推进,特别是阶梯水价以及污水 处理费标准调整的实施,水价形成机制将逐步完善,从而进一步为水务项目的投资运营收益提供保障。因此,相比于无清晰投资回报机制的其它水污染治理领域,城 镇供排水领域将更易于吸引社会资本参与,也因此在PPP模式的推广中水务市场有望率先受益。
六、PPP垃圾处理市场
2013 年全国城市生活垃圾清运量约1.72亿吨,相比2004年增长了11.2%,年复合增长率1.2%。从生活垃圾无害化情况看,虽然城市生活垃圾无害化处理 率从2004年的52.1%快速提升至2013年的89.3%,但仅2013年未得到处理的垃圾就达到了1,845万吨,2004-2013年期间的累计 未处理量则高达约4.86亿吨,如果考虑城市生活垃圾历史存量以及无害化处理率更低的农村,则这一数字将更为庞大。巨大的历史存量以及伴随城镇化加速和生 活水平提升所带来的持续增加的垃圾产生量,为垃圾处理行业发展提供了坚实的物质基础,同时也预示着未来市场潜力巨大。


就垃圾焚烧发电而言,随着技术成熟度和核心设备国产化水平的不断提高、应用成本下降,凭借资源化、无害化、减量化等突出优势,我国垃圾焚烧发电发展十分迅 速。2004-2013年,我国城市生活垃圾焚烧无害化处理能力增加了约8.4倍,年复合增长率达28.2%;在无害化处理方式中的比重则从7.1%跃升 到32.2%,成为垃圾无害化处理能力增量的主要贡献力量。另外,政策层面,垃圾焚烧发电受到国家政策大力扶持。
2012年,国务院《“十 二五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》,要求到2015年全国城镇生活垃圾焚烧处理设施能力达到无害化处理总能力的35%以上,其中东部地区达 到48%以上;焚烧处理设施规模30.72万吨/日,较2010年增加21.76万吨/日,在规划新增总处理能力中的占比超过50%。在城镇化加速、垃圾 量激增,而与此同时城市土地资源紧缺的背景下,垃圾焚烧将赢得更多发展优势,有望成为垃圾无害化的主流方式。


根据住建部数据,截至2013年9月,全国投入运行的城镇生活垃圾焚烧发电厂约159座,日处理规模14.5万吨。根据规划任务,2014-2015年还需 完成约16.2万吨/日的设施规模建设,按单位投资成本50万元/吨测算,则2014-2015年的垃圾焚烧发电设施建设投资需求将超过800亿元。此 外,“十二五”期间规划生活垃圾无害化处理设施规模年复合增长率13.8%,按此增长率以及假设“十二五”末,垃圾焚烧占无害化处理能力比重达到50%, 测算“十三五”期间,垃圾焚烧处理设施投入将达到2,633亿元。垃圾焚烧发电市场空间广阔。
2012年,国家发改委发布《关于完善垃圾焚 烧发电价格政策的通知》,明确以生活垃圾为原料的垃圾焚烧发电项目,执行全国统一垃圾发电标杆电价0.65元/kWh(含税)。发电价格的进一步完善,有 利于保障垃圾焚烧发电项目的投资收益,并为焚烧发电行业的发展奠定了坚实的基础。生活垃圾焚烧项目作为PPP模式的重点推广的领域之一,较为完善的价格机 制以及较合理的投资回报预期,同样将使其在PPP模式的推广中优先受益,而在PPP模式的推动下,垃圾焚烧市场有望进入加速发展期。
七、VOCs治理监测市场
挥发性有机化合物(VOCs)是指在标准状态下饱和蒸气压较高、沸点较低、分子量小、常温状态下易挥发的有机化合物。通常可分为包括烷烃、芳香烃、炔烃的 C2-C12非甲烷碳氢化合物,包括醛、酮、醇、酯、酚等的C1-C10含氧有机物,卤代烃,含氮化合物,含硫化合物等几个大类,已鉴定出的化合物超过 300种。
VOCs具有光化学活性,可产生臭氧污染,形成二次有机气溶胶,是形成大气复合污染、产生雾霾的重要前体物之一,带来严重的环境 污染;同时,大部分VOCs本身对人体健康也会造成一定的危害。从来源方面看,VOCs则主要产生于石化、有机化工、合成材料、化学药品原料制造、包装印 刷、装备制造涂装、塑料产品制造等行业。

随着我国重化工业的快速发展、能源消费的持续增加,加之长期以来我国未将VOCs纳入常规污染物管理范围,VOCs治理行业发展缓慢(2013年我国 VOCs治理行业产值仅32~38亿元,140多家从业企业中产值过亿元的仅有3~4家),近几年VOCs排放量呈快速增长态势,2012年我国工业 VOCs排放量为2,089万吨,比2005年增长了约1.7倍,年复合增长率达15.0%。大量的VOCs排放已成为导致我国严重雾霾天气产生的重要因 素之一,其污染治理势在必行。

延伸阅读:
监测市场空间广阔,政策推动之下有望率先爆发
2010 年5月国务院发布《关于推进大气污染联防联控工作改善区域空气质量的指导意见》,首次将VOCs与二氧化硫、氮氧化物、颗粒物等一起列为大气污染联防联控 的重点污染物,提出加大VOCs污染防治。“十二五”期间,VOCs污染治理和防控政策则进入密集发布期,环保“十二五”规划提出要开展VOCs和有毒废 气监测,完善重点行业污染物排放标准。
2012年新修订的《环境空气质量标准》增加了臭氧8小时平均浓度限值和PM2.5浓度限值。 2013年环保部发布《挥发性有机物污染防治技术政策》,首次提出VOCs污染防治策略和方法。《大气污染防治行动计划》要求推进VOCs污染治理,京津 冀、长三角、珠三角等区域2015年底前完成石化企业有机废气综合治理。2014年12月环保部发布《石化行业挥发性有机物综合整治方案》,提出到 2017年,全国石化行业基本完成VOCs综合整治工作,建成VOCs监测监控体系,VOCs排放总量较2014年削减30%以上。
2015 年4月,环保部发布石油化工、石油炼制、合成树脂工业等3个行业污染物排放标准,VOCs排放纳入控制范畴。2015年6月财政部等三部委联合印发《挥发 性有机物排污收费试点办法》,将于2015年10月1日起,对石油化工行业和包装印刷行业征收VOCs排污费。此外,环境保护“十三五”规划基本思路编制 完成,VOCs或将纳入约束性减排指标。我们认为,国家正在加快推进VOCs污染物防治,随着政策持续加码、相关法规标准体系的进一步完善,VOCs治理 行业将迎来加速发展期,而作为VOCs治理的基础与保障的监测系统,其市场则有望率先爆发。


从 VOCs监测潜在市场规模看,仅考虑石油和化工行业,目前全国主要化工园区和以石油和化工产业为主的工业园区在500家左右,以每家园区平均入驻企业40 家,平均每家企业配备一套VOCs监测系统,预计市场规模约300亿元;若未来3年有30%企业需新加装VOCs在线监测系统,则2015-17年 VOCs监测系统市场需求规模约90亿元,年均30亿元。因此,对于环境空气质量监测与石油和化工行业领域,VOCs监测系统潜在市场规模约321.5 亿,其中2015-2017年市场需求约103亿元,年均34亿元。此外,倘若考虑未来空气质量监测点位向县级城市覆盖延伸以及其它行业的监测需求,则 VOCs监测设备的潜在市场规模将更为庞大。
八、环境监测的大环保时代
(一)环境监测进入全面推进期
我国环境监测起步较晚,从20世纪70年代才开始,以系统的环境监测体系建设为最初的起点,发展缓慢,近两年由于雾霾等因素驱动,才进入快速发展期。截至 2010年,全国环保系统已建立2587个环境监测站,基本形成了国控、省控、市控三级为主的环境质量监测网,但从覆盖面、设备智能化层面看,还是处于非 常低的水平。


2012年我国环境监测仪器行业共销售仪器27195台,实现销售总额44亿元。其中烟气类监测设备占33%,水质监测占45%,空气类监测占12%。前两者均为污染源监测,总和达78%。目前,环境质量监测设备投资仍处于极低水平;同时,从污染源监测角度看,主要以单一污染源监测为主,已无法适应目前的多污染源管控的高标准要求。在新的环保政策和监测技术标准下,存量设备更新升级,新增设备市场扩容在即,行业进入全面推进时期。

(二)加速新引擎:依法治国、市场化机制、本土化加速
1、依法治国成主旋律,监管监测奏第一曲
2015 年1月1日,新环保法正式执行,明确提出“建立监测网络和监测数据信息体系”;同时,新环保法增加了按日计罚,上不封顶、查封扣押、行政拘留等条款,强调 违法处罚和环保执法力度,提升了监测数据的重要性和排污企业的安装动力。在依法治国,对各类环境违法行为“零容忍”的环境监管主旋律下,加快监测网络和监 测数据信息体系的建设将奏响第一曲。

2、行业步入发挥市场机制新阶段
另一方面,碳排放权、排污权交易工具稳步推进,试点地区从机制和规则建设到交易平台建立均陆续完成。其中,根据《中国应对气候变化的政策与行动2014年度 报告》,截至2014年10月底,我国7个试点省市碳排放权交易市场共交易1375万吨二氧化碳,累计成交金额突破5亿元;配额拍卖合计成交量1521万 吨,共7.6亿元。
全国碳排放权交易市场有望在2016年开始运行。同时,我国排污权交易从2007年开始试点,截至2013年底,共有 11个省市开展试点,排污权有偿使用和交易金额累计将近40亿,到2017年底将基本建立有偿使用和交易制度,为全面推行奠定基础。随着排污权交易、环境 税等工具的逐步完善,我国环境行业已步入发挥市场机制作用、靠机制倒逼污染控制的新阶段。在此基调下,环境数据与容量的有效测定是一切的前提。监测行业将 迎来高速发展的新契机。

3、本土化加速:天时、地利、人和
天时:我国监测设备的市场结构已发生变化。以空气质量监测为 例,2013年环保部下发的《空气质量新标准第二阶段监测实施方案》中,明确提到在同等条件下,按政府采购有关要求优先采购国产设备。2013年底,国产 设备的市场份额已从2012年的不足20%上升到超过50%,进口替代趋势明显,市占率将持续扩大。作为监测设备最重要的客户,政府推动国产监测设备的大 环境已形成。
地利:与此同时,本土企业已完成技术积累,具有相当的生产规模和资金实力,进入行业整合并购、产品线延伸阶段。而在销售渠道和售后服务方面,国内企业更是具备先天的优势。
人和:未来在环境监测系统信息一体化和第三方运维的大趋势下,考虑信息安全等因素,政府采购将向具有自主知识产权的国内产品加大倾斜,本土企业将迎来采购订单和市占率齐升的黄金时期。
(三)百亿市场空间即将全面启动
未来2-3年,环境监测设备行业有望以30%速度快速发展。一方面,污染源监测从单一指标向多指标推进,火电脱硝监测的新建、脱硫监测的更换、工业锅炉改造 以及VOCs、重金属监测等新品类的增加,有望继续保持高增速。另一方面,环境监测目前仍处于较低水平,智慧环境的推进具有促进作用。其中,大气监测和水 质监测市场空间约为70亿/年,重金属和VOCs监测约带来35亿/年市场空间。
1、大气监测:工业锅炉改造成为主力
环境空气质量监测:2012年,环保部出台《环境空气质量标准》,对重点城市国控点位新增细颗粒物(PM2.5)、臭氧、一氧化碳三项监测指标,规划分三阶 段阶段在338个城市,新建1436个国控监测网点。目前,前两阶段的建设已合计完成190个城市,945个监测点位;国控网建设已进入第三阶段。根据 《国家环境空气监测网建设项目申报技术指南》,按照平均每个点位需96万元,每3个点位配备1套备机,我们估计14-15年将有6.4亿元市场空间。



另一方面,县级空气监测网络的建设已拉开序幕,安徽、福建、山东河北等省已陆续出台关于省控网建设的规划。我们预计随着县级空气质量建设的全面铺开,按2853个县级区划数估计,未来3-5年将带来约45亿环境质量监测市场空间。

污染源烟气监测:国务院于今年5月颁布的《2014-2015年节能减排低碳发展行动方案》,明确了脱硫脱硝工程建设的任务目标,其中包括3亿千瓦燃煤机组 脱硝改造,4万平方米钢铁烧结机安装脱硫设施和6亿吨熟料产能的新型干法水泥生产线安装脱硝设施,带来的烟气监测设备需求约为20亿元。
另一方面,根据七部委11月发布的《燃煤锅炉节能环保综合提升工程实施方案》规划目标,到2018年,将推广高效锅炉50万蒸吨,完成40万蒸吨燃煤锅炉的 节能改造。我们预计,未来4-5年,高效锅炉新建和改造带来的设备需求将成为烟气监测的主力,有望带来年1万台市场空间将超百亿。

2、水质监测:地下水质量监测建设加速
水质环境质量监测:
(1) 地表水:根据环保部2012年发布的《国家地表水环境监测设置方案》,原有的地表水国控点位有759个,其中将保留509个,新增和移动共计463个,按 3年完成规划,年设备需求约为150台。而省控与市控断面目前有801个自动监测站,9424个手动监测站,年新增与更新约350台自动水质监测仪器。以 此测算,地表水环境质量监测市场空间约为5.1亿/年,其中国控断面需求为1.8亿/年,省控、市控断面需求为3.3亿/年。


(2) 地下水:根据《全国地下水污染防治规划2011-2020年》,我国将加速完善地下水环境监测网络,实现地下水环境监测信息共享并且加大对地下水环境监测 仪器设备的投入。截止到2013年底,全国共有地下水监测点约16570个,其中包括水位流量监测点有2000个,监控范围覆盖约110万平方公里。未来 三年,由国土部和水利部联合推进的国家地下水监测工程,将产生上万套地下水监测设备需求,按设备单价30万元/套,市场空间约为10亿/年。
污染源水质监测:根据2014年国家重点监控企业名单,其中废水企业和污水处理厂分别有4001家和3606家。按照水质监测设备平均6-8年的更换周期和每年新增300台的需求估算,污染源水质监测设备市场空间约为7.5亿/年。

整体来看,随着《水污染防治行动计划》的出台在即,水质监测板块有望受到刺激;其中地下水监测网络建设带来的设备需求将成为主力,年市场空间约为25亿/年。
3、百亿新市场开启在即:VOCs+重金属监测
重金属:我国尚未系统开展重金属的污染源排放监测和环境质量检测。根据《重金属污染综合防治“十二五”规划》,我国将推动重金属污染环境监测能力,对重点区域配置空气、地表水重金属自动监测仪器。重金属废气排放企业优先安装汞、铅、镉尘(烟)等在线监控系统,并与环保部门联网。
随着规划的推进,有关企业安装重金属监测设施的需求将增加;考虑14410家国家重点监控企业中,重金属企业占2771家,按目前120万/台的价格计算, 短期市场空间达36亿。长期来看,按污水排放污染源4000台需求,燃煤机组4000台需求,流域水质监测2000台需求估算,未来随着重金属监测建设的 接棒,将打开超百亿的新市场。
挥发性有机物(VOCs):VOCs是PM2.5及光化学污染的主要成 因,目前近40%来自工业污染。相对于脱硫、脱硝等市场,VOCs治理市场起步较晚,直至2010年国务院发布《关于推进大气污染联防联控工作改善区域空 气质量指导意见的通知》首次将其列为大气污染联防联控的重点污染物。随着相关治理政策、各行业VOCs排放标准和相应市场机制的陆续出台,VOCs监测市 场的需求将大幅增加。我们预计VOCs监测市场将有约102亿的市场空间。


(四)新业态:智慧环境有望全面铺开
智慧环境是指利用自动化检测设备,以物联网、云计算和模型技术为依托,形成一个环境管理、监察、应急的整体解决方案;以提高环保部门综合决策、环境监管、预警防灾以及公众服务的能力为核心目标。
其核心在于提升政府部门对地方环境的监管能力,保证排污权交易、环境税等环境保护机制的顺利推进。同时也可以促进企业提高排污量管理水平,以及满足当地居民的知情权。

目前,住建部已公布两批智慧城市试点名单,共计193个;获得国开行合作投资资金支持达800亿元。智慧环境作为智慧城市的重要分支,在国家大力推动生态环 境建设,加强环境监管的背景下,智慧环境有望全面铺开。监测设备和网络信息系统是智慧环境的基础,将直接受益于此新业态的开展。

假设一个地级行政区平均每年投入2000万推动智慧环境建设,那么未来5年带来的市场空间约为350亿元。其中包括自动化监测设备市场140亿元、网络 信息系统市场35亿元、运营维护市场175亿元。金地毯专家认为,未来环境税、排污权等环境工具将成为环境治理管理的主导因素,环境治理信息化进程将加速推进, 智慧环境是必然趋势。


九、污水处理未来行业展望
环保行业主要观点:1、受惠于“水十条”,行业增长可预见性高;2、新污水处理项目需求增加,现有项目升级改造,行业潜在整合可能;3、PPP(公私合营)项目或为环保行业带来新机遇
(1)水十条七项指标
1、七大重点流域(长江、黄河、珠江、松花江、淮河、海河、辽河)等水质优良(达到或优于Ⅲ类)比例总体达到70%以上
2、地级及以上城市建成区之黑臭水体均控制在10%以内
3、地级及以上城市集中式饮用水水源水质达到或优于Ⅲ类比例总体高于93%
4、全国地下水质量极差的比例控制在15%左右
5、近岸海域水质优良(一、二类)比例达到70%左右
6、京津冀区域丧失使用功能(劣于V类)的水体断面比例下降15个百分点左右,长三角、珠三角区域力争消除丧失使用功能的水体
7、缺水城市再生水利用率达到20%以上,京津冀区域达到30%以上
结论:水质提标改造、城镇污水处理、流域治理、污泥处置等将成为水板块未来几年的重点领域。
(2)水十条未来五年带来的潜在投资额
环保部利用投入产出模型测算,“水十条”将直接购买环保产业产品和服务超过1.4万亿元,间接带动约5,000亿元,预计可拉动GDP增长约5.7万亿元人民币,带动环保产业新增产值约1.9万亿元,高于“大气十条”的1.7万亿元。
2020年中国城镇的污水处理能力计划将达到2.74亿立方米/日。带动的投资规模为3,500亿元。加上污水收集管线等相关配套设施,污水处理网至少需要5,000亿元投资。
污泥安全无害化处置,预计投资规模为500-600亿元。
村镇污水处理方面,预计也将带动2,000-4,000亿元的投资需求。
新项目需求增加
根据住建部资料,2014年底内地有3,717座污水处理厂,污水处理能力每日1.57亿立方米,较2013年新增约每日800万立方米。


“十二五”目标2015年污水处理量每日达2.08亿立方米,目前大大落后。根据“住建部2014年第四季度建设和运行情况的通报”,提及“按时完成‘十二五’规划任务和目标”。
若要达成目标,2015年污水处理量需大幅提高32%,几乎是不可能的任务。
(3)行业升级改造
水十条提及各项不同的水质量提升目标
行业升级改造带来额外的投资
1、城镇污水处理厂的污染物排放标准可能由一级B标准或以下标准提高至一级A标准。
2、“十二五”规划计划通过升级改造新增每日2,611万立方米处理规模。
污水处理费亦逐年上升,由2004年的每立方米0.51元人民币增加至2013年的0.81元人民币,增加污水处理收入。 (4)PPP(公私合营)项目或为环保行业带来新机遇
2014年11月公布第一批投资额1,800亿元的30个示范项目。2015年5月25日发改委上线了PPP项目库,当中,环保类占35%,达365项,投资额约为1,700亿元。引入PPP模式料加速释放环保“建设潮”。

中国储能行业研究报告 2017-02-19 09:38:49

由于未来中国城镇化日渐成熟,能源需求会逐渐走低,能源企业应根据市场及时调整,加快突破储能技术壁垒可改变能源行业煤炭为主的格局。能源,人类活动的物质基础,或者说人类的进步离不开先进的能源和能源技术。自然在当今全世界的发展中能源的作用也是举足轻重的,随着经济的增长放缓和环境保护越来越受到大家的重视.
金地毯专家指出,由于未来中国城镇化日渐成熟,能源需求会逐渐走低,能源企业应根据市场及时调整,加快突破储能技术壁垒可改变能源行业煤炭为主的格局。
一、中国储能行业的发展现状
从世界范围看,储能仍然处于初期阶段,政策的推动,尤其是补贴的实施是刺激行业发展的重要能量,美国、欧盟、日本投入较早,投资优惠和补贴政策都已经出台,到2015年12月底,全球累计运行的储能项目装机规模144.8GW,其中抽水蓄能为142.1GW;电化学储能项目318个,累计装机量(2000-2015年)为891MW。
我国的储能行业刚刚起步,截止2014年底,中国储能累计装机规模为21.8GW,抽水蓄能占到了99.5%。以电化学为主的电池储能方式占到了0.4%,其中锂离子和铅酸电池的占比较大,约占到40%和13%。

目前我国储能行业的处于刚刚起步。我们认为,随着下游需求的爆发式增长,储能的商业化应用也愈加迫切。
目前储能应用最大的空间在于风光电厂的应用。受制于火电拉闸的局限以及西部地区有限的消纳能力,2015年的弃风、弃光现象突出。光伏方面,2015年全国弃光电量40亿,弃光率约10%。甘肃弃光率达31%;新疆自治区弃光率达26%。风电方面,2015年弃风电量339亿千瓦时,同比增加213亿千瓦时,平均弃风率达到15%,同比增加7个百分点,同样是西北地区问题最突出。
储能的引入可以将多余的电能储存起来,待需要时释放,加装在风光电场可以弥补风、光发电存在的间歇性和不稳定性特点,也更有利于电能的灵活调节,提高发电系统效率。此外,风电和光伏发电对电网接入的友好性也得到改善。
其次,传统电厂往往需要配备备用电源,投资非常大,储能设施的引用将有利于电厂降低成本,提高效率。在商业化推广方面,利用各省市的峰谷电价差,发挥储能的成本优势,进行削峰填谷的电力调节,再与客户分享收益。目前由于整个行业的成本仍然较高,因此商业化应用还没有打开,但南都电源公司的铅碳储能系统已经做到0.5元的度电成本,有望率先开启商业化项目的大门。随着微网的逐步推进,储能在家庭电网中也将发挥重要作用。
另外,在没有供电设施的海外市场已经提前迈出一步,国内有竞争力的企业也有望份的一杯羹。

政策风向上,国家也越来越重视储能的发展。“两会”期间,《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要(草案)》提出,建设现代能源体系,同时提出“十三五”期间能源领域八大重点工程。八大重点工程提及储能电站、能源储备设施,重点提出要加快推进大规模储能等技术研发应用。此外,储能行业的“十三五发展:规划也有望在二季度出台,明确行业发展目标,对行业的扶持政策、补贴形式有望进一步落实。
二、制约储能行业发展的三大掣肘
中国储能行业虽然面临技术、资金等多方面的掣肘,但我国储能在不断出台的政策浸润下,已经呈现出越来越热的势头,市场的后期爆发成为大概率事件。相信随着瓶颈的打破,行业的黄金期即将到来。
储能不仅可以提高常规发电和输电的效率、安全性和经济性,也是实现可再生能源平滑波动、调峰调频,满足可再生能源大规模接入的重要手段,同时它也是分布式能源系统、电动汽车产业的重要组成部分。推动储能商业与示范工程建设,对于我国构建安全、稳定、经济、清洁的现代能源产业体系具有重要的战略意义。
当下,能源领域正在开展一场大变革,尤其是能源互联网的发展,更是将储能推向了一个新的高度。以可再生能源的大发展以及电动汽车为代表的新能源技术,正在逐渐改变着人类的用能方式,储能无疑是其中的重要一环。
不过,由于起步较晚,关键技术尚未获得实质性的突破,我国储能行业发展仍旧面临多方面的掣肘。大体来看,制约储能行业发展的原因主要是三个方面:
首先,新技术,特别是新能源的发展周期一般都比较长,在发展初期,通常需要国家的产业政策给予扶持。像风能发电、太阳能光伏电池及电动汽车的发展都是如此。尽管党和国家高度重视储能产业发展,2015年10月,十八届五中全会上通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》中明确指出,“推动低碳循环发展。推进能源革命,加快能源技术创新,建设清洁低碳、安全高效的现代能源体系。加强储能和智能电网建设,发展分布式能源,推行节能低碳电力调度。”2014年11月19日,国务院办公厅发布的《能源发展战略行动计划(2014-2020年)》确立了储能为9个重点创新领域之一,大容量储能为20个重点创新方向之一。但由于没有颁布产业界期望的储能产业扶持政策,储能产业始终不温不火。
其次,社会对储能产业的战略意义和社会效益的认识有待提高。美国、德国、日本等工业先进国家都在大幅削减对环境造成严重污染的化石能源发电,普及应用风能、太阳能等可再生能源发电,储能技术是可再生能源普及应用的瓶颈技术。所以,把储能定位为战略新兴产业加大支持力度。但我国煤炭消费量大,在造成了环境污染的同时,也造成大量的弃风、弃光。为治理雾霾,需要支付巨额环境成本,但治标不治本。所以,专家认为储能必须从国家能源资源、能源安全和环境健康的战略高度去综合考虑。
再次,从电力市场化角度看,我国电力市场开放程度不高,储能的价值收益无法体现,储能的买单机制尚未形成,严重阻碍了储能产业的发展。例如,储能在调峰和调频方面相比传统的水电、火电有明显的技术优势,但是目前从国家电网两个细则上看,没有将储能纳入到调峰、调频等辅助服务中并给予一定的经济补偿。
三、相关国家政策出台完善
作为政策扶持性产业,市场的渐热和政策的动作有着密不可分的联系,储能专项政策相继出台,市场的后期爆发带来极大的可能性。 《关于推进“互联网”智慧能源发展的指导意见》、《关于国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要的决议》和《国家能源局关于电储能参与“三北”地区调峰辅助服务工作的通知(征求意见稿)》相继出台。
《关于推进“互联网”智慧能源发展的指导意见》多处提及推动储能产业发展。意见提出,完善基于互联网的智慧用能交易平台建设。建设面向智能家居、智能楼宇、智能小区、智能工厂的能源综合服务中心,实现多种能源的智能定制、主动推送和资源优化组合。鼓励企业、居民用户与分布式资源、电力负荷资源、储能资源之间通过微平衡市场进行局部自主交易,通过实时交易引导能源的生产消费行为,实现分布式能源生产、消费一体化。专家认为,随着电改的推进,售电端将逐渐放开,拥有分布式电源的用户或微网系统亦可参与电力交易和用电服务,储能将成为其重要一环。
日前,国家储能产业“十三五”规划大纲正在紧锣密鼓的编写之中,相关政策亦发布在即。在国内智能电网、新能源并网、能源互联网、电动汽车、轨道交通等蓬勃发展形势下,储能产业亟需齐头跟进甚至走到发展前列,因此国内储能产业呼吁政府加大政策扶持力度,期望储能的发展能出台一系列较为清晰的战略规划和政策措施,如对储能投资(包括储能研究)给予直接补贴或税收抵免,也可以由政策性银行提供优惠利率的贷款等,以迎接储能产业即将到来的爆发式发展期。
储能入选国家战略新兴产业,储能与分布式能源将在今后3~5年迎来更大的发展机会。我国十三五规划对储能与分布式能源的重视程度再创新高,规划将储能与分布式能源作为战略新兴产业,把储能与分布式能源列入十三五规划“百大重点工程”,并特别提出构建现代能源储运网络,其中首先提出储能和调峰设施的建设,加快构建多能互补、外通内畅、安全可靠的现代能源储运网络。
我国储能市场前景无限。2015年,我国已成为全球最大的新能源汽车生产国和应用市场,生产新能源汽车37.90万辆,同比增长4倍。新能源汽车的推广极大地推动了动力锂离子电池产业的发展,对动力锂离子电池的需求量超过了160亿瓦时,再加上330万辆电动自行车对锂离子电池的需求,2015年动力电池市场规模超过了320亿元。此外,我国风电、光伏等绿色能源电力正在逐步改善传统的电网结构,2015年我国光伏累积安装量43GW,超过德国成为全球第一大市场;风电、光伏等新能源必须要有可靠的储能技术作为支撑和缓冲。按照目前我国光伏和风能发电装机比例配比储能设备,在不考虑成本因素下,预计2020年我国储能市场需求空间将达到千亿元规模。
四、破题之路及市场前瞻
2015年末至2016年第一季度,储能及新能源汽车相关利好政策频出,市场需求持续走高,资本市场投资活跃。产业在大型分布式电力储能、绿色交通储能、个人家庭储能、移动终端储能、云计算数据中心后备电源储能等领域发展迅猛,总体趋势稳步增长。
储能作为一种新兴产业,正处于市场应用初期,处于技术、应用和市场机制都有待进一步创新、有待突破的焦灼时期。这一方面要求储能企业立足技术提升,降低成本,保障产品质量,练好“内功”;另一方面要求政府部门抓紧建立起有效的市场机制,营造出外部市场环境。因此,这个阶段的关键不是普遍全面开花,而是要进行有目的的应用推广,即通过一定数量、一定规模的典型性项目实施,不仅达到技术验证与提升的目的,更重要的是验证储能价值、体现收益,探索政策支持方式,探索商业模式,最终形成可推广的技术、商业、政策模式。特别是有条件的地区,例如可再生能源发电集中、储能产业基础好的地区,可以开展复制性强、具备推广意义的储能“先试先行”,利用地方政策和资源先行推进。
金地毯专家建议,一是建立反映储能价值的电力市场机制与政策。二是制订储能产业中长期发展规划,明确储能产业发展规模和建设布局。三是加强储能技术基础研究,促进产业自主创新与发展,增加国家能源竞争实力。
“储能产业的规模现在并不大,可拓展的空间还不小”金地毯专家表示,储能分为很多种:整合小区、楼宇、家庭应用场景下的储电、储热、储冷、储氢等多类型大分布式储能设备是一种;社会上其他分散、冗余、性能受限的储能电池、UPS、电动汽车充电桩等储能设施,也属于储能的范畴。目前储能电站处于初期萌芽阶段,包括阳光电源、科陆电子、中天科技、南都电源等都在进入这一行业。相关核心标的包括:圣阳股份、阳光电源、科陆电子、欣旺达、雄韬股份、科华恒盛、易事特等。
而从特斯拉Powerwall看中国储能电池发展前景,我们又可以看到产业勃勃的生机。海外户用储能市场有望率先启动,TESLA“圈粉”引发广泛关注。特斯拉推出储能电池,意在构建特斯拉生态圈,POWERWALL成为“电动车-光伏屋顶-储能墙”这一离网系统能源战略的关键一环。TESLAPOWERWALL为7度电的储能电池,质保10年,售价3000美金,较市场同类产品售价低70%。理论情况下户用储能测算投资IRR仅为4.4%,NPV为负,因此目前户用储能销售更多靠粉丝经济,如果下一代POWERWALL成本再下降20%则经济性凸显。海外独立屋顶分布广泛,TESLA前期通过电动车积累巨大粉丝基础,POWERWALL有望全面进入粉丝用户家庭,构建由TESLA领导的由忠实用户构成的能源生态圈(发、储、用电)。
国内户用储能启动尚早,电站商业化储能项目有望迎来春天。目前,国内储能电池规模市场领域还集中在通讯基站,新能源储能利用还处于示范阶段,国内风光储能电池未来市场规模巨大。动力锂电池和储能锂电池间协同效应明显,动力电池的技术提升将对储能电池市场产生直接的拉动作用;储能也为动力电池的梯次利用提供了新思路。
储能被列入“十三五”、“互联网+智慧能源”等多个纲领性政策文件,目前仅有部分地方对储能项目给予补贴,后续国家层面出台补贴政策可期。
五、金地毯把脉中国储能行业
金地毯专家团队指出,能源发展需求会向比较低的方面发展,中国到目前为止是很典型的高速发展的产业结构和耗能结构国家,工业中重工业占比较大,不只中国是这样,其他的美国等发达国家在快速发展阶段也是如此,因为需要基础设施建设,就会需要大量的钢铁、水泥。中国的重工业耗能非常大,占据整个能源行业的近63%,但是对GDP的贡献只有25%多些,显然对中国经济增长的贡献低而耗能却很高。重工业和基础设施的关联度很高,是中国城镇化过程中所必需的。
中国经历了快速的城镇化过程,但是随着城镇化发展热潮减缓,包括水泥、钢材等一批重工业产业就会进入一个需求比较低的阶段,进而影响整个重工业行业增长,但是由于对GDP的直接影响不会很大,所以中国“十三五”时期可能会出现比较高的GDP伴随着比较低的能源需求。专家认为,除非再来一轮比较大的基础设施建设推进,否则未来五年的能源需求都不会太高,会维持比较低迷的状态。
从国际市场来说,美国需求大但是动态变化很小,因此市场可以根据预期及时给出判断,而中国的能源需求大,动态变化也比较大,对市场影响会比较大。就能源市场而言,目前中国对国际市场的影响应该是最大的。综合来看,如果中国的能源市场不太景气,国际能源市场也不会太乐观。
(一)能源企业应提高效率应对危机
能源企业要谨慎对待需求发展趋势,毕竟需求直接影响市场,高需求才有高价格,未来五年能源企业的日子将不太好过,将面临量和价的双重困境。
在低能源需求背景下,想要走出困境,能源企业应该从管理上取得效率,降低成本。在以往中国经济快速增长时期,追求满足需求且相对低效率是当时经济发展的需要,可以理解,因为二者难以兼顾。但是目前经济下行压力加大,在量价不旺的前提下,企业想要有更高的盈利,就得重视效率、降低成本。能源市场需求较大价格好的时候,比较粗放型的扩张能为企业带来比较高的利润,但是现在突破口在于效率,提高效率才能维持企业的生存和发展。
中国的大型能源企业大部分是国企,现在要看企业的管理者如何智慧决策。市场扩张很快时,对于企业管理者的要求并不是很高,而面对如今的疲弱市场,就需要管理者对于市场有更精准的判断,从管理能力上来说也必须有效率决策。
此外,伴随着能源市场需求的改变,政府应该转变认识,能源国企如果更多地让自己做主,会更有利于适应市场。企业想要提高效率肯定需要具备最基本的权利,比如说要建立激励机制,目前的机制很难大幅度改变企业的经营现状,当企业拥有相应自主权之后,才能激发企业积极性。因此,中国的能源企业想要改革,想要提高效率,一个很重要的前提就是宏观层面的改革。
(二)突破储能技术壁垒很关键
传统能源行业一直以煤炭为主,但是环境问题日益严重,按照政府到2020年15%非化石能源的目标,加上核电水电受工期长和资源潜力的局限,可再生能源可能成为刚需,未来能源行业的格局会如何变化?金地毯专家认为,煤炭将相当长时间为能源行业的老大位置。在我国能源行业里面占据第二位是石油,份额大概是18%左右,只要煤炭占据的份额超过这个数字就是第一,而目前煤炭在能源行业占据的份额是64%,大规模的煤炭替代,在相当长时间内也不会改变煤炭占据能源行业老大的地位。
而环境治理需要一个过程,中国也在努力逐步地减少煤炭,在没有重大的新能源技术突破前提下,尽可能地缩小煤炭在能源行业的份额,让其他清洁能源,包括太阳能、风能、核能、天然气等能源的比例需求逐步增加,是比较有效的环保途径。假如中国到2030年可以让煤炭的比例缩小到50%,那会是一个很了不起的成就;假如将煤炭的份额进一步降低保持在30%—40%左右就会拥有更好的环境质量。
如果在技术上有所突破,比如在储能技术方面,能源行业的格局或将有根本性改变。风能、太阳能没有储能技术发展不会走太远,现在所说的风能、太阳能的成本降低,是只算了发电成本,并不包括电网成本。风电、太阳能的发电成本在逐渐下降,但是电网成本却在逐渐增加,所以想要真正的降低可再生能源的成本就是要解决电网成本,比较好的解决办法是微网和分布式,而这些解决办法面临一个核心的问题就是储能技术的突破。中国应该对储能技术给予更大的关注,储能技术的解决将有利于可再生能源的大规模推进,可以大幅度改变能源格局,环保问题也会迎刃而解。
金地毯专家认为,储能有多种用途,是解决可再生能源发电不连续、不稳定、不可控性,实现跟踪计划发电,实现安全稳定供电的必要手段。关于储能的经济效益,电池储能伴随着可再生能源普及应用而产生。因此,储能的效益必须从经济效益、社会效益、环境效益、健康效益、幸福指数等多方考量。国内已有储能企业布局弃风、弃光发电场,储能应用还是有商机的,不是大家普遍认为的储能经济不可行,但目前储能是用作调峰还是平滑出力输出,前者应该取决于成本,后者取决于调度政策。目前储能电池技术降成本的最有效途径是提升储能系统在实际应用场景下的循环寿命。这一点业界正在努力,包括现有储能技术的改进以及新型低成本储能技术的研发。
专家认为,储能或许并非是解决弃风、弃光最经济有效的途径。因为储能可用于平滑短期波动,而现在弃风是季节性和结构性因素导致的,弃风弃光的核心问题在于外送通道不畅、本机负荷不足,外地用电需求不振,作为短期负荷缓冲调节增强电网友好的措施可以,要解决电力供需结构性问题,有些缘木求鱼。
现阶段,中国针对储能尚未出台补贴政策,但不少储能示范项目如雨后春笋般涌现,以张北风光储输项目最为典型,另外一些储能商业项目,如海外调频市场、微型电网市场、离网市场上,应用比例也在不断走高。
相信随着储能技术的不断发展完善,也必将迎来爆发式增长的春天。